Balancer ist ein AMM-, DEX- und Liquiditätspool-Protokoll, das für den Handel mit ERC-20-Vermögenswerten verwendet werden kann, ohne dass zentralisierte Institutionen erforderlich sind. Da Balancer eine erlaubnisfreie Plattform ist, kann jeder mit einer kompatiblen Wallet (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet oder Fortmatic) sie nutzen. Ein Automated Market Maker (AMM) ist einfach eine Plattform, die Aufträge mit Hilfe eines Algorithmus verwaltet und nicht mit dem von den meisten zentralisierten Börsen verwendeten Bid/Ask-Ansatz. Diese Formel wird verwendet, um den Wert von Vermögenswerten zu bestimmen.

Geschichte

Das Balancer-Protokoll wurde von BlockScience entwickelt, einem Blockchain-Beratungsunternehmen, das im März 2020 in einer Finanzierungsrunde 3 Millionen USD durch den Verkauf von 5 Millionen des Governance-Tokens der Plattform BAL aufbrachte. Es ist auch eine der zehn größten Ethereum-DeFi-Plattformen, mit 850 Millionen USD an Vermögenswerten, die im Januar 2021 auf Balancer gesperrt waren.

Wie funktioniert es

Balancer verwendet keine Auftragsbücher für die Abwicklung von Transaktionen. Stattdessen wird das Konzept der Balancer-Pools eingeführt, bei denen es sich um Pools von zwei bis acht verschiedenen Kryptowährungen handelt, die Händlern die gewünschte Liquidität bieten. Der Prozentsatz der Token in den Pools wird bei der ersten Bildung eines Balancer-Pools festgelegt. So könnte beispielsweise ein Pool gebildet werden, der aus Ether (ETH), Tether (USDT) und WBTC zu 25 %, 25 % und 50 % des Gesamtwerts besteht. Dieser Pool wird neu ausbalanciert, wenn ein Nutzer einen Handel beginnt. Die Token werden aus dem Pool entfernt, und das Verhältnis der Vermögenswerte wird neu ausbalanciert, um zu gewährleisten, dass jeder Vermögenswert einen proportionalen Wert zum Rest des Pools behält.

Der relative Wert von ETH und USDT im Pool ändert sich nicht, wenn ein Nutzer die Hälfte der Ether im Pool abzieht und die Menge an Tether verdoppelt. Sie würden immer noch 25 % des Gesamtwerts des Pools ausmachen. Wenn ein Geschäft abgeschlossen wird, ermittelt das Balancer-System automatisch den bestmöglichen Preis unter den verschiedenen Pools. Balancer verwendet einen Mechanismus, der als Smart Order Routing (SOR) bekannt ist, um zu garantieren, dass die Geschäfte den höchstmöglichen Ertrag erzielen, wobei die bewegte Menge, Gebühren und Gaskosten berücksichtigt werden. Pool-Designer können den Preis für die Entnahme von Liquidität aus ihrem Pool festlegen, der zwischen 0,0001% und 10% liegen kann. Diese Gebühr wird unter denjenigen aufgeteilt, die Liquidität in den Pool einbringen.

Gesamtangebot und -umlauf

CoinMarketCap listet es derzeit auf Platz 117. Es sind 42.757.697 BAL-Münzen im Umlauf und ein maximales Angebot von 96.150.704 BAL-Münzen.