Crypto Spot Trading vs. Margin Trading

Las criptomonedas han experimentado recientemente una rápida popularización, disfrutando de un rápido crecimiento en su conocimiento y adopción no solo por parte de usuarios e instituciones, sino también por parte de bancos centrales de todos los rincones del mundo. Como resultado, la actividad en torno a las criptodivisas, incluyendo la compra y venta online de criptoactivos, ha aumentado exponencialmente, especialmente en la triunfante carrera alcista de 2021.

El trading con criptodivisas puede realizarse de múltiples maneras, pero los métodos más populares de trading con criptodivisas son el spot trading y el margin trading. Aunque ambos pretenden alcanzar el mismo objetivo fundamental de obtener beneficios del movimiento de los precios del mercado, el comercio al contado y el comercio con margen difieren en mecanismo y enfoque.

Esto significa que ciertas estrategias son más adecuadas para el comercio al contado que para el comercio con margen, y viceversa. ¿Cómo se decide el método de negociación? Para responder a esta pregunta, lo mejor es entender primero lo que implica cada método y los beneficios & limitaciones que caracterizan a cada método de negociación.

¿Qué es el comercio al contado de criptomonedas?

En esencia, el comercio al contado de criptomonedas es el acto de comprar y vender criptomonedas al precio al contado para la entrega inmediata de los activos crípticos. En pocas palabras, es cuando los operadores compran y venden cripto al precio actual del mercado, determinado por las fuerzas de la oferta y la demanda, y la entrega de los activos se produce casi instantáneamente.

El término spot se utiliza para describir este método de negociación porque todo sucede al contado. El precio al contado es el precio actual de mercado de un activo, y éste es el precio al que se ejecuta la operación. Este precio fluctuante está determinado por la cantidad y la frecuencia de la compra y venta de un criptoactivo específico.

Después de seleccionar el activo que un operador desea comprar o vender, el operador ejecuta una orden de mercado y se registra la fecha de operación, que encapsula los detalles de la transacción: precio, cantidad, fecha y hora. A continuación, los activos se transfieren al/del operador, lo que se conoce como fecha de liquidación. En el ámbito de las criptomonedas, la fecha de liquidación suele ser la misma que la fecha de operación, pero esto puede variar en función de las diferentes bolsas y plataformas.

La condición general de las operaciones al contado es que el operador debe pagar el importe total de los fondos necesarios para ejecutar la operación. Como ejemplo sencillo, comprar un Bitcoin entero al precio de 17.000 $ requeriría disponer de un mínimo de 17.000 $ en la cartera del operador.

Beneficios de la negociación al contado de criptomonedas

- Fácilmente comprensible y adoptable por todos los operadores, ya que la negociación al contado simplemente implica la compra o venta de criptomonedas que cotizan en una bolsa o plataforma de negociación. Es la forma más sencilla de operar con criptodivisas, por lo que presenta un método ideal de trading para principiantes.

- Ideal para estrategias de trading a corto y largo plazo, ya que el trading de criptodivisas al contado no tiene en cuenta una fecha de vencimiento específica del contrato, por lo que los traders pueden aprovechar el montón de oportunidades de mercado que surgen regularmente en los mercados al contado.

- Sin apalancamiento, sin complicaciones. Los operadores al contado no necesitan considerar otros asuntos o decisiones como cuánto apalancamiento utilizar, y los riesgos asociados con las pérdidas amplificadas por el apalancamiento. De esta manera, los operadores no corren el riesgo de dañar su capital de operaciones debido a minúsculos movimientos en el precio.

Limitaciones de las operaciones de criptodivisas al contado

- Sujeto a altas fluctuaciones de precios ya que el mercado de criptodivisas es inherentemente volátil. Por lo tanto, los operadores al contado siempre corren el riesgo de sufrir pérdidas o de que se devalúen las participaciones de su cartera de inversión.

- Incluye varias comisiones, como comisiones por el tipo de cambio, comisiones por depósito y retirada y otros cargos de negociación o no. Estas comisiones pueden acumularse con el tiempo y, por lo tanto, mermar los beneficios obtenidos.

- Genera ganancias limitadas, ya que no tiene en cuenta el margen ni el mecanismo de apalancamiento. Por ejemplo, una subida de 10 dólares en el precio de un activo generaría 10 dólares de beneficio por criptoactivo poseído, y esto también ocurre a la inversa.

Esto también puede representar una bendición disfrazada, ya que el apalancamiento es un arma de doble filo que debe ser utilizada con prudencia y requeriría un seguimiento regular para evitar cualquier contratiempo en la consecución de objetivos monetarios.

