Θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση

POV: Βρίσκεστε στο σπίτι σας, ζεστοί και άνετοι, και κατά τον έλεγχο της αξίας του κρυπτογραφικού πορτοφολιού σας, παρατηρείτε μια πτώση της τιμής του αγαπημένου σας νομίσματος. Το ψηφιακό σας πορτοφόλι έχει υποστεί μια μικρή υποτίμηση και θέλετε να μάθετε γιατί.

Συνήθως κάποιος θα το έψαχνε στο Google. Τι στο διάολο συνέβη στη Λούνα; Με βάση ορισμένα γεγονότα, μακροοικονομικές συνθήκες, το συναίσθημα των εμπόρων ή ακόμη και την πολιτική, οι τιμές των κρυπτονομισμάτων επηρεάζονται από ορισμένους μικρο- και μακροοικονομικούς παράγοντες.

Η ανάλυση που μελετά την επίδραση αυτών των παραγόντων στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου ονομάζεται θεμελιώδης ανάλυση. Διερευνά τους χρηματοοικονομικούς &- οικονομικούς παράγοντες που καθορίζουν και επηρεάζουν την εσωτερική αξία ενός τίτλου.

Στην άλλη πλευρά του φάσματος, η τεχνική ανάλυση εξετάζει το ιστορικό της κίνησης των τιμών ενός συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου, νομίσματος ή άλλου χρηματοπιστωτικού μέσου σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, για να προβάλει ή να υποθέσει μελλοντικές κινήσεις των τιμών. Πρόκειται για διαγράμματα, τάσεις και μοτίβα τα οποία η αναλύουν το ιστορικό κίνησης των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου για να προσδιορίσουν τη μελλοντική πορεία της τιμής του.

Και η θεμελιώδης και η τεχνική ανάλυση είναι απίστευτα χρήσιμες για την πρόβλεψη των μελλοντικών αποκαλύψεων ενός κρυπτονομίσματος και, ως εκ τούτου, τη μεταβολή της αξίας του.

Πώς διαφέρουν και οι δύο και ποια είναι τα πλεονεκτήματα & μειονεκτήματα της υιοθέτησής τους;

Θεμελιώδης ανάλυση - Τα δομικά στοιχεία της ανάλυσης

Ένας από τους τρόπους κατανόησης των κρυπτονομισμάτων είναι η θεμελιώδης ανάλυση, η οποία αναμφισβήτητα κατανοεί και αντιπροσωπεύει την ύψιστη χρησιμότητα και τη φύση της αξίας ενός κρυπτογραφικού περιουσιακού στοιχείου, με βάση ποικίλους παράγοντες.

Μεταξύ αυτών των παραγόντων θα μπορούσε να είναι η δραστηριότητα γύρω από το κρυπτονόμισμα, το γενικότερο περιβάλλον του κλάδου που το κρυπτονόμισμα αποκαλεί σπίτι του, οι επικρατούσες μακροοικονομικές συνθήκες και οι μελλοντικές προοπτικές του κρυπτονομίσματος.

Ένα απλουστευμένο παράδειγμα θεμελιώδους ανάλυσης γύρω από το Audius (AUDIO) θα μπορούσε να έχει ως εξής:

Υπάρχουν πάνω από 923,5 εκατομμύρια μάρκες AUDIO σε κυκλοφορία, με μέσο όγκο συναλλαγών που πλησιάζει τα 40 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένος κατά 35% σε 24ωρη βάση.

Η αύξηση του όγκου συναλλαγών μπορεί να υποδηλώνει την εκτίναξη της ζήτησης για το AUDIO, δεδομένου ότι καταγράφονται υψηλότεροι όγκοι συναλλαγών τις τελευταίες εβδομάδες.

Περιβάλλον του κλάδου

Τα έσοδα του κλάδου της μουσικής ροής έχουν αυξηθεί εκθετικά κατά το προηγούμενο έτος, και προβλέπεται να φτάσουν τα 14 δολάρια.55 δισεκατομμύρια προς το τέλος του 2022.

Τα έσοδα προβλέπεται να αυξηθούν με ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 7% και ο αριθμός των χρηστών αναμένεται να ξεπεράσει τα 1,119 δισεκατομμύρια μέχρι το 2027- καλά νέα για την Audius.

Μακροοικονομικές συνθήκες

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε πρόσφατα τα επιτόκια για άλλη μια φορά, αυτή τη φορά κατά 0.75 ποσοστιαίες μονάδες, και αυτό ταρακούνησε την αγορά κρυπτογράφησης.

Παρά ταύτα, η σκηνή της κρυπτογράφησης δείχνει περισσότερο από την αισιόδοξη πλευρά, με την τιμή αγοράς των σημαντικότερων κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων των Bitcoin &; Ethereum, να εκτοξεύεται υψηλότερα την περασμένη εβδομάδα.

Αυτό έχει ως αποτέλεσμα, το συναίσθημα των συναλλασσομένων προς τα altcoins φαίνεται να είναι θετικό, ωθώντας την παγκόσμια κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων υψηλότερα κατά λίγο πάνω από 11% τις τελευταίες 7 ημέρες.

