Balancer je protokol AMM, DEX in likvidnostni bazen, ki se lahko uporablja za trgovanje s sredstvi ERC-20 brez potrebe po centraliziranih institucijah. Ker je Balancer platforma brez dovoljenj, jo lahko uporablja vsakdo, ki ima združljivo denarnico (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet ali Fortmatic). Avtomatizirani vzdrževalec trga (AMM) je preprosto platforma, ki naročila upravlja z algoritmom in ne s pristopom ponudba/ponudba, ki ga uporablja večina centraliziranih borz. Ta formula se uporablja za določanje vrednosti sredstev.

Zgodovina

Protokol Balancer je razvilo podjetje BlockScience, svetovalno podjetje za veriženje blokov, ki je marca 2020 v krogu financiranja s prodajo 5 milijonov žetonov upravljanja platforme BAL zbralo 3 milijone USD. Je tudi ena od desetih največjih platform Ethereum DeFi, saj je bilo januarja 2021 na platformi Balancer zaklenjenih 850 milijonov USD sredstev.

Kako deluje

Balancer za poravnavo transakcij ne uporablja knjige naročil. Namesto tega uvaja pojem poolov balancerjev, ki so dejansko pooli dveh do osmih različnih kriptovalut, ki trgovcem ponujajo želeno likvidnost. Odstotek žetonov v bazenih se določi ob prvi ustanovitvi balancerskega bazena. Tako se lahko na primer oblikuje pool, ki ga sestavljajo Ether (ETH), Tether (USDT) in WBTC s 25 %, 25 % in 50 % celotne vrednosti. Ta sklad se ponovno uravnoteži, ko uporabnik začne trgovati. Žetoni se odstranijo iz sklada, razmerja sredstev pa se ponovno uravnotežijo, da se zagotovi, da vsako sredstvo ohrani sorazmerno vrednost glede na preostanek sklada.

Odmerna vrednost ETH in USDT v skladu se ne spremeni, če uporabnik izprazni polovico etra v skladu in podvoji količino Tetherja. Še vedno bi predstavljala 25 % celotne vrednosti bazena. Ko se sklene posel, sistem Balancer samodejno določi najboljšo možno ceno med različnimi bazeni. Sistem Balancer uporablja mehanizem, znan kot Smart Order Routing (SOR), ki zagotavlja, da posli dosežejo največji možni donos, pri čemer upošteva preneseno količino, pristojbine in stroške plina. Oblikovalci poolov lahko določijo ceno za odstranitev likvidnosti iz svojega poola, ki se lahko giblje med 0,0001 % in 10 %. Ta pristojbina se razdeli med tiste, ki v bazen prispevajo likvidnost.

Skupna ponudba in obtok

CoinMarketCap ga trenutno uvršča na 117. mesto. V obtoku je 42.757.697 kovancev BAL, največja ponudba pa znaša 96.150.704 kovancev BAL.