Beta Finance je peňažný trh na báze Etherea na požičiavanie, vypožičiavanie a shortovanie mincí. Cieľom tejto platformy je poskytnúť používateľom prístup k škálovateľnému a dostupnému peňažnému trhu, na ktorom môžu byť tokeny kótované automaticky a bez autorizácie. Shortovanie je zabezpečenie proti volatilite cien a dôležitá súčasť finančnej infraštruktúry na zmiernenie rizika.

Podľa whitepaperu je cieľom tohto projektu umožniť zákazníkom DeFi pôsobiť ako protiváha volatility cien tým, že ponúka bezproblémové a nekomplikované skúsenosti s krátením aktív. Okrem toho je cieľom tejto siete čeliť súčasnej volatilite v DeFi vývojom kritickej infraštruktúry a používateľských nástrojov na podporu efektívnosti trhu.

História

Sekvoja Capital India viedla súkromné investičné kolo. Medzi zúčastnené firmy patrili ParaFi Capital, DeFiance Capital, Spartan Group, GSR, Delphi Digital a Multicoin Capital. Firma Allena Leeho sa snaží uľahčiť zákazníkom shortovanie kryptomenových mincí s cieľom bojovať proti volatilite cien a zároveň im poskytnúť ďalšiu cestu na zabezpečenie rizika. Bola založená v roku 2021.

Existujúce protokoly DeFi umožňujú používateľom požičiavať si a shortovať len malý počet vyspelých kryptoaktív, čím sa pre nich drvivá väčšina takýchto tokenov stáva nedostupnou. Beta Finance, ktorá je postavená na blockchaine Ethereum, tvrdí, že túto neefektívnosť rieši tým, že vyvíja prvý používateľsky prívetivý protokol s väčším výberom a flexibilitou.

Ako to funguje

Beta Finance funguje na základe izolovanej stratégie kolaterálu, ktorá nevyužíva krížovú kolateralizáciu. Cieľom je poskytnúť bezpečné útočisko investorom, ktorí požičané prostriedky využívajú na diverzifikáciu svojich aktív. Pre ľahšie pochopenie zvážte nasledujúci scenár: Ako kolaterál sa využíva 10 ETH, pričom 6,5 ETH je alokovaných na shortovanie DOT a 3,5 ETH na shortovanie EOS. Ak teraz cena DOT vzrastie a ohrozí 6,5 ETH používateľa, zvyšných 3,5 ETH viazaných na pozíciu EOS nebude zlikvidovaných.

Toto je hlavná výhoda izolovanej paradigmy, v ktorej riziko likvidácie jedného aktíva nepredstavuje hrozbu pre celý protokol a je bez trhových rizík, rizík protistrany a hrozieb inteligentných zmlúv.

Pôžičky - Veritelia využívajúci protokol Beta Finance môžu požičiavať svoje aktíva na akýkoľvek peňažný trh ponúkaný na Beta Finance. Pri umiestnení aktív na peňažných trhoch Beta Finance sa veriteľovi vydajú bTokeny, ktoré predstavujú podiel veriteľa na úrokoch z podkladových tokenov. Používatelia môžu požičiavaním svojich aktív získať výnos z úrokovej sadzby za požičiavanie.

Pôžičiavanie - Požičiavatelia, ktorí chcú využiť zábezpeku na vstup do výpožičnej pozície na Beta Finance, tak môžu urobiť len vtedy, ak je pomer pôžičky k hodnote (LTV) nižší ako bezpečnostné štandardy úrovne aktív, v ktorej je potrebná výpožičná pozícia.

Skortovanie - Na Beta Finance funguje predaj nakrátko na rovnakých princípoch ako mechanizmus požičiavania. Predajcovia nakrátko môžu iniciovať krátke pozície pomocou podporovaného kolaterálu a majú možnosť využiť výpožičku na platforme Beta Finance a požičaný token predať.

Celková ponuka a obeh

Celková ponuka tokenov je stanovená na 1 miliardu tokenov BETA, pričom v súčasnosti sú v obehu len 3 miliardy tokenov BETA.