Beta Finance est un marché monétaire basé sur Ethereum permettant de prêter, d'emprunter et de vendre à découvert des pièces de monnaie. Cette plateforme vise à fournir aux utilisateurs un accès à un marché monétaire évolutif et accessible dans lequel les jetons peuvent être listés automatiquement et sans autorisation. Le shorting est une couverture contre la volatilité des prix et une composante importante de l'infrastructure financière pour atténuer le risque.

Selon le livre blanc, l'objectif de ce projet est de permettre aux clients de DeFi d'agir comme une contre-force face à la volatilité des prix en offrant une expérience transparente et simple pour vendre à découvert des actifs. En outre, l'objectif de ce réseau est de contrecarrer la volatilité actuelle du DeFi en développant une infrastructure critique et des outils pour les utilisateurs afin de promouvoir l'efficacité du marché.

Historique

Sequoia Capital India a mené le tour d'investissement privé. Parmi les entreprises participantes figurent ParaFi Capital, DeFiance Capital, Spartan Group, GSR, Delphi Digital et Multicoin Capital. L'entreprise d'Allen Lee cherche à permettre aux clients de vendre plus facilement à découvert une pièce de crypto-monnaie afin de lutter contre la volatilité des prix tout en leur offrant un autre moyen de couvrir leurs risques. Elle a été fondée en 2021.

Les protocoles DeFi existants ne permettent aux utilisateurs que d'emprunter et de vendre à découvert un petit nombre de crypto-actifs matures, ce qui leur rend inaccessible l'écrasante majorité de ces jetons. Beta Finance, qui est construit sur la blockchain Ethereum, prétend remédier à cette inefficacité en développant le premier protocole convivial avec un plus grand choix et une plus grande flexibilité.

Comment ça marche

Beta Finance fonctionne sur une stratégie de collatéral isolée qui n'utilise pas de collatéral croisé. Cette stratégie vise à offrir un refuge aux investisseurs qui utilisent les fonds empruntés pour diversifier leurs actifs. Pour une meilleure compréhension, considérons le scénario suivant : 10 ETH sont utilisés comme collatéral, avec 6,5 ETH assignés à la vente à découvert de DOT et 3,5 ETH assignés à la vente à découvert d'EOS. Maintenant, si le prix du DOT augmente et menace les 6,5 ETH de l'utilisateur, les autres 3,5 ETH liés à la position EOS ne seront pas liquidés.

C'est le principal avantage d'un paradigme isolé, dans lequel le risque de liquidation d'un seul actif ne pose aucune menace pour l'ensemble du protocole et est exempt de risques et de menaces liés au marché, à la contrepartie et aux contrats intelligents.

Lending - Les prêteurs utilisant le protocole Beta Finance peuvent prêter leurs actifs pour n'importe quel marché monétaire offert sur Beta Finance. Lorsque les actifs sont placés sur les marchés monétaires de Beta Finance, des bTokens sont émis pour le prêteur, représentant la part d'intérêt du prêteur sur les tokens sous-jacents. Les utilisateurs peuvent recevoir un rendement du taux d'intérêt de prêt en prêtant leurs actifs.

Emprunt - Les emprunteurs qui veulent utiliser des garanties pour entrer dans une position d'emprunt sur Beta Finance ne peuvent le faire que si le ratio prêt-valeur (LTV) est inférieur aux normes de sécurité du niveau d'actif dans lequel la position d'emprunt est nécessaire.

Shorting - Sur Beta Finance, la vente à découvert fonctionne sur les mêmes principes que le mécanisme d'emprunt. Les vendeurs à découvert peuvent initier des positions à découvert en utilisant des garanties soutenues et ont la possibilité de tirer parti d'un emprunt sur la plateforme Beta Finance et de vendre le jeton emprunté.

Offre totale et circulation

L'offre totale de jetons est fixée à 1 milliard de BETA, alors qu'il n'y a actuellement que 3 milliards de jetons BETA en circulation.