Los bancos comienzan a utilizar monedas estables como dinero digital
BITmarkets Team
Jan 08, 2026
Efectivo digital para bancos y fondos
Moody's describe las stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria y los depósitos tokenizados como el equivalente digital del efectivo. Las instituciones financieras los utilizan para gestionar la liquidez a corto plazo, liquidar operaciones y mover garantías entre fondos, mercados y plataformas de negociación. Al hacerlo, las stablecoins se están convirtiendo en una capa conectiva entre los productos financieros tradicionales y un sistema financiero cada vez más tokenizado.
Según el informe, 2025 se caracterizó por intensas pruebas. Los bancos, los gestores de activos y los proveedores de infraestructura de mercado experimentaron con redes blockchain, plataformas de tokenización y soluciones de custodia digital. El objetivo era simplificar la emisión, acelerar la liquidación y mejorar la gestión del efectivo intradía. Moody's estima que para 2030 se podrían invertir más de 300 000 millones de dólares en finanzas e infraestructura digitales.
Las stablecoins en el uso real
En este entorno, las stablecoins se utilizan cada vez más como instrumentos de liquidación cotidianos. Sirven de apoyo a los pagos transfronterizos, los préstamos a corto plazo respaldados por valores y las transferencias de garantías entre fondos y plataformas de negociación. Moody's señala que, en 2025, las instituciones reguladas utilizaban stablecoins respaldadas por efectivo o por el Tesoro de EE. UU. para los movimientos de liquidez intradía. Se realizaron pruebas en bancos como Citigroup y Société Générale.
El informe también destaca JPM Coin como ejemplo de depósito tokenizado que permite pagos programables y la gestión de la liquidez dentro de los sistemas bancarios existentes. Esto ilustra que el dinero digital no pretende sustituir a los bancos, sino ampliar tecnológicamente sus capacidades.
La regulación comienza a ponerse al día
A medida que las monedas estables ganan importancia, la regulación evoluciona con ellas. Moody's señala la Regulación de los Mercados de Criptoactivos de Europa, que establece normas claras para la emisión y el funcionamiento de las monedas estables en toda la Unión Europea. Se están llevando a cabo iniciativas similares en Estados Unidos y en centros financieros como Singapur, Hong Kong y los Emiratos Árabes Unidos.
En Europa, ya están surgiendo las primeras monedas estables emitidas por bancos bajo el nuevo marco, incluida la EURCV de Société Générale-Forge. En la región del Golfo, también se están probando tokens de pago digital vinculados a las monedas locales, incluido el dirham de los Emiratos Árabes Unidos.
La seguridad marcará la siguiente fase
Moody's también advierte de que trasladar el dinero a la infraestructura digital introduce nuevos riesgos. Entre ellos se incluyen las vulnerabilidades de los contratos inteligentes, los fallos técnicos, los ciberataques a los sistemas de custodia y la fragmentación entre las diferentes cadenas de bloques. Para que las monedas estables funcionen como dinero digital fiable, la regulación por sí sola no será suficiente. La seguridad, la interoperabilidad y unos marcos de gobernanza claros serán fundamentales. Solo así las monedas estables podrán convertirse en un pilar duradero del sistema financiero, en lugar de un punto débil.
Fuentes:
https://cointelegraph.com/news/moodys-stablecoins-institutional-digital-cash-settlement-2026
