Inflationary and Deflationary Currencies | BITmarkets
Giáo dục Trading tips Inflationary and Deflationary Currencies

Inflationary and Deflationary Currencies

Trading tips
> 5 phút đọc
Inflationary and Deflationary Currencies

Currencies are used as a means for exchange for goods and services, and over the centuries, prevalent monetary structures have evolved. Nations created & adopted fiat currencies which have values linked to other currencies, and the modern world of crypto is witnessing the rapid adoption of digital currencies which are taking the world by storm.

The value of a certain currency is impacted and shaped by specific factors, with some losing value over time and some gaining it. Inflationary currencies are those which witness a consistent rise in circulation over time, and that diminishes the value of the currency. The maximum supply of deflationary currencies is typically fixed and as long as demand is high, their value increases over time.

What is inflation & deflation to begin with?

Inflation and Deflation

Economies boom and deplete, and among the catalysts behind macroeconomic growth or despair are the occurrences of inflation and deflation. Inflation refers to the growth of the price of all goods and services in an economy in a specific period of time.

There are two main inflation causes:

1- Demand-pull: When demand exceeds past production capabilities, it induces a natural rise in prices to meet the higher demand. This can apply to specific sectors or the economy as a whole, depending on demand severity and omnipresence.

2- Cost-push: When production costs escalate, potentially due to supply chain disruptions or rising raw materials prices, and thus, the higher costs are transferred to the price of end-products and services.

On the other hand, deflation is when the all-round prices of goods and services in an economy decrease or in other words, deflate. Negative inflation or deflation is usually caused by:

1- Fall in demand: When demand for goods and services decline, it triggers a fall in their respective price-tags. This can be due to diminishing money supplies or weakening investor confidence.

2- Increase in supply: When supply of goods and services exceeds demand, perhaps due to lower production costs or technological advancements, the prices of offerings will naturally decrease to balance the disproportioned forces of supply & demand.

Inflationary Currencies

When the supply of something regularly increases, it can be hard for demand to keep up. Due to that simple law of economics, inflationary cryptocurrencies tend to lose their value over time as more of them are being injected into circulation. Typically, fiat currencies such as the Euro and some cryptocurrencies which don’t have a limited supply, like Dogecoin, can be regarded as inflationary currencies.

For example, the price for a cup of coffee in the United States was $0.25 in 1970, $0.75 in 1990 and $1.85 in 2022. As more USD is being printed and fed into circulation, the value of the currency depletes. In this example, the purchasing power of USD has weakened, meaning that $1 in 2022 buys a smaller basket/bundle of goods when compared to 1990.

Deflationary Currencies

It can be argued that the cryptocurrencies are inherently deflationary, even when they have an unlimited supply of interchangeable tokens. This is because they aren’t controlled by governments or institutions, and their scarcity and price are determined by algorithms.

The algorithms can involve the concept of burning crypto, which means destroying a number of coins. Therefore, there will be fewer coins in circulation and if demand remains intact or high, the prices of these crypto assets tend to increase, and so does their purchasing power.

Some cryptocurrencies are more deflationary than others, especially when supply is tighter or when their respective projects involve different deflationary techniques to achieve certain objectives. For example, Ethereum launched an update in August 2021 to make Ether deflationary amid rising network activity, and this initiative also involved the burning of ETH to cut supply. If market demand recovers from the lows of 2022, deflationary currencies can enjoy great surges in price.

The Economics of Inflationary and Deflationary Cryptocurrencies

Let’s break the economics down. Inflationary & deflationary currencies are affected by two major factors. The first would be supply. Inflationary cryptocurrencies are more readily-available and are characterized by higher supply than demand, while deflationary coins are typically limited in supply when compared to their demand.

The second economic factor which differentiates the two would be purchasing power. In most cases, the higher availability of inflationary currencies diminishes their purchasing power, and the limitedness of deflationary tokens bumps their purchasing power higher.

