Balancer es un protocolo de AMM, DEX y pool de liquidez que puede utilizarse para negociar activos ERC-20 sin necesidad de instituciones centralizadas. Dado que Balancer es una plataforma sin permisos, cualquiera con un monedero compatible puede utilizarla (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet o Fortmatic). Un creador de mercado automatizado (AMM) es simplemente una plataforma que gestiona las órdenes utilizando un algoritmo en lugar del enfoque de oferta/demanda utilizado por la mayoría de las bolsas centralizadas. Esta fórmula se utiliza para determinar el valor de los activos.

Historia

El protocolo Balancer fue desarrollado por BlockScience, un negocio de consultoría blockchain que recaudó 3 millones de dólares en una ronda de financiación en marzo de 2020 mediante la venta de 5 millones del token de gobernanza de la plataforma BAL. También es una de las diez mayores plataformas Ethereum DeFi, con 850 millones de USD en activos bloqueados en Balancer a partir de enero de 2021.

¿Cómo funciona

Balancer no emplea libros de órdenes para liquidar transacciones. En su lugar, introduce la noción de pools de balanceadores, que son efectivamente pools de dos a ocho criptodivisas diferentes que ofrecen a los operadores la liquidez que desean. El porcentaje de los tokens en los pools se establece cuando se forma por primera vez un pool equilibrador. Por ejemplo, podría formarse un pool compuesto por Ether (ETH), Tether (USDT) y WBTC al 25%, 25% y 50% de su valor total. Este pool se reequilibra cuando un usuario inicia una operación. Los tokens se retiran del pool, y los ratios de activos se reequilibran para garantizar que cada activo mantiene un valor proporcional al resto del pool.

El valor relativo de ETH y USDT en el pool no cambia si un usuario drena la mitad del Ether en el pool y duplica la cantidad de Tether. Seguirían representando el 25% de todo el valor del pool. Cuando se realiza una transacción, el sistema Balancer determinará automáticamente el mejor precio posible entre los distintos pools. Balancer emplea un mecanismo conocido como Smart Order Routing (SOR) para garantizar que las operaciones obtengan el máximo rendimiento posible teniendo en cuenta la cantidad movida, las comisiones y los costes de gas. Los diseñadores de pools pueden determinar el precio por retirar liquidez de su pool, que puede oscilar entre el 0,0001% y el 10%. Este cargo se divide entre quienes aportan liquidez al pool.

Oferta total y circulación

CoinMarketCap ocupa actualmente el puesto 117. Tiene 42.757.697 monedas BAL en circulación y una oferta máxima de 96.150.704 monedas BAL.