Balancer je protokol AMM, DEX a liquidity pool, ktorý sa môže používať na obchodovanie s aktívami ERC-20 bez potreby centralizovaných inštitúcií. Keďže Balancer je platforma bez povolení, môže ju používať ktokoľvek s kompatibilnou peňaženkou (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet alebo Fortmatic). Automatizovaný tvorca trhu (AMM) je jednoducho platforma, ktorá spravuje objednávky pomocou algoritmu, a nie pomocou prístupu bid/ask, ktorý používa väčšina centralizovaných búrz. Tento vzorec sa používa na určenie hodnoty aktív.

História

Protokol Balancer vyvinula spoločnosť BlockScience, poradenská firma v oblasti blockchainu, ktorá v marci 2020 získala 3 milióny USD v kole financovania predajom 5 miliónov tokenov BAL na správu platformy. Zároveň patrí medzi desať najväčších platforiem Ethereum DeFi, pričom od januára 2021 má Balancer zablokované aktíva v hodnote 850 miliónov USD.

Ako to funguje

Balancer nepoužíva na vyrovnanie transakcií knihy objednávok. Namiesto toho zavádza pojem balancer pools, čo sú vlastne pooly dvoch až ôsmich rôznych kryptomien, ktoré ponúkajú obchodníkom požadovanú likviditu. Percentuálny podiel tokenov v pooloch sa stanovuje pri prvom vytvorení balancer poolu. Môže sa napríklad vytvoriť pool zložený z Etheru (ETH), Tetheru (USDT) a WBTC s podielom 25 %, 25 % a 50 % celej hodnoty. Tento pool sa opätovne vyváži, keď používateľ začne obchodovať. Tokeny sa z poolu odstránia a pomery aktív sa opätovne vyvážia, aby sa zaručilo, že každé aktívum si zachová proporcionálnu hodnotu k zvyšku poolu.

Relatívna hodnota ETH a USDT v poole sa nezmení, ak používateľ vyčerpá polovicu Etheru v poole a zdvojnásobí množstvo Tetheru. Stále by predstavovali 25 % hodnoty celého poolu. Pri uzatváraní obchodu systém Balancer automaticky určí najlepšiu možnú cenu medzi rôznymi bazénmi. Balancer využíva mechanizmus známy ako Smart Order Routing (SOR), ktorý zaručuje, že obchody získajú maximálny možný výnos, pričom zohľadňuje presunuté množstvo, poplatky a náklady na plyn. Tvorcovia poolov môžu určiť cenu za odstránenie likvidity z ich poolu, ktorá sa môže pohybovať v rozmedzí od 0,0001 % do 10 %. Tento poplatok sa rozdelí medzi tých, ktorí do poolu prispievajú likviditou.

Celková ponuka a obeh

CoinMarketCap ho v súčasnosti radí na 117. miesto. V obehu má 42 757 697 mincí BAL a maximálna ponuka je 96 150 704 mincí BAL.