Balancer è un protocollo AMM, DEX e liquidity pool che può essere utilizzato per scambiare asset ERC-20 senza la necessità di istituzioni centralizzate. Poiché Balancer è una piattaforma senza permessi, chiunque abbia un portafoglio compatibile può utilizzarlo (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet o Fortmatic). Un market maker automatizzato (AMM) è semplicemente una piattaforma che gestisce gli ordini utilizzando un algoritmo piuttosto che l'approccio bid/ask utilizzato dalla maggior parte delle borse centralizzate. Questa formula viene utilizzata per determinare il valore degli asset.

Storia

Il protocollo Balancer è stato sviluppato da BlockScience, un'azienda di consulenza blockchain che ha raccolto 3 milioni di dollari in un round di finanziamento nel marzo 2020 vendendo 5 milioni di token di governance della piattaforma BAL. È anche una delle dieci maggiori piattaforme Ethereum DeFi, con 850 milioni di dollari in attività bloccate su Balancer a gennaio 2021.

Come funziona

Balancer non impiega i registri degli ordini per regolare le transazioni. Introduce invece la nozione di pool di bilanciatori, che sono effettivamente pool di due-otto criptovalute diverse che offrono ai trader la liquidità desiderata. La percentuale dei token nei pool viene stabilita al momento della formazione di un pool di bilanciatori. Ad esempio, si può formare un pool composto da Ether (ETH), Tether (USDT) e WBTC al 25%, 25% e 50% del suo intero valore. Questo pool viene riequilibrato quando un utente inizia un'operazione di compravendita. I token vengono rimossi dal pool e i rapporti tra gli asset vengono riequilibrati per garantire che ogni asset mantenga un valore proporzionale al resto del pool.

Il valore relativo di ETH e USDT nel pool non cambia se un utente svuota metà dell'Ether nel pool e raddoppia la quantità di Tether. Essi continuerebbero a rappresentare il 25% dell'intero valore del pool. Quando viene concluso un affare, il sistema Balancer determina automaticamente il miglior prezzo possibile tra i vari pool. Balancer impiega un meccanismo noto come Smart Order Routing (SOR) per garantire che gli scambi ottengano il massimo rendimento possibile tenendo conto della quantità spostata, delle commissioni e dei costi del gas. I progettisti dei pool possono stabilire il prezzo per la rimozione della liquidità dal loro pool, che può variare tra lo 0,0001% e il 10%. Questo costo viene suddiviso tra coloro che contribuiscono alla liquidità del pool.

Offerta e circolazione totali

CoinMarketCap si colloca attualmente al numero 117. Ha 42.757.697 monete BAL in circolazione e un'offerta massima di 96.150.704 monete BAL.