Προοπτικές για το μέλλον

Με δεδομένη την τρέχουσα αναζωογόνηση της ζήτησης για το Audius μετά το βαρύ πλήγμα που υπέστη φέτος, οι μελλοντικές προοπτικές φαίνονται ευχάριστες.

Το Audius αξιοποιεί την αυξανόμενη τάση της αποκεντρωμένης ροής μουσικής. Εξαγόρασε την πλατφόρμα εικονικών εμφανίσεων Soundstage.fm για να δώσει περαιτέρω δυνατότητες στους καλλιτέχνες να αναπτύξουν το εμπορικό τους σήμα με προσωπικούς όρους.

Πλεονεκτήματα της θεμελιώδους ανάλυσης

Εντοπισμός ευκαιριών, οι οποίες συνήθως δημιουργούν προσοδοφόρα βραχυπρόθεσμα κέρδη

Εντοπισμός υπερτιμημένων &, υποτιμημένα κρυπτονομίσματα, δεδομένης της κυκλοφορίας της προσφοράς και της δραστηριότητας

Κατανόηση των παραγόντων που οδηγούν στην εσωτερική αξία ενός κρυπτογραφικού περιουσιακού στοιχείου

Μειονεκτήματα της Θεμελιώδους Ανάλυσης

Με βραχυπρόθεσμο προσανατολισμό, καθώς οι παράγοντες που επικρατούν μπορεί να μην είναι σημαντικοί για μακροπρόθεσμες επενδύσεις

Διαφοροποίηση προσέγγισης, καθώς είναι δύσκολο να υιοθετηθεί η ίδια προσέγγιση για διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία

Δεν λαμβάνει υπόψη το ιστορικό των τιμών &, την τρέχουσα πορεία των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου

Τεχνική ανάλυση - Η μελέτη των διαγραμμάτων, των τάσεων & των μοτίβων

Χωρίς να γίνω πολύ τεχνικός, η τεχνική ανάλυση επικεντρώνεται στη μελέτη των διαγραμμάτων τιμών, των τάσεων και των μοτίβων ενός κρυπτονομίσματος μέσω διαφοροποιημένων δεικτών και μετρήσεων για τον προσδιορισμό της μελλοντικής του κατεύθυνσης. Η τεχνική ανάλυση αποσκοπεί στην αξιολόγηση μαθηματικών & στατιστικών τάσεων, στην προσπάθεια να προβλεφθεί η επόμενη κατεύθυνση ενός περιουσιακού στοιχείου μέσω μιας σειράς δεικτών που μπορούν να επηρεάσουν σε μεγάλο βαθμό τη συναλλακτική δραστηριότητα.

Τα πιο ευρέως χρησιμοποιούμενα απλά τεχνικά εργαλεία είναι τα διαγράμματα κεριών, τα επίπεδα στήριξης & αντίστασης, οι γραμμές τάσης και οι κινητοί μέσοι όροι.

Ας απεικονίσουμε την εφαρμογή αυτών των εργαλείων χρησιμοποιώντας ως παράδειγμα την Audius (AUDIO).

Διαγράμματα κηροπήγιου

Το παρακάτω διάγραμμα κηροπήγιου παρουσιάζει το ιστορικό των τιμών της AUDIO.

Όπως φαίνεται στο διάγραμμα που τροφοδοτείται από το TradingView, υπάρχουν δύο χρώματα κηροπήγιου: κόκκινο & πράσινο. Κάθε κερί αντιπροσωπεύει μια χρονική περίοδο &αφού αυτό το διάγραμμα παρουσιάζει την τιμή του AUDIO-USD σε χρονικό πλαίσιο 1 ημέρας, κάθε κερί αντιπροσωπεύει 1 ημέρα διακυμάνσεων των τιμών.

Τα κόκκινα κεριά υποδηλώνουν μείωση της τιμής, ενώ τα πράσινα κεριά αντιπροσωπεύουν αύξηση της τιμής. Κάθε κερί έχει ένα σώμα και φυτίλια. Τα wicks, δηλαδή οι γραμμές πάνω ή/και κάτω από το κερί, αντιπροσωπεύουν την ελάχιστη και τη μέγιστη τιμή σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Οι αναλυτές, οι έμποροι και οι επενδυτές προτιμούν τα διαγράμματα candlestick από άλλους τύπους διαγραμμάτων, όπως τα διαγράμματα γραμμών ή τα διαγράμματα ράβδων, καθώς παρουσιάζουν περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα υψηλά & χαμηλά των τιμών και όχι μόνο τη μέση τιμή ή την τιμή κλεισίματος σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Επίπεδα στήριξης & αντίστασης

Τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης αποτελούν το κλειδί για την ερμηνεία συγκεκριμένων επιπέδων τιμών, τα οποία είναι συνήθως δύσκολο να παραβιαστούν. Ένα επίπεδο στήριξης είναι ένα καλά θεμελιωμένο σημείο τιμών όπου οι τιμές δυσκολεύονται να διαπραγματευτούν χαμηλότερα, ενώ ένα επίπεδο αντίστασης είναι η τιμή την οποία οι αγορές δυσκολεύονται να ξεπεράσουν και να διαπραγματευτούν υψηλότερα. Σκεφτείτε τα επίπεδα στήριξης ως τραμπολίνο για τις τιμές, καθώς συνήθως ανεβαίνουν υψηλότερα αφού τα αγγίξουν, ενώ τα επίπεδα αντίστασης λειτουργούν ως εμπόδια εισόδου.

