وجهة نظر: أنت في المنزل، دافئ ومريح، وعند فحص قيمة محفظتك الرقمية، تلاحظ انخفاضًا في سعر عملتك المفضلة. لقد تعرضت محفظتك الرقمية لتقليص قليل في قيمتها، وتريد أن تعرف السبب.

عادةً ما ستبحث عن ذلك على جوجل. ما الذي حدث لعملة لونا؟ بناءً على أحداث معينة، الظروف الاقتصادية الكلية، مشاعر المتداولين أو حتى السياسة، تتأثر أسعار العملات الرقمية بعوامل دقيقة وكبيرة معينة.

التحليل الذي يدرس تأثير هذه العوامل على سعر الأصل يسمى التحليل الأساسي. يدرس العوامل المالية والاقتصادية التي تحدد وتؤثر في القيمة الجوهرية للأصل.

من ناحية أخرى، يقوم التحليل الفني بفحص تاريخ تحركات الأسعار لأصل معين، عملة أو أداة مالية أخرى في إطار زمني معين، للتنبؤ أو التكهن بتحركات الأسعار المستقبلية. يتعلق الأمر بالرسوم البيانية، الاتجاهات والأنماط التي تحلل تاريخ تحركات الأسعار للأصل لتحديد المسار المستقبلي لسعره.

كلا من التحليل الأساسي والفني مفيدان للغاية في التنبؤ بالكشف المستقبلي للعملة الرقمية، وبالتالي، التغيير في قيمتها.

كيف يختلفان عن بعضهما البعض، وما هي مزايا وعيوب اعتمادهما؟

التحليل الأساسي – لبنات التحليل

إحدى الطرق لفهم العملات الرقمية هي من خلال التحليل الأساسي، الذي يمثل بوضوح الوظيفة الأساسية وطبيعة قيمة الأصل الرقمي، استنادًا إلى محركات متنوعة.

من بين هذه المحركات سيكون النشاط المحيط بالعملة الرقمية، البيئة العامة للصناعة التي ينتمي إليها الأصل الرقمي، الظروف الاقتصادية الكلية السائدة، وآفاق المستقبل للعملة الرقمية.

مثال مبسط للتحليل الأساسي المحيط بـ Audius (AUDIO) قد يكون كما يلي:

هناك أكثر من 923.5 مليون توكن من AUDIO في التداول، مع حجم تداول متوسط يقترب من 40 مليون دولار، بزيادة بنسبة 35% على أساس 24 ساعة.

قد يشير الارتفاع في حجم التداول إلى زيادة في الطلب على AUDIO، نظرًا لارتفاع حجم المعاملات المسجلة في الأسابيع الماضية.

بيئة الصناعة

لقد نما دخل صناعة بث الموسيقى بشكل كبير في العام الماضي، ومن المتوقع أن يصل إلى 14.55 مليار دولار بنهاية عام 2022.

من المتوقع أن ينمو الدخل بمعدل نمو سنوي قدره 7%، ومن المتوقع أن يتجاوز عدد المستخدمين 1.119 مليار بحلول عام 2027؛ خبر جيد لـ Audius.

الظروف الاقتصادية الكلية

لقد قام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مؤخرًا برفع أسعار الفائدة مرة أخرى، هذه المرة بمقدار 0.75 نقطة مئوية، وقد هز ذلك سوق العملات الرقمية.

على الرغم من ذلك، يبدو أن مشهد العملات الرقمية أكثر تفاؤلاً، مع ارتفاع أسعار العملات الرقمية الكبرى بما في ذلك البيتكوين والإيثيريوم في الأسبوع الماضي.

نتيجة لذلك، تبدو مشاعر المتداولين تجاه العملات البديلة إيجابية، مما دفع القيمة السوقية العالمية للعملات الرقمية إلى الارتفاع بنسبة تزيد قليلاً عن 11% في الأيام السبعة الماضية.

آفاق المستقبل

نظرًا للإحياء الحالي للطلب على Audius بعد أن شهدت ضربة قوية هذا العام، يبدو أن آفاق المستقبل مشجعة.

تستفيد Audius من الاتجاه المتزايد لبث الموسيقى اللامركزي. لقد استحوذت على منصة الأداء الافتراضي Soundstage.fm لتمكين الفنانين بشكل أكبر من فرص نمو علاماتهم التجارية بشروطهم الشخصية.

مزايا التحليل الأساسي

تحديد الفرص التي تولد عادةً مكاسب قصيرة الأجل مربحة

اكتشاف العملات الرقمية المبالغ في تقييمها وغير المبالغ في تقييمها بناءً على توزيع العرض والنشاط

فهم العوامل التي تدفع القيمة الجوهرية للأصل الرقمي

عيوب التحليل الأساسي

موجه نحو الأجل القصير، حيث قد تكون العوامل السائدة غير ذات صلة بالاستثمار طويل الأجل

تباين النهج، حيث من الصعب اعتماد نفس النهج للأصول المختلفة

لا يأخذ في الاعتبار تاريخ السعر والمسار الحالي لسعر الأصل

التحليل الفني – دراسة الرسوم البيانية والاتجاهات والأنماط

دون التعمق في التفاصيل التقنية، يركز التحليل الفني على دراسة الرسوم البيانية للأسعار والاتجاهات والأنماط للعملة الرقمية عبر مؤشرات وقياسات مختلفة لتحديد اتجاهها المستقبلي. يهدف التحليل الفني إلى تقييم الاتجاهات الرياضية والإحصائية، في محاولة للتنبؤ بالاتجاه التالي لأصل ما عبر مجموعة من المؤشرات التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على نشاط التداول.

