Το Balancer είναι ένα πρωτόκολλο AMM, DEX και δεξαμενής ρευστότητας που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για το εμπόριο περιουσιακών στοιχείων ERC-20 χωρίς την ανάγκη κεντρικών ιδρυμάτων. Επειδή το Balancer είναι μια πλατφόρμα χωρίς δικαιώματα, οποιοσδήποτε με ένα συμβατό πορτοφόλι μπορεί να το χρησιμοποιήσει (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet ή Fortmatic). Ένας αυτοματοποιημένος market maker (AMM) είναι απλώς μια πλατφόρμα που διαχειρίζεται εντολές χρησιμοποιώντας έναν αλγόριθμο και όχι την προσέγγιση προσφοράς/ζήτησης που χρησιμοποιούν τα περισσότερα κεντρικά χρηματιστήρια. Αυτός ο τύπος χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας των περιουσιακών στοιχείων.

Ιστορία

Το πρωτόκολλο Balancer αναπτύχθηκε από την BlockScience, μια επιχείρηση παροχής συμβουλών blockchain, η οποία συγκέντρωσε 3 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε έναν γύρο χρηματοδότησης τον Μάρτιο του 2020, πουλώντας 5 εκατομμύρια από το κουπόνι διακυβέρνησης της πλατφόρμας BAL. Είναι επίσης μία από τις δέκα μεγαλύτερες πλατφόρμες Ethereum DeFi, με 850 εκατομμύρια USD σε περιουσιακά στοιχεία κλειδωμένα στο Balancer από τον Ιανουάριο του 2021.

Πώς λειτουργεί

Το Balancer δεν χρησιμοποιεί βιβλία εντολών για τη διευθέτηση των συναλλαγών. Αντ' αυτού, εισάγει την έννοια των balancer pools, τα οποία είναι ουσιαστικά σύνολα δύο έως οκτώ διαφορετικών κρυπτονομισμάτων που προσφέρουν στους συναλλασσόμενους τη ρευστότητα που επιθυμούν. Το ποσοστό των tokens στις δεξαμενές καθορίζεται όταν σχηματίζεται για πρώτη φορά μια δεξαμενή balancer. Για παράδειγμα, μπορεί να σχηματιστεί μια δεξαμενή που αποτελείται από Ether (ETH), Tether (USDT) και WBTC στο 25%, 25% και 50% της συνολικής αξίας της. Αυτή η δεξαμενή εξισορροπείται εκ νέου όταν ένας χρήστης ξεκινά μια συναλλαγή. Τα κουπόνια αφαιρούνται από τη δεξαμενή και οι αναλογίες των περιουσιακών στοιχείων εξισορροπούνται εκ νέου, ώστε να διασφαλίζεται ότι κάθε περιουσιακό στοιχείο διατηρεί μια ανάλογη αξία σε σχέση με το υπόλοιπο της δεξαμενής.

Η σχετική αξία των ETH και USDT στη δεξαμενή δεν αλλάζει αν ένας χρήστης στραγγίξει το μισό Ether της δεξαμενής και διπλασιάσει την ποσότητα του Tether. Θα εξακολουθούσαν να αντιπροσωπεύουν το 25% της συνολικής αξίας της δεξαμενής. Όταν γίνεται μια συμφωνία, το σύστημα Balancer θα καθορίσει αυτόματα την καλύτερη δυνατή τιμή μεταξύ των διαφόρων pools. Το Balancer χρησιμοποιεί έναν μηχανισμό γνωστό ως Smart Order Routing (SOR) για να εγγυηθεί ότι οι συναλλαγές αποκτούν τη μέγιστη δυνατή απόδοση, λαμβάνοντας παράλληλα υπόψη τη διακινούμενη ποσότητα, τις αμοιβές και το κόστος αερίου. Οι σχεδιαστές των δεξαμενών μπορούν να καθορίσουν την τιμή για την αφαίρεση ρευστότητας από τη δεξαμενή τους, η οποία μπορεί να κυμαίνεται μεταξύ 0,0001% και 10%. Η χρέωση αυτή κατανέμεται μεταξύ όσων συνεισφέρουν ρευστότητα στη δεξαμενή.

Συνολική προσφορά και κυκλοφορία

Η CoinMarketCap το κατατάσσει επί του παρόντος στο νούμερο 117. Έχει 42.757.697 νομίσματα BAL σε κυκλοφορία και μέγιστη προσφορά 96.150.704 νομίσματα BAL.