Balancer, merkezi kurumlara ihtiyaç duymadan ERC-20 varlıklarının ticaretini yapmak için kullanılabilecek bir AMM, DEX ve likidite havuzu protokolüdür. Balancer izinsiz bir platform olduğundan, uyumlu bir cüzdanı olan herkes kullanabilir (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet veya Fortmatic). Otomatik piyasa yapıcı (AMM), çoğu merkezi borsa tarafından kullanılan alış/satış yaklaşımı yerine bir algoritma kullanarak emirleri yöneten bir platformdur. Bu formül, varlıkların değerini belirlemek için kullanılır.

Tarih

Dengeleyici protokolü, Mart 2020'de bir finansman turunda 3 milyon USD toplayan bir blockchain danışmanlık şirketi olan BlockScience tarafından platformun yönetişim token BAL'ının 5 milyonunu satarak geliştirildi. Ayrıca, Ocak 2021 itibarıyla Balancer'da kilitli 850 milyon USD varlıkla en büyük on Ethereum DeFi platformundan biridir.

Nasıl çalışır

Balancer, işlemlerin gerçekleştirilmesi için emir defterleri kullanmaz. Bunun yerine, yatırımcılara istedikleri likiditeyi sunan iki ila sekiz farklı kripto para biriminden oluşan etkili havuzlar olan dengeleyici havuzları kavramını sunar. Havuzlardaki tokenlerin yüzdesi, bir dengeleyici havuzu ilk oluşturulduğunda belirlenir. Örneğin, Ether (ETH), Tether (USDT) ve WBTC'nin tüm değerinin %25, %25 ve %50'sinden oluşan bir havuz oluşturulabilir. Bir kullanıcı bir işlem başlattığında bu havuz yeniden dengelenir. Tokenlar havuzdan çıkarılır ve varlık oranları, her bir varlığın havuzun geri kalanıyla orantılı bir değere sahip olmasını garanti etmek için yeniden dengelenir.

Bir kullanıcı havuzdaki Ether'in yarısını boşaltır ve Tether miktarını iki katına çıkarırsa, havuzdaki ETH ve USDT'nin göreceli değeri değişmez. Havuzun tüm değerinin %25'ini oluşturmaya devam edeceklerdir. Bir anlaşma yapıldığında, Balancer sistemi çeşitli havuzlar arasında mümkün olan en iyi fiyatı otomatik olarak belirleyecektir. Balancer, işlemlerin taşınan miktar, ücretler ve gaz maliyetlerini hesaba katarken mümkün olan maksimum getiriyi elde etmesini garanti etmek için Akıllı Sipariş Yönlendirme (SOR) olarak bilinen bir mekanizma kullanır. Havuz tasarımcıları, likiditeyi havuzlarından çıkarmanın fiyatını belirleyebilir; bu fiyat %0,0001 ile %10 arasında değişebilir. Bu ücret, havuza likidite katkısında bulunanlar arasında paylaştırılır.

Toplam arz ve dolaşım

CoinMarketCap şu anda 117. sırada yer almaktadır. Dolaşımda 42.757.697 BAL coin ve maksimum 96.150.704 BAL coin arzı bulunmaktadır.