Balancer est un protocole AMM, DEX et de pool de liquidité qui peut être utilisé pour échanger des actifs ERC-20 sans avoir besoin d'institutions centralisées. Balancer étant une plateforme sans permission, toute personne disposant d'un portefeuille compatible peut l'utiliser (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet ou Fortmatic). Un teneur de marché automatisé (AMM) est simplement une plateforme qui gère les ordres à l'aide d'un algorithme plutôt qu'avec l'approche bid/ask utilisée par la plupart des bourses centralisées. Cette formule est utilisée pour déterminer la valeur des actifs.

Histoire

Le protocole Balancer a été développé par BlockScience, une entreprise de conseil en blockchain qui a levé 3 millions USD lors d'un tour de financement en mars 2020 en vendant 5 millions de jetons de gouvernance de la plateforme BAL. Il s'agit également de l'une des dix plus grandes plateformes Ethereum DeFi, avec 850 millions USD d'actifs bloqués sur Balancer en janvier 2021.

Comment ça marche

Balancer n'emploie pas de carnets d'ordres pour le règlement des transactions. Au lieu de cela, il introduit la notion de pools d'équilibre, qui sont en fait des pools de deux à huit crypto-monnaies différentes qui offrent aux traders la liquidité qu'ils souhaitent. Le pourcentage des jetons dans les pools est établi lors de la création d'un pool d'équilibre. Par exemple, un pool composé d'Ether (ETH), de Tether (USDT) et de WBTC à 25 %, 25 % et 50 % de sa valeur totale peut être formé. Ce pool est rééquilibré lorsqu'un utilisateur commence une transaction. Les jetons sont retirés du pool et les ratios d'actifs sont rééquilibrés pour garantir que chaque actif conserve une valeur proportionnelle au reste du pool.

La valeur relative de l'ETH et de l'USDT dans le pool ne change pas si un utilisateur draine la moitié de l'Ether dans le pool et double la quantité de Tether. Ils représentent toujours 25 % de la valeur totale du pool. Lorsqu'un accord est conclu, le système Balancer détermine automatiquement le meilleur prix possible entre les différents pools. Balancer utilise un mécanisme connu sous le nom de Smart Order Routing (SOR) pour garantir que les transactions obtiennent le meilleur rendement possible tout en tenant compte de la quantité déplacée, des frais et des coûts du gaz. Les concepteurs de pools peuvent déterminer le prix à payer pour retirer des liquidités de leur pool, qui peut varier entre 0,0001 % et 10 %. Ce prix est divisé entre ceux qui contribuent à la liquidité du pool.

Offre et circulation totales

CoinMarketCap le classe actuellement au 117e rang. Il y a 42 757 697 pièces BAL en circulation et une offre maximale de 96 150 704 pièces BAL.