Como funciona uma bolsa de criptomoedas?

Para comprar & vender criptomoedas e outros ativos digitais, você provavelmente se dirigiria a uma troca de criptografia respeitável ou troca de moeda digital (DCE) para se envolver na emocionante escapada do comércio de criptografia.

As trocas de criptomoedas fornecem uma plataforma digital conveniente e fácil de usar para os comerciantes transacionarem moedas digitais, assim como uma troca tradicional seria considerada o centro de compra e venda de ações.

Tipicamente, as trocas de criptografia são de propriedade privada e oferecem os meios técnicos para converter dinheiro fiduciário, como os EUA. Dólar ou euro, para criptomoedas listadas na bolsa, como Bitcoin ou Polygon, ou vice-versa, de volta para uma moeda fiduciária.

Dependendo da troca de criptografia, eles podem oferecer uma ampla gama de serviços, notadamente o mecanismo de descoberta de preços que rastreia a atividade de negociação ou a capacidade de armazenar criptografia em um cofre & amp; carteira segura.

Como funciona uma troca de criptografia?

Em termos simples, as trocas de criptomoedas fornecem a plataforma para usar moeda fiduciária comum para comprar e vender ativos de criptografia, como moedas, tokens ou NFTs. Dependendo da própria troca, um usuário também pode converter criptografia de volta em fiat, mover fundos para carteiras diferentes e armazenar ativos.

Diferentes trocas de criptomoedas funcionam de maneira diferente e, simplesmente, os dois principais tipos de trocas de criptografia são trocas centralizadas (CEXs) e trocas descentralizadas (DEXs), com cada uma tendo os prós e contras que as caracterizam.

Como eles variam?

Centralized Exchange (CEX)

Para melhor descrever uma troca de criptografia centralizada ou CEX, imagine uma bolsa de valores clássica como a NYSE. Eles atuam como intermediários entre compradores e vendedores de ativos digitais, e a bolsa gera receita por meio de taxas de transação e comissões.

CEXs são bastante semelhantes às bolsas de valores tradicionais. São centralizadas ou, por outras palavras, bem monitorizadas nas jurisdições em que operam. Entre as bolsas centralizadas mais populares estão a Binance, a Kraken e a inovadora BITmarkets.

Benefícios

Devido à inclusão de um intermediário que coordena & facilita a negociação de criptomoedas, as CEXs oferecem uma camada extra de fiabilidade e segurança nas transacções. Plataformas centralizadas bem desenvolvidas conferem altos níveis de conforto para aqueles que estão entrincheirados no mundo da criptografia.

Outra vantagem dos CEXs seria seu grau máximo de facilidade de uso. Uma vez que são semelhantes a corretoras ou bolsas de valores renomadas, negociar em bolsas centralizadas é bastante fácil, pois é familiar para os principais investidores e comerciantes.

As bolsas descentralizadas (DEXs) são mais complexas do que isso. Normalmente, seria necessário usar carteiras específicas e se envolver em transações ponto a ponto para negociar criptografia, o que pode ser complexo.

Uma vantagem mais significativa das trocas centralizadas seria a capacidade de alavancar as negociações. Ao tomar emprestado da bolsa, os comerciantes podem multiplicar seus retornos a partir de incrementos menores na mudança de preço, mas isso também está sujeito a perdas ampliadas quando o mercado não está a seu favor.

Limitações

Embora os CEXs sejam confiáveis, seguros e fáceis de usar, eles vêm com algumas limitações, e uma desvantagem notável seria o risco de hacks. As trocas centralizadas são geridas por empresas que detêm fundos de clientes. À medida que a popularidade da criptografia cresce, o mesmo acontece com a indústria.

Portanto, os CEXs se tornaram um alvo atraente para hacks e roubos. Um exemplo disso seria o ataque de hack ao BitMart, que sofreu uma violação de segurança em grande escala em dezembro de 2021, resultando em perdas de quase US $ 200 milhões.

Outro incidente catastrófico foi quando hackers violaram as camadas de segurança cibernética do Mt.Gox, o que levou ao seu colapso, já que mais de 850.000 bitcoins foram roubados das carteiras dos comerciantes.

