Để mua & bán các loại tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số khác, bạn có thể sẽ đến một sàn giao dịch tiền điện tử uy tín hoặc sàn giao dịch tiền kỹ thuật số (DCE) để tham gia vào cuộc phiêu lưu thú vị của giao dịch tiền điện tử.

Các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp một nền tảng kỹ thuật số thuận tiện và thân thiện với người dùng để các nhà giao dịch thực hiện các giao dịch tiền điện tử, giống như cách một sàn giao dịch truyền thống được coi là trung tâm để mua & bán cổ phiếu.

Thông thường, các sàn giao dịch tiền điện tử là sở hữu tư nhân và cung cấp các phương tiện kỹ thuật để chuyển đổi tiền pháp định như USD hoặc Euro sang các loại tiền điện tử được niêm yết trên sàn như Bitcoin hoặc Polygon, hoặc ngược lại trở lại tiền pháp định.

Tùy vào sàn giao dịch tiền điện tử, họ có thể cung cấp một loạt các dịch vụ, nổi bật là cơ chế khám phá giá theo dõi hoạt động giao dịch, hoặc khả năng lưu trữ tiền điện tử trong ví an toàn & bảo mật.

Sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động như thế nào?

Nói một cách đơn giản, các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp nền tảng để sử dụng tiền pháp định thông thường để mua và bán tài sản tiền điện tử, như đồng coin, token hoặc NFT. Tùy vào sàn giao dịch, người dùng cũng có thể chuyển đổi tiền điện tử trở lại tiền pháp định, chuyển tiền đến ví khác và lưu trữ tài sản.

Các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau hoạt động khác nhau, và nói đơn giản, hai loại sàn giao dịch chính là sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX), mỗi loại có những ưu điểm và nhược điểm riêng biệt.

Chúng khác nhau như thế nào?

Sàn giao dịch tập trung (CEX)

Để mô tả tốt nhất về một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung hoặc CEX, hãy tưởng tượng một sàn giao dịch chứng khoán cổ điển như NYSE. Chúng hoạt động như một trung gian giữa người mua và người bán tài sản kỹ thuật số, và sàn giao dịch tạo ra doanh thu từ phí giao dịch và hoa hồng.

CEX tương tự như các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống. Chúng có tính tập trung, hoặc nói cách khác, được giám sát chặt chẽ trong các khu vực pháp lý mà chúng hoạt động. Một số sàn giao dịch tập trung phổ biến nhất là Binance, Kraken và BITmarkets sáng tạo.

Lợi ích

Do sự tham gia của một trung gian để điều phối & tạo điều kiện giao dịch tiền điện tử, CEX cung cấp một lớp độ tin cậy và bảo mật bổ sung khi giao dịch. Các nền tảng tập trung phát triển tốt mang lại sự thoải mái cao cho những ai đã quen với thế giới tiền điện tử.

Một lợi thế khác của CEX là mức độ thân thiện với người dùng cực kỳ cao. Vì chúng tương tự như các công ty môi giới hoặc sàn giao dịch chứng khoán nổi tiếng, việc giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung khá dễ dàng vì chúng quen thuộc với các nhà đầu tư và nhà giao dịch chủ yếu.

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) phức tạp hơn thế. Thông thường, người dùng cần sử dụng các ví đặc biệt và tham gia vào các giao dịch ngang hàng để giao dịch tiền điện tử, điều này có thể khá phức tạp.

Một ưu điểm quan trọng khác của các sàn giao dịch tập trung là khả năng sử dụng đòn bẩy. Bằng cách vay tiền từ sàn giao dịch, các nhà giao dịch có thể nhân đôi lợi nhuận từ những biến động giá nhỏ, nhưng điều này cũng đi kèm với các khoản lỗ lớn khi thị trường không ủng hộ bạn.

Hạn chế

Mặc dù CEX đáng tin cậy, bảo mật & thân thiện với người dùng, nhưng chúng cũng có một số hạn chế, và một nhược điểm đáng chú ý là rủi ro bị hack. Các sàn giao dịch tập trung được điều hành bởi các công ty nắm giữ quỹ của khách hàng. Khi sự phổ biến của tiền điện tử gia tăng, ngành công nghiệp này cũng vậy.

Vì vậy, CEX đã trở thành mục tiêu hấp dẫn cho các cuộc tấn công hack và trộm cắp. Một ví dụ là cuộc tấn công hack vào BitMart, nơi bị xâm nhập bảo mật quy mô lớn vào tháng 12 năm 2021, dẫn đến thiệt hại gần 200 triệu USD.

Một sự cố thảm khốc khác là khi các hacker xâm nhập vào các lớp bảo mật của Mt.Gox dẫn đến sự sụp đổ của nó, vì hơn 850.000 Bitcoin đã bị đánh cắp từ ví của các nhà giao dịch.