أدوات التحليل الفني البسيطة الأكثر استخدامًا هي الرسوم البيانية الشمعدانية، مستويات الدعم والمقاومة، خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة.

دعونا نعرض تطبيق هذه الأدوات باستخدام Audius (AUDIO) كمثال.

الرسوم البيانية الشمعدانية

يُظهر الرسم البياني الشمعداني التالي تاريخ سعر AUDIO.

كما هو موضح في الرسم البياني المدعوم من TradingView، هناك لونين للشمعدانات؛ أحمر وأخضر. كل شمعة تمثل فترة زمنية، وبما أن هذا الرسم البياني يعرض سعر AUDIO-USD على إطار زمني لمدة يوم واحد، فإن كل شمعة تمثل تقلبات السعر في يوم واحد.

الشمعدانات الحمراء تشير إلى انخفاض السعر، بينما الشموع الخضراء تمثل زيادة في السعر. كل شمعة لها جسم وفتيل. الفتائل، وهي الخطوط التي فوق أو تحت الشمعة، تمثل الحد الأدنى والأقصى للأسعار في فترة زمنية معينة.

يفضل المحللون والمتداولون والمستثمرون الرسوم البيانية الشمعدانية على أنواع الرسوم البيانية الأخرى مثل الرسوم البيانية الخطية أو الأعمدة، لأنها تعرض مزيدًا من المعلومات حول القمم والقيعان للأسعار، وليس فقط السعر المتوسط أو سعر الإغلاق في فترة معينة.

مستويات الدعم والمقاومة

مستويات الدعم والمقاومة هي المفتاح لتفسير مستويات الأسعار التي يصعب اختراقها عادة. مستوى الدعم هو نقطة سعر ثابتة حيث تكافح الأسعار للتداول بأقل منها، بينما مستوى المقاومة هو السعر الذي تكافح الأسواق لتجاوزه والتداول أعلى منه. فكر في مستويات الدعم كترامبولين للأسعار، حيث عادة ما ترتفع الأسعار بعد ملامستها، بينما تعمل مستويات المقاومة كحواجز أمام الدخول.

من غير المحتمل إحصائيًا أن تخترق الأسعار هذه المستويات، باستثناء عندما تحدث أحداث كبرى. لذلك، تعتبر خطوط الدعم والمقاومة مفيدة للغاية في تشكيل التوقعات السعرية. المنطقة بين مستويات الدعم والمقاومة تمثل منطقة حركة الأسعار لمعظم التحركات.

خطوط الاتجاه

في جوهرها، خطوط الاتجاه هي خطوط فردية تربط نقاط أسعار مختلفة على مدار الوقت، وتستخدم لرسم مسار السوق السائد.

إنها أداة تقنية بسيطة يمكن أن تكون فعالة في تحديد الاتجاه المستقبلي لسعر الأصل، خاصة عندما تربط العديد من نقاط السعر.

باستخدام Audius كمثال، هناك خط اتجاه واضح في الرسم البياني أعلاه، حيث لم يتقلب السعر خارج الخطوط. يمكن القول أن الخط في الأعلى هو مستوى المقاومة، بينما الخط في الأسفل يمثل مستوى الدعم.

المتوسطات المتحركة

أحد المؤشرات الأكثر شيوعًا المستخدمة في التحليل الفني هو المتوسط المتحرك، الذي يتتبع اتجاه السعر عبر تجميع المتوسطات للأسعار السابقة للعملة الرقمية في إطار زمني معين.

تعد المتوسطات المتحركة مفيدة للغاية في توفير رؤى حول الاتجاه العام والانحدار للسوق، وهذا يساعد في العثور على أسعار الدخول المثلى للتداول.

مزايا التحليل الفني

يوضح بشكل ممتاز تقلبات السوق، مما يوفر فرصًا للتداول على المدى القصير

الوصول إلى الكثير من الأدوات التي يمكن استخدامها لدراسة التغيرات في الأسعار

مناسب للتداول على المدى القصير والطويل، حيث يمكن تعديل المؤشرات حسب الوقت

عيوب التحليل الفني

يفشل في التنبؤ بالعوامل الخارجية، ويعتمد على التوقعات المستقبلية بناءً على التقلبات السابقة

النتائج المتضاربة التي قد تحرف إمكانات الربح

يتطلب وقتًا أكثر من التحليل الأساسي، خاصة بالنسبة للمبتدئين

الملخص

لقد استمرت المواجهة بين المحللين الأساسيين والفنيين لعقود. لا يرغب المتطرفون في التحليل الأساسي في التعامل مع التحليل الفني، والعكس صحيح. ومع ذلك، عندما يتم دمج هذين العاملين الكبيرين، يمكن أن يصبح التنبؤ بحركات الأسعار أكثر دقة.

قد يجادل البعض بأن التحليل الأساسي يكشف عن الإجابة حول ما يجب شراؤه، بينما يحسب التحليل الفني متى يجب الشراء. اعتماد كلا من التحليل الأساسي والفني في سلوكك التجاري يمكن أن يعزز فرصك في النجاح على المدى الطويل.

يقدم موقع BITmarkets أحدث وأهم الأخبار، إلى جانب مواد تعليمية غنية للاستفادة من معرفة وخبرة المتداولين في العملات الرقمية.