Beta Finance è un mercato monetario basato su Ethereum per prestare, prendere in prestito e vendere monete. Questa piattaforma mira a fornire agli utenti l'accesso a un mercato monetario scalabile e accessibile in cui i token possono essere quotati automaticamente e senza autorizzazione. Lo shorting è una copertura contro la volatilità dei prezzi e una componente importante dell'infrastruttura finanziaria per la mitigazione del rischio.

Secondo il whitepaper, l'obiettivo di questo progetto è quello di consentire ai clienti della DeFi di agire come forza di contrasto alla volatilità dei prezzi, offrendo un'esperienza senza soluzione di continuità e senza complicazioni per lo shorting degli asset. Inoltre, l'obiettivo di questa rete è di contrastare l'attuale volatilità della DeFi sviluppando infrastrutture critiche e strumenti per gli utenti al fine di promuovere l'efficienza del mercato.

Storia

Sequoia Capital India ha guidato il round di investimento privato. Tra le società partecipanti figurano ParaFi Capital, DeFiance Capital, Spartan Group, GSR, Delphi Digital e Multicoin Capital. L'azienda di Allen Lee sta cercando di rendere più facile per i clienti lo shorting di una criptovaluta per combattere la volatilità dei prezzi, fornendo loro anche un'altra via per coprire il rischio. È stata fondata nel 2021.

I protocolli DeFi esistenti consentono agli utenti di prendere in prestito e di vendere allo scoperto solo un piccolo numero di criptovalute mature, rendendo inaccessibile la stragrande maggioranza di tali token. Beta Finance, che si basa sulla blockchain di Ethereum, sostiene di affrontare questa inefficienza sviluppando il primo protocollo di facile utilizzo con maggiore scelta e flessibilità.

Come funziona

Beta Finance opera su una strategia di garanzia isolata che non impiega la collateralizzazione incrociata. Lo scopo è quello di fornire un rifugio sicuro agli investitori che utilizzano i fondi presi in prestito per diversificare le proprie attività. Per una migliore comprensione, si consideri il seguente scenario: 10 ETH vengono utilizzati come collaterale, con 6,5 ETH assegnati allo shorting di DOT e 3,5 ETH assegnati allo shorting di EOS. Ora, se il prezzo del DOT sale e minaccia i 6,5 ETH dell'utente, gli altri 3,5 ETH legati alla posizione EOS non saranno liquidati.

Questo è il vantaggio principale di un paradigma isolato, in cui il rischio di liquidazione di un singolo asset non costituisce una minaccia per l'intero protocollo ed è privo di rischi e minacce di mercato, controparte e smart-contract.

Prestito - I prestatori che utilizzano il protocollo Beta Finance possono prestare i propri asset per qualsiasi mercato monetario offerto su Beta Finance. Quando gli asset vengono collocati nei mercati monetari di Beta Finance, i bToken vengono emessi a favore del prestatore, che rappresenta la quota di interesse del prestatore sui token sottostanti. Gli utenti possono ricevere un rendimento dal tasso di interesse di prestito prestando i loro asset.

Prestito - I mutuatari che desiderano utilizzare garanzie per entrare in una posizione di prestito su Beta Finance possono farlo solo se il rapporto prestito-valore (LTV) è inferiore agli standard di sicurezza del livello di asset in cui è necessaria la posizione di prestito.

Shorting - Su Beta Finance, le vendite allo scoperto funzionano secondo gli stessi principi del meccanismo di prestito. I venditori allo scoperto possono avviare posizioni corte utilizzando garanzie supportate e hanno l'opportunità di sfruttare un prestito sulla piattaforma Beta Finance e vendere il token preso in prestito.

Offerta totale e circolazione

L'offerta totale di token è fissata a 1 miliardo di BETA, mentre attualmente ci sono solo 3 miliardi di token BETA in circolazione.