Zimbabue presenta su primer marco normativo sobre criptomonedas
BITmarkets Team
Jun 18, 2026
Las normas entraron en vigor de forma inmediata e introducen sanciones penales para las entidades que incumplan la normativa. Esta medida formaliza un sector que ha operado en gran medida en una zona gris normativa durante casi ocho años. Durante ese periodo, muchos zimbabuenses recurrieron a las criptomonedas como protección frente a la hiperinflación y al colapso reiterado de las monedas locales, buscando a menudo acceso a alternativas denominadas en dólares.
Si bien el marco regulador ofrece una vía para la supervisión, también ha reavivado un debate más amplio sobre si Zimbabue podría llegar a considerar el bitcoin como parte de su estrategia monetaria nacional.
Las nuevas normas definen quién debe registrarse
El marco regulatorio se basa en los cambios legales introducidos mediante la Ley de Finanzas n.º 7 de 2025, que modificó la Ley de Blanqueo de Capitales y Productos del Delito de Zimbabue al incluir a los proveedores de servicios de activos virtuales dentro de la definición de instituciones financieras reguladas.
Haciendo uso de esas competencias ampliadas, el Ministerio de Hacienda introdujo el 10 de junio de 2026 el Reglamento sobre Blanqueo de Capitales y Productos del Delito (Registro de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales). Las normas se codificaron oficialmente como Instrumento Legislativo n.º 99, mientras que la UIF publicó su directiva de aplicación seis días después.
El reglamento se aplica, en términos generales, a las empresas que realizan actividades relacionadas con las criptomonedas, incluidos los intercambios de moneda fiduciaria a criptomoneda, los proveedores de servicios de custodia y las empresas que facilitan transacciones de activos digitales. Es importante destacar que la UIF aclaró que las operaciones descentralizadas no están automáticamente exentas. Las organizaciones capaces de modificar contratos inteligentes, enrutar transacciones o fijar comisiones pueden seguir siendo clasificadas como VASP y estar sujetas al requisito de registro.
Para cumplir con la normativa, las empresas deben constituir una entidad registrada localmente, someter a los administradores a verificaciones de antecedentes, implementar procedimientos de «conozca a su cliente» (KYC), llevar a cabo la supervisión de las transacciones y seguir las normas de la «Travel Rule» del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). Los costes de registro incluyen una tasa única de 500 dólares y tasas de renovación anuales de 400 dólares.
Supervisión regulatoria independiente de la concesión de licencias comerciales
La UIF también hizo hincapié en que el registro por sí solo no otorga permiso para operar comercialmente en Zimbabue. «El registro en la UIF a efectos de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo no constituye, por sí mismo, una autorización para desarrollar actividades comerciales en Zimbabue», se indicaba en el aviso público. Las empresas deben seguir obteniendo licencias de explotación independientes, ya sea del Banco de la Reserva de Zimbabue (RBZ) o de la Comisión de Valores y Bolsa de Zimbabue, en función de la naturaleza de sus actividades.
Este sistema de dos niveles separa la supervisión contra el blanqueo de capitales de los requisitos de concesión de licencias comerciales, lo que refleja una estructura comúnmente utilizada en jurisdicciones que siguen las recomendaciones del GAFI. Al adoptar este enfoque, Zimbabue está alineando su marco regulador de las criptomonedas con las normas reconocidas internacionalmente.
Un cambio significativo con respecto a la postura anterior de Zimbabue respecto a las criptomonedas
El nuevo marco supone un cambio notable con respecto al enfoque anterior del país respecto a los activos digitales. En 2018, el Banco de la Reserva de Zimbabue emitió la Circular n.º 2/2018, en la que ordenaba a los bancos que pusieran fin a sus relaciones con las plataformas de intercambio de criptomonedas y dejaran de prestar los servicios relacionados en un plazo de 60 días. Aunque la plataforma local Golix impugnó con éxito la directiva y consiguió una orden judicial provisional que suspendía su aplicación a la empresa, la incertidumbre general en torno a la regulación de las criptomonedas persistió durante años.
El Instrumento Legislativo n.º 99 pone fin de manera efectiva a esa prolongada ambigüedad al sustituir una política de exclusión por un marco regulado y supervisado. Este cambio refleja el creciente reconocimiento de que la inestabilidad económica, la inflación y los problemas monetarios ya habían impulsado una adopción generalizada de las criptomonedas, a pesar de la ausencia de una normativa formal.
La introducción de este marco pone de manifiesto la intención de Zimbabue de integrar los activos digitales en su sistema financiero, al tiempo que mantiene la supervisión y el cumplimiento de las normas reguladoras internacionales.
Fuentes:
https://grafa.com/en/news/crypto/zimbabwe-orders-crypto-firms-to-register