Mix & Match

ytMA4ghqz65g5gz3-cdncphipdhxrfwnl-wallet___responsive_1920_1227

All-in-all, it would be wise to mix & match between inflationary and deflationary cryptocurrencies. The former has immense use cases, while the latter may rise in value relative to scarcity and demand retention.

It’s a smart move to diversify your crypto wallet with more than one asset type, including stablecoins, governance tokens and payment coins, to safeguard your portfolio and capital.

Read our Guide to Building a Balanced Crypto Portfolio to learn more about the benefits of diversification and how it can leverage your probability of capital growth and longevity.

Chúng tôi sử dụng cookie để lưu trữ, truy cập và xử lý dữ liệu cá nhân nhằm mang đến cho bạn trải nghiệm trực tuyến tốt nhất. Bằng cách nhấp vào Chấp nhận cookie, bạn đồng ý lưu trữ tất cả cookie và đảm bảo hiệu suất trang web tốt nhất. Bạn có thể sửa đổi tùy chọn cookie hoặc rút lại sự đồng thuận bằng cách nhấp vào Cài đặt cookie. Để tìm hiểu thêm về cookie và mục đích của chúng, hãy đọc Chính sách Cookie and Chính sách quyền riêng tư

Cài đặt cookie


Quản lý cookie


Cookies là gì?

Cookie là các tệp văn bản nhỏ cho phép chúng tôi và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng tôi nhận dạng độc nhất trình duyệt hoặc thiết bị của bạn. Cookie thường hoạt động bằng cách chỉ định một số duy nhất cho thiết bị của bạn và được lưu trữ trên trình duyệt của bạn bởi các trang web mà bạn truy cập cũng như các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cho các trang web đó. Theo thuật ngữ cookie, các công nghệ khác như SDK, pixel và bộ nhớ cục bộ sẽ được xem xét.


Nếu được kích hoạt

Chúng tôi có thể nhận ra bạn là khách hàng và cho phép các dịch vụ, nội dung và quảng cáo tùy chỉnh, hiệu quả của dịch vụ và nhận dạng thiết bị để tăng cường bảo mật.
Chúng tôi có thể cải thiện trải nghiệm của bạn dựa trên phiên làm việc trước
Chúng tôi có thể theo dõi tuỳ chọn của bạn và cá nhân hóa các dịch vụ
Chúng tôi có thể cải thiện hiệu suất của trang web.


Nếu vô hiệu hóa

Chúng tôi sẽ không thể nhớ các phiên trước của bạn, điều đó sẽ không cho phép chúng tôi điều chỉnh trang web theo tùy chọn của bạn
Một số tính năng có thể không khả dụng và trải nghiệm người dùng bị giảm khi không có cookies


Rất cần thiết có nghĩa là không thể cung cấp các chức năng thiết yếu của trang web nếu không sử dụng chúng. Vì những cookie này rất cần thiết để các tính năng và dịch vụ của trang web hoạt động bình thường và an toàn, nên bạn không thể từ chối sử dụng những công nghệ này. Bạn vẫn có thể chặn chúng trong trình duyệt của mình, nhưng nó có thể khiến các tính năng cơ bản của trang web không hoạt động.

  • Đặt tùy chọn quyền riêng tư
  • Đăng nhập an toàn
  • Bảo mật kết nối trong suốt quá trình sử dụng dịch vụ
  • Điền biểu mẫu

Các công nghệ theo dõi hiệu suất và phân tích để phân tích cách bạn sử dụng trang web.

  • Trang được xem nhiều nhất
  • Tương tác với nội dung
  • Phân tích lỗi
  • Thử nghiệm và đo lường hiệu quả các thiết kế khác nhau

Trang web có thể sử dụng các công nghệ quảng cáo và marketing của bên thứ ba.

  • Quảng bá dịch vụ của chúng tôi trên các nền tảng và trang web khác
  • Đo mức độ hiệu quả của các chiến dịch của chúng tôi