Beta Finance je peněžní trh založený na platformě Ethereum, který slouží k půjčování, vypůjčování a shortování mincí. Cílem této platformy je poskytnout uživatelům přístup ke škálovatelnému a dostupnému peněžnímu trhu, na kterém mohou být tokeny kótovány automaticky a bez autorizace. Shortování je zajištění proti volatilitě cen a důležitá součást finanční infrastruktury pro zmírnění rizika.

Podle whitepaperu je cílem tohoto projektu umožnit zákazníkům DeFi působit jako protiváha volatility cen tím, že nabídne bezproblémovou a nekomplikovanou zkušenost se shortováním aktiv. Kromě toho je cílem této sítě čelit současné volatilitě v DeFi tím, že vytvoří kritickou infrastrukturu a uživatelské nástroje na podporu efektivity trhu.

Historie

Kolo soukromých investic vedla společnost Sequoia Capital India. Mezi zúčastněné firmy patřily ParaFi Capital, DeFiance Capital, Spartan Group, GSR, Delphi Digital a Multicoin Capital. Firma Allena Leeho se snaží zákazníkům usnadnit shortování kryptoměnových mincí, aby mohli bojovat proti volatilitě cen, a zároveň jim poskytnout další cestu k zajištění rizika. Byla založena v roce 2021.

Existující protokoly DeFi umožňují uživatelům půjčovat si a shortovat pouze malý počet vyspělých kryptoaktiv, čímž se pro ně drtivá většina takových tokenů stává nedostupnou. Beta Finance, která je postavena na blockchainu Ethereum, tvrdí, že tuto neefektivitu řeší tím, že vyvíjí první uživatelsky přívětivý protokol s větším výběrem a flexibilitou.

Jak to funguje

Beta Finance funguje na základě izolované strategie zajištění, která nevyužívá křížovou kolateralizaci. To má poskytnout bezpečné útočiště investorům, kteří využívají vypůjčené prostředky k diverzifikaci svých aktiv. Pro snazší pochopení uvažujme následující scénář: Jako kolaterál je využito 10 ETH, přičemž 6,5 ETH je přiděleno na shortování DOT a 3,5 ETH na shortování EOS. Pokud nyní cena DOT vzroste a ohrozí 6,5 ETH uživatele, zbylých 3,5 ETH vázaných na pozici EOS nebude zlikvidováno.

To je hlavní výhoda izolovaného paradigmatu, v němž riziko likvidace jednoho aktiva nepředstavuje hrozbu pro celý protokol a je prosté tržních rizik, rizik protistrany a rizik a hrozeb inteligentních smluv.

Půjčování - Věřitelé používající protokol Beta Finance mohou půjčovat svá aktiva na libovolný peněžní trh nabízený na Beta Finance. Při umístění aktiv na peněžní trhy Beta Finance jsou věřiteli vydány bTokeny, které představují podíl věřitele na úrocích z podkladových tokenů. Uživatelé mohou půjčováním svých aktiv získat výnos z úrokové sazby půjčování.

Půjčování - Půjčovatelé, kteří chtějí využít zajištění pro vstup do výpůjční pozice na Beta Finance, tak mohou učinit pouze v případě, že poměr půjčky k hodnotě (LTV) je nižší než bezpečnostní standardy úrovně aktiv, v níž je výpůjční pozice potřebná.

Shortování - Prodej nakrátko funguje na Beta Finance na stejných principech jako mechanismus půjčování. Prodejci krátkých pozic mohou iniciovat krátké pozice pomocí podporovaného kolaterálu a mají možnost využít výpůjčku na platformě Beta Finance a vypůjčený token prodat.

Celková nabídka a oběh

Celková nabídka tokenů je stanovena na 1 miliardu tokenů BETA, přičemž v současné době jsou v oběhu pouze 3 miliardy tokenů BETA.