Crypto Spot Trading vs. Margin Trading

A kriptovaluták a közelmúltban gyors népszerűségnek örvendtek, és nemcsak a felhasználók és intézmények, hanem a világ minden tájáról érkező központi bankok körében is gyorsan nőtt a tudatosságuk és az elfogadásuk. Ennek eredményeképpen a kriptovaluták körüli aktivitás, beleértve a kriptoeszközök online vételét és eladását is, exponenciálisan megnőtt, különösen a 2021-es diadalmas bikafutás során.

A kriptovalutákkal való kereskedés többféleképpen is történhet, de a kriptovaluta-kereskedelem legnépszerűbb módszerei a spot kereskedés és a margin trading. Bár mindkettő ugyanazt az alapvető célt, a piaci árfolyamok mozgásából való profitszerzést tűzi ki célul, a spot kereskedés és a margin kereskedés mechanizmusában és megközelítésében különbözik.

Ez azt jelenti, hogy bizonyos stratégiák jobban megfelelnek a spot kereskedésnek, mint a margin kereskedésnek, és fordítva. Hogyan döntenénk a kereskedési módszerről? A kérdés megválaszolásához először is érdemes megérteni, hogy az egyes módszerek mivel járnak, és milyen előnyök és korlátok jellemzik az egyes kereskedési módszereket.

Mi a kripto spot kereskedés?

A kripto spot kereskedés lényegében a kriptovaluta azonnali árfolyamon történő vétele és eladása a kriptopénzek azonnali szállításáért. Egyszerűen fogalmazva, ez az, amikor a kereskedők kriptót vásárolnak és adnak el az aktuális piaci áron, amelyet a kereslet és a kínálat erői határoznak meg, és az eszközök szállítása szinte azonnal megtörténik.

Az spot kifejezést azért használjuk ennek a kereskedési módszernek a leírására, mert minden a helyszínen történik. Az azonnali ár az eszköz aktuális piaci ára, és ez az az ár, amelyen a kereskedés végrehajtásra kerül. Ezt az ingadozó árcédulát az adott kriptoeszköz vételének és eladásának mennyisége és gyakorisága határozza meg.

Az eszköz kiválasztása után, amelyben a kereskedő vásárolni vagy eladni szeretne, a kereskedő ezután piaci megbízást hajt végre, és rögzítik a kereskedés dátumát, amely magában foglalja a tranzakció részleteit; ár, mennyiség, dátum és időpont. Az eszközöket ezután a kereskedőnek/kereskedőtől átutalják, és ezt nevezik elszámolási dátumnak. A kripto területén az elszámolási dátum jellemzően megegyezik a kereskedés dátumával, de ez a különböző tőzsdéken és platformokon eltérő lehet.

A spot kereskedés általános feltétele, hogy a kereskedőnek a kereskedés végrehajtásához szükséges teljes pénzösszeget ki kell fizetnie. Egy egyszerű példával élve, egy egész Bitcoin 17 000 dolláros áron történő megvásárlásához legalább 17 000 dollárnak kell a kereskedő pénztárcájában rendelkezésre állnia.

A kripto spot kereskedés előnyei

- Minden kereskedő számára könnyen érthető és elfogadható, mivel a spot kereskedés egyszerűen a kereskedési tőzsdén vagy platformon jegyzett kriptovaluták vételét vagy eladását jelenti. Ez a kriptovalutákkal való kereskedés legegyszerűbb formája, így ideális kereskedési módszert jelent a kezdők számára.

- ideális rövid és hosszú távú kereskedési stratégiákhoz, mivel a kripto spot kereskedés nem veszi figyelembe a szerződés konkrét lejárati dátumát, így a kereskedők kihasználhatják a spot piacokon rendszeresen felmerülő piaci lehetőségek halmát.

- No leverage, no fuss. A spot kereskedőknek nem kell figyelembe venniük más kérdéseket vagy döntéseket, mint például, hogy mekkora tőkeáttételt használjanak, és a tőkeáttétel által felerősített veszteségekkel kapcsolatos kockázatokat. Így a kereskedők nincsenek kitéve annak a kockázatnak, hogy a kereskedési tőkéjüket apró ármozgások miatt károsítsák.

A kriptopénz spot kereskedés korlátai

- Nagy áringadozásoknak kitéve, mivel a kriptopénzpiac természeténél fogva változékony. Így a spot kereskedők mindig ki vannak téve a veszteségek vagy a befektetési portfóliójuk állományának leértékelődésének kockázatának.

- különböző díjakkal jár, beleértve az árfolyamdíjakat, a befizetési és kivételi díjakat és egyéb kereskedési vagy nem kereskedési díjakat. Ezek a díjak idővel összeadódhatnak, és így felemészthetik a realizált nyereséget.

- Korlátozott nyereséget generál, mivel nincs lehetőség a margin és a tőkeáttételi mechanizmus figyelembevételére. Például egy eszköz árának 10 dolláros emelkedése 10 dollár nyereséget generálna a birtokolt kriptoeszközönként, és ez fordítva is igaz.

Ez egy álruhás áldást is jelenthet, mivel a tőkeáttétel egy kétélű kard, amelyet bölcsen kell használni, és rendszeres felügyeletet igényel, hogy elkerüljük a visszaesést a monetáris célok elérésében.

