Balancer to protokół AMM, DEX i puli płynności, który może być wykorzystywany do handlu aktywami ERC-20 bez potrzeby scentralizowanych instytucji. Ponieważ Balancer jest platformą bez zezwoleń, każdy z kompatybilnym portfelem może z niej korzystać (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet lub Fortmatic). Zautomatyzowany animator rynku (AMM) to po prostu platforma, która zarządza zleceniami przy użyciu algorytmu, a nie podejścia bid/ask stosowanego przez większość scentralizowanych giełd. Formuła ta służy do określania wartości aktywów.

Historia

Protokół Balancer został opracowany przez BlockScience, firmę konsultingową blockchain, która zebrała 3 miliony USD w rundzie finansowania w marcu 2020 roku, sprzedając 5 milionów tokenów zarządzania platformą BAL. Jest to również jedna z dziesięciu największych platform Ethereum DeFi, z aktywami o wartości 850 mln USD zablokowanymi na Balancer w styczniu 2021 r.

Jak to działa

Balancer nie wykorzystuje ksiąg zamówień do rozliczania transakcji. Zamiast tego wprowadza pojęcie pul balancerów, które są w rzeczywistości pulami od dwóch do ośmiu różnych kryptowalut, które oferują inwestorom płynność, której potrzebują. Procentowy udział tokenów w pulach jest ustalany przy pierwszym utworzeniu puli równoważącej. Przykładowo, może zostać utworzona pula składająca się z Ether (ETH), Tether (USDT) i WBTC w 25%, 25% i 50% całej wartości. Pula ta jest równoważona, gdy użytkownik rozpoczyna transakcję. Tokeny są usuwane z puli, a proporcje aktywów są ponownie równoważone, aby zagwarantować, że każde aktywo zachowa proporcjonalną wartość do reszty puli.

Względna wartość ETH i USDT w puli nie zmienia się, jeśli użytkownik opróżni połowę eteru w puli i podwoi ilość Tether. Nadal stanowiłyby one 25% całej wartości puli. Po zawarciu transakcji system Balancer automatycznie określi najlepszą możliwą cenę spośród różnych pul. Balancer wykorzystuje mechanizm znany jako Smart Order Routing (SOR), aby zagwarantować, że transakcje uzyskają maksymalny możliwy zysk, przy jednoczesnym uwzględnieniu przenoszonej kwoty, opłat i kosztów gazu. Projektanci puli mogą określić cenę za usunięcie płynności ze swojej puli, która może wynosić od 0,0001% do 10%. Opłata ta jest dzielona między tych, którzy wnoszą płynność do puli.

Całkowita podaż i obieg

CoinMarketCap plasuje ją obecnie na 117 miejscu. Ma 42 757 697 monet BAL w obiegu i maksymalną podaż 96 150 704 monet BAL.