¿Qué es el Crypto Margin Trading?

La negociación de márgenes de criptomoneda es cuando los operadores compran y venden activos de criptomoneda utilizando fondos prestados de la propia plataforma o bolsa de criptomoneda, lo que significa que este tipo de método de negociación incorpora el mecanismo de apalancamiento. Al contrario que en las operaciones al contado, los operadores no necesitan disponer de la totalidad de los fondos para ejecutar sus operaciones.

Por ejemplo, abrir una posición de compra de un Ethereum valorado en 1.300 $ no requiere disponer de un saldo mínimo de 1.300 $ en el monedero de la cuenta. Utilizando un factor de apalancamiento de 10x, el operador sólo pagaría 130 $, y el resto sería esencialmente prestado de la bolsa/plataforma.

Esta cantidad restante se denomina margen, razón por la cual este método de negociación se denomina negociación con margen, ya que los operadores están utilizando dinero prestado de la bolsa o plataforma para comprar y vender cripto. Para entender el comercio de margen de manera más completa, vale la pena tener en cuenta varios conceptos que conforman el mecanismo de comercio de margen.

El valor del saldo de la cuenta se conoce como equidad, que es igual al precio de mercado actual, menos la cantidad prestada. Cuando la equidad cae como resultado de las fluctuaciones de precios por debajo de un cierto umbral, también llamado el requisito de margen, el operador será notificado con una llamada de margen.

Esta desalentadora notificación requiere que los operadores eleven el valor de la equidad de nuevo a niveles seguros, ya sea abandonando sus posiciones y asumiendo la pérdida, minimizando el tamaño de las posiciones, o depositando más fondos en la cuenta de operaciones. Estas medidas son necesarias para evitar la liquidación, que es cuando la bolsa o plataforma de negociación vende los activos de los operadores para restablecer los fondos utilizados para el margen/préstamo.

Beneficios del comercio de cripto margen

- Permite ganancias mucho mayores con el uso de apalancamiento, ya que los comerciantes están siendo altamente expuestos a la más pequeña de las fluctuaciones de precios, y el apalancamiento se vuelve más impactante con una mayor volatilidad del mercado. Esto también puede funcionar a la inversa, por lo que los operadores deben utilizar el apalancamiento con precaución.

- Requiere menos capital que el comercio al contado, ya que gran parte del dinero utilizado para pagar las operaciones se puede pedir prestado a la bolsa de criptomonedas o plataforma como margen. Por lo tanto, la ejecución de operaciones de alto valor también se puede hacer con inversiones más pequeñas.

- Presenta muchas oportunidades lucrativas de trading ya que el poder adquisitivo de los traders de margen es mayor que el de los traders del mercado spot. El uso del apalancamiento permite hacer mucho más con cantidades más pequeñas de dinero, lo que aumenta la eficacia & potencial del poder adquisitivo.

Limitaciones de las operaciones con Crypto Margin

- Puede resultar en pérdidas muy altas debido al apalancamiento, especialmente si el nivel de apalancamiento es alto. Esto se debe a que con el apalancamiento, la renta variable está muy expuesta a pequeños movimientos de precios. Esto puede ser muy perjudicial para el capital de los operadores si no se ponen en marcha planes de salida.

- Puede incurrir en costes adicionales de la bolsa o plataforma, como las comisiones que se cobran al mantener posiciones de negociación abiertas durante la noche, o los costes adicionales de intereses que surgen de las operaciones que van de lado.

Resumen

Comprar y vender criptodivisas puede hacerse de varias maneras. El comercio al contado es un método simple para participar en el comercio de criptomonedas, ya que implica la compra y venta de criptoactivos basados en el precio actual del mercado; un reflejo del equilibrio entre la oferta y la demanda del mercado de activos.

Por otro lado, el comercio de margen de criptomonedas tiene que ver con el poder del apalancamiento, lo que significa tomar prestados fondos de la bolsa o plataforma de criptomonedas para comprar y vender criptomonedas. Los operadores de margen están expuestos a un mayor riesgo, pero pueden obtener ganancias mucho mayores utilizando el apalancamiento.

Ambos métodos tienen sus pros y sus contras, pero una regla general sería considerar tus metas y objetivos de trading antes de seleccionar el método de trading de tu preferencia. Siempre haga su propia investigación antes de embarcarse en su viaje cripto, como el comercio en línea viene con riesgos junto con el potencial de generar ganancias inmensas.