Mi a kripto Margin Trading?

Crypto margin trading az, amikor a kereskedők kriptovaluta eszközöket vásárolnak és adnak el magától a kriptovaluta tőzsdétől vagy platformtól kölcsönzött pénzeszközökkel, vagyis ez a fajta kereskedési módszer magában foglalja a tőkeáttételi mechanizmust. Az azonnali kereskedéssel ellentétben a kereskedőknek nem kell a teljes pénzösszeggel rendelkezniük a kereskedés végrehajtásához.

Egy 1 300 dollár értékű Ethereum vételi pozíció megnyitásához például nem szükséges, hogy a számlatárcában legalább 1 300 dollárnyi egyenleg álljon rendelkezésre. Egy 10x-es tőkeáttételi tényezőt használva a kereskedő csak 130 dollárt fizetne, a fennmaradó összeget pedig lényegében a tőzsdétől/platformtól kölcsönözné.

Ezt a fennmaradó összeget nevezzük margin-nak, ezért nevezik ezt a kereskedési módszert margin tradingnek, mivel a kereskedők a tőzsdétől vagy platformtól kölcsönzött pénzt használják a kriptók vételére és eladására. A margin trading átfogóbb megértéséhez érdemes néhány fogalmat megjegyezni, amelyek a margin trading mechanizmusát alkotják.

A számlaegyenleg értékét egyenlegnek nevezzük, amely megegyezik az aktuális piaci árral, mínusz a kölcsönzött összeg. Amikor a saját tőke az áringadozások következtében egy bizonyos küszöbérték alá csökken, amelyet margin requirement-nek is neveznek, a kereskedő margin call értesítést kap.

Ez a riasztó értesítés arra kötelezi a kereskedőket, hogy a saját tőke értékét ismét biztonságos szintre növeljék, vagy elengedve a pozícióikat és vállalva a veszteséget, vagy minimalizálva a pozíciók méretét, vagy több pénzt befizetve a kereskedési számlára. Az ilyen intézkedésekre azért van szükség, hogy elkerüljék a likvidálást, vagyis amikor a kereskedési tőzsde vagy platform eladja a kereskedők eszközeit, hogy visszaállítsa a letéti/kölcsönhöz felhasznált pénzeszközöket.

A kriptó margin kereskedés előnyei

- Sokkal nagyobb nyereséget tesz lehetővé a tőkeáttétel használatával, mivel a kereskedők a legkisebb áringadozásoknak is nagymértékben ki vannak téve, és a tőkeáttétel nagyobb piaci volatilitás esetén nagyobb hatást gyakorol. Ez fordítva is működhet, ezért a kereskedőknek óvatosan kell használniuk a tőkeáttételt.

- Kisebb tőkét igényel, mint a spot kereskedés, mivel a kereskedésekhez használt pénz nagy részét a kriptotőzsdétől vagy platformtól lehet kölcsönkérni marginként. Ezért a nagy értékű kereskedések végrehajtása kisebb befektetésekkel is elvégezhető.

- Még több jövedelmező kereskedési lehetőséget kínál, mivel a margin kereskedők vásárlóereje nagyobb, mint a spotpiaci kereskedőké. A tőkeáttétel használata lehetővé teszi, hogy kisebb pénzösszeggel sokkal többet lehessen tenni, ami növeli a hatékonyságot & a vásárlóerő potenciálját.

A kriptó margin kereskedés korlátai

- A tőkeáttétel miatt nagyon magas veszteségeket eredményezhet, különösen, ha a tőkeáttétel szintje magas. Ennek oka, hogy a tőkeáttétellel a részvények nagymértékben ki vannak téve a kis ármozgásoknak. Ez meglehetősen káros lehet a kereskedők tőkéjére nézve, ha nem készülnek kilépési tervek.

- A tőzsdétől vagy a platformtól további költségek merülhetnek fel, például a kereskedési pozíciók éjszakai nyitva tartásakor felszámított díjak, vagy az oldalazó kereskedésekből eredő további kamatköltségek.

Összefoglaló

A kriptovaluták vásárlása és eladása többféleképpen történhet. A spot kereskedés egy egyszerű módszer a kriptokereskedelemben való részvételre, mivel a kriptoeszközök vételét és eladását jelenti az aktuális piaci ár alapján; az eszközök piaci kereslete és kínálata közötti egyensúlyt tükrözi.

A másik oldalon a kripto margin kereskedés a tőkeáttétel erejéről szól, ami a kriptotőzsdétől vagy platformtól történő pénzkölcsönzést jelenti a kriptovaluták vásárlásához & eladásához. A margin kereskedők nagyobb kockázatnak vannak kitéve, de a tőkeáttétel segítségével sokkal nagyobb nyereséget realizálhatnak.

Mindkét módszerhez megvannak az előnyei és hátrányai, de egy általános szabály az, hogy a kereskedési célok és célkitűzések mérlegelése előtt válassza ki az Ön által preferált kereskedési módszert. Mindig végezze el saját kutatásait, mielőtt belevág a kripto utazásba, mivel az online kereskedés a hatalmas nyereségek lehetősége mellett kockázatokkal is jár.