Είναι στατιστικά απίθανο οι τιμές να παραβιάζουν αυτά τα επίπεδα, εκτός από τις περιπτώσεις σημαντικών γεγονότων. Ως εκ τούτου, οι γραμμές στήριξης & αντίστασης είναι απίστευτα χρήσιμες στη διαμόρφωση προβλέψεων για τις τιμές. Η περιοχή μεταξύ των επιπέδων στήριξης & αντίστασης αντιπροσωπεύει το πεδίο παιχνιδιού για τις περισσότερες κινήσεις των τιμών.

Γραμμές τάσης

Στην ουσία, οι γραμμές τάσης είναι ενιαίες γραμμές που συνδέουν διαφορετικά σημεία τιμών διαχρονικά και χρησιμοποιούνται για να χαράξουν την κυρίαρχη πορεία της αγοράς.

Είναι ένα απλοϊκό τεχνικό εργαλείο το οποίο μπορεί να είναι αποτελεσματικό στον προσδιορισμό της μελλοντικής πορείας των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, ειδικά όταν συνδέει πολλά σημεία τιμών.

Χρησιμοποιώντας την Audius ως παράδειγμα, υπάρχει μια σαφής γραμμή τάσης που απεικονίζεται στο παραπάνω γράφημα, όπου η τιμή δεν κυμάνθηκε πέρα από τις γραμμές. Μπορεί να υποστηριχθεί ότι η γραμμή στην κορυφή είναι ένα επίπεδο αντίστασης, ενώ η γραμμή στο κάτω μέρος αντιπροσωπεύει ένα επίπεδο στήριξης.

Κινούμενοι Μέσοι Όροι

Ένας από τους πιο δημοφιλείς δείκτες που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση είναι ο κινητός μέσος όρος, ο οποίος παρακολουθεί την τάση των τιμών μέσω της σύνθεσης των μέσων όρων των προηγούμενων τιμών ενός κρυπτονομίσματος σε ένα συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο.

Οι κινητοί μέσοι όροι είναι πολύ χρήσιμοι για την παροχή πληροφοριών σχετικά με τη γενική κατεύθυνση και την κλίση μιας αγοράς και αυτό βοηθά στην εύρεση των βέλτιστων τιμών εισόδου στις συναλλαγές.

Πλεονεκτήματα της Τεχνικής Ανάλυσης

Αποτυπώνει άριστα τη μεταβλητότητα της αγοράς, και αυτό παρουσιάζει βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες για συναλλαγές

Πρόσβαση σε σωρεία εργαλείων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη μελέτη των μεταβολών των τιμών

Βεβαία για σύντομες &, μακροπρόθεσμες συναλλαγές, καθώς οι δείκτες μπορούν να προσαρμοστούν χρονικά

Μειονεκτήματα της τεχνικής ανάλυσης

Αποτυγχάνει να προβλέψει παράγοντες τρίτων, υποθέτει τη μελλοντική κατεύθυνση με βάση τις διακυμάνσεις του παρελθόντος

Αντιφατικά ευρήματα, τα οποία θα μπορούσαν να διαστρεβλώσουν τις δυνατότητες κέρδους

Πιο χρονοβόρα από τη θεμελιώδη ανάλυση, ειδικά για αρχάριους

Συμπέρασμα

Η σύγκρουση μεταξύ θεμελιωδών και τεχνικών αναλυτών παρατείνεται εδώ και δεκαετίες. Οι ακραίοι φονταμενταλιστές δεν θέλουν να κάνουν τίποτα με την τεχνική ανάλυση και το αντίστροφο. Ωστόσο, όταν συνδυάζονται αυτές οι μεγάλες δυνάμεις, η πρόβλεψη των κινήσεων των τιμών μπορεί να γίνει πιο ακριβής.

Κάποιοι μπορεί να ισχυριστούν ότι η θεμελιώδης ανάλυση αποκαλύπτει την απάντηση στο ερώτημα τι πρέπει να αγοράσει κανείς, ενώ η τεχνική ανάλυση υπολογίζει πότε πρέπει να αγοράσει. Η υιοθέτηση τόσο της θεμελιώδους όσο και της τεχνικής ανάλυσης στη συναλλακτική σας συμπεριφορά μπορεί να οχυρώσει τις πιθανότητες μακροπρόθεσμης επιτυχίας σας.

ΤοBITmarkets δημοσιεύει τα πιο πρόσφατα και σχετικά νέα, παράλληλα με το πλούσιο εκπαιδευτικό υλικό του για να αξιοποιήσει τις γνώσεις και την εμπειρία των εμπόρων κρυπτογράφησης.