Balancer é um protocolo AMM, DEX e pool de liquidez que pode ser usado para negociar ativos ERC-20 sem a necessidade de instituições centralizadas. Como o Balancer é uma plataforma sem permissão, qualquer pessoa com uma carteira compatível pode usá-lo (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet ou Fortmatic). Um criador de mercado automatizado (AMM) é simplesmente uma plataforma que gerencia ordens usando um algoritmo em vez da abordagem de compra e venda usada pela maioria das bolsas centralizadas. Esta fórmula é usada para determinar o valor dos ativos.

História

O protocolo Balancer foi desenvolvido pela BlockScience, uma empresa de consultoria de blockchain que arrecadou 3 milhões de dólares em uma rodada de financiamento em março de 2020, vendendo 5 milhões do token de governança da plataforma BAL. É também uma das dez maiores plataformas Ethereum DeFi, com 850 milhões de dólares em ativos bloqueados no Balancer em janeiro de 2021.

Como funciona

O Balancer não emprega livros de pedidos para liquidar transações. Em vez disso, introduz a noção de pools de balanceadores, que são efetivamente pools de duas a oito criptomoedas diferentes que oferecem aos comerciantes a liquidez que eles desejam. A percentagem dos tokens nos pools é estabelecida quando um pool de balanceadores é formado pela primeira vez. Por exemplo, pode ser formado um pool composto por Ether (ETH), Tether (USDT) e WBTC com 25%, 25% e 50% do seu valor total. Este conjunto é reequilibrado quando um utilizador inicia uma transação. Os tokens são removidos do pool e os índices de ativos são reequilibrados para garantir que cada ativo retenha um valor proporcional ao restante do pool.

O valor relativo de ETH e USDT no pool não muda se um usuário drenar metade do Ether no pool e dobrar a quantidade de Tether. Eles ainda representariam 25% de todo o valor do pool. Quando um negócio é feito, o sistema Balancer determinará automaticamente o melhor preço possível entre os vários pools. O Balancer emprega um mecanismo conhecido como Smart Order Routing (SOR) para garantir que as negociações obtenham o máximo rendimento possível, levando em conta a quantidade movimentada, as taxas e os custos de gás. Os projetistas do pool podem determinar o preço para remover a liquidez de seu pool, que pode variar entre 0,0001% e 10%. Essa taxa é dividida entre aqueles que contribuem com liquidez para o pool.

Oferta total e circulação

CoinMarketCap atualmente o classifica como número 117. Tem 42.757.697 moedas BAL em circulação e uma oferta máxima de 96.150.704 moedas BAL.