Une grande caisse de retraite colombienne augmente son exposition au bitcoin

AFP Protección, le deuxième gestionnaire privé de fonds de pension et d'indemnités de départ en Colombie, s'apprête à lancer un fonds d'investissement qui inclut une exposition au Bitcoin. Juan David Correa, président de Protección SA, a confirmé ce projet dans une interview accordée au média local Valora Analitik, expliquant que l'accès à ce produit sera restreint et proposé uniquement dans le cadre d'un processus de conseil personnalisé. L'évaluation se concentrera sur le profil de risque de chaque client, seuls les investisseurs éligibles étant autorisés à allouer une partie de leur portefeuille au Bitcoin.

L'élément le plus important est la diversification », a déclaré M. Correa, ajoutant que « ceux qui peuvent participer trouveront un espace pour qu'un pourcentage de leur portefeuille, s'ils le souhaitent, soit exposé à ce type d'actif ».Cette initiative fait suite à une démarche similaire de Skandia Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, qui a commencé à offrir une exposition au Bitcoin dans l'un de ses portefeuilles en septembre dernier. Avec cette mesure, Protección devient le deuxième grand administrateur de fonds de pension en Colombie à offrir un accès aux actifs numériques.

La stratégie de base en matière de retraite reste inchangée

Protección a souligné que le fonds lié au Bitcoin prévu ne modifie pas la gestion globale de l'épargne-retraite. Les classes d'actifs traditionnelles telles que les titres à revenu fixe, les actions et autres investissements conventionnels continueront de constituer l'épine dorsale des portefeuilles de retraite. Le nouveau fonds est plutôt positionné comme un complément facultatif pour les clients qualifiés qui recherchent une plus grande diversification.

Fondée en 1991, l'AFP Protección gère plus de 220 000 milliards de pesos colombiens, soit environ 55 milliards de dollars, pour le compte de plus de 8,5 millions de clients dans le cadre de régimes de retraite obligatoires et volontaires et de comptes de licenciement. Dans l'ensemble du système de retraite colombien, les actifs des fonds de pension obligatoires s'élevaient à 527,3 billions de pesos en novembre 2025, dont près de la moitié était investie à l'étranger.

Le cadre réglementaire se durcit pour les cryptomonnaies en Colombie

Cette mesure intervient alors que la Colombie renforce la surveillance du secteur des cryptomonnaies. Au début du mois, l'autorité fiscale nationale, la DIAN, a mis en place des obligations de déclaration pour les prestataires de services cryptographiques, notamment les bourses, les dépositaires et les intermédiaires. Ce cadre oblige les entreprises à collecter et à transmettre les données d'identification des utilisateurs et les données relatives aux transactions.

Les nouvelles règles alignent la Colombie sur le cadre de déclaration des crypto-actifs de l'OCDE, permettant l'échange transfrontalier automatique d'informations fiscales liées aux cryptomonnaies. Dans le cadre de ce régime, les prestataires de services doivent respecter des normes de diligence raisonnable et d'évaluation et s'exposent à des sanctions en cas de non-respect.

Sources :

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-21/colombia-moves-to-cap-pension-funds-overseas-holdings-at-30

https://cbonds.com/company/512045/#:~:text=Profile,de%20Pensiones%20y%20Cesant%C3%ADa%20S.A.

https://cointelegraph.com/news/colombia-second-largest-pension-fund-bitcoin-exposure

https://x.com/ValoraAnalitik/status/2014353904410952137