Phí giao dịch cao mà các nhà giao dịch thường phải chịu trên CEX cũng là một nhược điểm khác, điều này trái ngược với cơ chế giao dịch ngang hàng, nơi có phí giao dịch thấp hơn. Điều này rất bất lợi cho các nhà đầu tư lớn, vì họ sẽ phải trả phí giao dịch cao khi mua & bán tài sản kỹ thuật số trên CEX.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)

Ở phía đối diện là các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), đang ngày càng trở nên nổi tiếng trong vài năm qua. Điều làm cho DEX khác biệt với CEX là chúng dựa vào hợp đồng thông minh và giao dịch ngang hàng để tạo điều kiện cho các giao dịch tiền điện tử, thay vì phụ thuộc vào các trung gian bên thứ ba.

Trong số những DEX phổ biến nhất hiện nay có PancakeSwap, Uniswap và Kyber. Mặc dù chúng thiếu phổ biến khi so với các ông lớn CEX, nhưng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung có những lợi ích riêng biệt.

Lợi ích

Không giống CEX, các sàn giao dịch phi tập trung cung cấp quyền sở hữu tài sản, có nghĩa là người dùng không cần phải chuyển tài sản của mình cho bên thứ ba. Do đó, sàn giao dịch và người tham gia ít bị tấn công mạng hoặc hack.

Vì DEX tạo điều kiện cho giao dịch qua cơ chế ngang hàng, việc thao túng thị trường bị ngăn chặn và người dùng được bảo vệ khỏi rủi ro giao dịch giả mạo và lừa đảo.

Hạn chế

DEX ít bị kiểm duyệt hơn vì chúng không yêu cầu người dùng hoàn thành các mẫu thông tin nhận dạng (KYC), điều này làm cho các sàn giao dịch phi tập trung riêng tư hơn so với CEX. Tuy nhiên, điều này cũng tạo ra các rủi ro cơ bản về gian lận tài chính, rửa tiền & trộm cắp danh tính.

Không chỉ vậy, DEX thường khá phức tạp. Người dùng phải nhớ các khóa và mật khẩu ví tiền điện tử của mình. Nếu quên, tài sản sẽ bị mất vĩnh viễn và không thể khôi phục.

Một vấn đề phức tạp nữa là DEX không dành cho người mới bắt đầu, mà là dành cho những người dùng có kinh nghiệm và hiểu biết về kỹ thuật, vì chúng yêu cầu kiến thức kỹ thuật cao khi thực hiện giao dịch, quản lý ví và chuyển đổi tài sản.

Cuối cùng, sự thiếu phổ biến của các sàn giao dịch phi tập trung gây ra vấn đề thanh khoản. Theo Viện Tài chính Doanh nghiệp, 99% giao dịch tiền điện tử diễn ra trên CEX, do đó, DEX gặp khó khăn về thanh khoản.

Điều này làm nổi bật khó khăn trong việc tìm người mua và người bán tiền điện tử, và giảm trải nghiệm giao dịch tiền điện tử trơn tru mà lẽ ra nó phải có.

Tóm tắt

- Các sàn giao dịch tiền điện tử đang gia tăng sự phổ biến.

- Thị trường vốn của các tài sản kỹ thuật số vào tháng 10 năm 2022 vượt quá 935 tỷ USD; có lúc, vốn hóa thị trường của tiền điện tử đã gần đạt 3 nghìn tỷ USD.

- Các điều kiện kinh tế vĩ mô bất lợi của năm 2022 do bất ổn chính trị, lạm phát cao và thiếu hụt nguồn cung đã ảnh hưởng đến không chỉ các khoản đầu tư vào tiền điện tử mà còn đến hầu hết các tài sản giao dịch toàn cầu.

- Có hai loại sàn giao dịch tiền điện tử chính. Sàn giao dịch tập trung (CEX) được giám sát chặt chẽ và thân thiện với người dùng, nhưng chúng cũng dễ bị gian lận do sự tham gia của các công ty làm trung gian giữa người mua, người bán và chính sàn giao dịch.

- Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thường an toàn hơn CEX và cung cấp quyền sở hữu toàn bộ tài sản cho người dùng, nhưng đi kèm với sự phức tạp và vấn đề thanh khoản, do yêu cầu kỹ thuật cao và mức độ phổ biến thấp.

- Khi lựa chọn sàn giao dịch tiền điện tử, bạn cần đảm bảo rằng bạn có thể giao dịch các tài sản kỹ thuật số mà bạn quan tâm và sàn giao dịch đó cung cấp một nền tảng dễ sử dụng với một bộ dịch vụ đầy đủ có thể hỗ trợ hành trình thịnh vượng của bạn.