As altas taxas de transação que normalmente são incorridas pelos comerciantes nas CEXs representam outra desvantagem, que, ao contrário dos mecanismos ponto a ponto, cobram taxas de transação acima da média. Isso é muito desfavorável para os investidores com muito dinheiro, pois eles continuarão pagando altas transações ao comprar e selar; vendendo ativos criptográficos em CEXs.

Decentralized Exchange (DEX)

Do outro lado do espetro estão as trocas descentralizadas (DEXs), que têm ganhado fama nos últimos anos. O que torna os DEXs diferentes dos CEXs é que eles dependem de contratos inteligentes e transações ponto a ponto para facilitar as transações de criptografia, em vez de depender de intermediários de terceiros.

Entre os DEXs mais populares por aí estão PancakeSwap, Uniswap e Kyber. Embora não tenham popularidade quando comparados aos gigantes CEXs, negociar em bolsas descentralizadas tem seus méritos únicos.

Benefícios

Ao contrário dos CEXs, as bolsas descentralizadas fornecem custódia de ativos, o que significa que não seria necessário transferir seus ativos para terceiros. Como resultado, a bolsa e seus participantes são menos propensos a ataques cibernéticos ou hacks.

Como os DEXs facilitam as transações por meio de um mecanismo ponto a ponto, a manipulação do mercado é muito evitada e os usuários são protegidos dos riscos de negociações falsas e fraudes.

Limitações

Há menos censura nas DEXs, uma vez que não exigem que os utilizadores preencham formulários "conheça o seu cliente" (KYC), tornando as trocas descentralizadas mais privadas do que as CEXs. Isso apresenta os riscos fundamentais de fraude financeira, lavagem de dinheiro e roubo de identidade.

Não apenas isso, mas os DEXs são normalmente complexos. Os usuários devem se lembrar das chaves e senhas de suas carteiras de criptografia. Se forem esquecidos, os ativos são perdidos para sempre e não podem ser recuperados.

Outro problema de complexidade é que os DEXs não são feitos para iniciantes, mas mais para usuários sofisticados que são mais experientes em tecnologia, pois exigem mais conhecimento técnico ao executar transações, gerenciar carteiras e converter ativos.

Por último, mas não menos importante, é a impopularidade das trocas descentralizadas que apresenta problemas de liquidez. De acordo com o Corporate Finance Institute, 99% das transações de criptografia são feitas em CEXs e, portanto, as DEXs estão sobrecarregadas com a falta de liquidez.

Isso destaca a dificuldade de sempre encontrar compradores e vendedores de criptomoedas, e isso diminui a experiência perfeita que a negociação de criptografia deve fornecer em essência.

Sumário

- As trocas de criptomoedas estão ganhando popularidade. A capitalização de mercado total dos ativos digitais que fluíam em outubro de 2022 ultrapassa US $ 935 bilhões; em algum momento, a capitalização de mercado da criptografia estava um pouco abaixo de US $ 3 trilhões.

- As condições macroeconômicas adversas de 2022 causadas pela instabilidade macropolítica, inflação em alta e escassez de oferta pesaram não apenas sobre os investimentos em criptomoedas, mas também sobre a maioria dos ativos negociados globalmente.

- Existem dois tipos principais de trocas de criptomoedas. As trocas centralizadas são bem monitoradas e fáceis de usar, mas estão sujeitas a fraudes devido à inclusão de corporações como intermediárias entre compradores, vendedores e a própria troca.

- As trocas descentralizadas são frequentemente mais seguras do que as CEXs e fornecem aos usuários a custódia total de seus ativos, mas vêm com problemas de complexidade e liquidez, devido à sua alta tecnicidade e baixa popularidade, respetivamente.

- Ao escolher uma troca de criptografia, você precisa primeiro ter certeza de que pode negociar os ativos digitais nos quais está interessado e que fornece uma plataforma amigável com um conjunto inclusivo de serviços que podem reforçar sua jornada de prosperidade.