Co je Balancer (BAL) a jak funguje?

Balancer je protokol AMM, DEX a liquidity pool, který lze použít k obchodování s aktivy ERC-20 bez potřeby centralizovaných institucí. Protože Balancer je platforma bez oprávnění, může ji používat kdokoli s kompatibilní peněženkou (MetaMask, WalletConnect, Portis, Coinbase Wallet nebo Fortmatic). Automatizovaný tvůrce trhu (AMM) je jednoduše platforma, která spravuje příkazy pomocí algoritmu, nikoliv pomocí přístupu bid/ask, který používá většina centralizovaných burz. Tento vzorec se používá k určení hodnoty aktiv.

Historie

Protokol Balancer byl vyvinut společností BlockScience, poradenskou firmou v oblasti blockchainu, která v březnu 2020 získala v kole financování 3 miliony USD prodejem 5 milionů tokenů pro správu platformy BAL. Patří také mezi deset největších Ethereum DeFi platforem, přičemž k lednu 2021 bylo na Balanceru uzamčeno 850 milionů USD aktiv.

Jak to funguje

Balancer nepoužívá k vypořádání transakcí knihy objednávek. Místo toho zavádí pojem balancer pools, což jsou ve skutečnosti pooly dvou až osmi různých kryptoměn, které obchodníkům nabízejí požadovanou likviditu. Procentuální podíl tokenů v poolech je stanoven při prvním vytvoření balancer poolu. Může být například vytvořen pool složený z Etheru (ETH), Tetheru (USDT) a WBTC v poměru 25 %, 25 % a 50 % celé hodnoty. Tento pool je znovu vyvážen, když uživatel zahájí obchodování. Tokeny jsou z poolu odstraněny a poměry aktiv jsou znovu vyváženy, aby bylo zaručeno, že si každé aktivum zachová poměrnou hodnotu ke zbytku poolu.

Relativní hodnota ETH a USDT v poolu se nezmění, pokud uživatel vyčerpá polovinu Etheru v poolu a zdvojnásobí množství Tetheru. Stále budou tvořit 25 % hodnoty celého poolu. Při uzavření obchodu systém Balancer automaticky určí nejlepší možnou cenu mezi různými pooly. Balancer využívá mechanismus známý jako Smart Order Routing (SOR), který zaručuje, že obchody získají maximální možný výnos při zohlednění přesouvaného množství, poplatků a nákladů na plyn. Tvůrci poolu mohou určit cenu za odebrání likvidity z jejich poolu, která se může pohybovat v rozmezí 0,0001 % až 10 %. Tento poplatek se rozdělí mezi ty, kteří do poolu přispívají likviditou.

Celková nabídka a oběh

CoinMarketCap ji v současnosti řadí na 117. místo. V oběhu má 42 757 697 mincí BAL a maximální nabídka činí 96 150 704 mincí BAL.