Spotové obchodování s kryptoměnami vs. maržové obchodování

Kryptoměny v poslední době zaznamenaly rychlou popularizaci a těší se rychlému růstu povědomí a přijetí nejen ze strany uživatelů a institucí, ale také centrálních bank ze všech koutů světa. V důsledku toho exponenciálně vzrostla aktivita kolem kryptoměn včetně online nákupu a prodeje kryptoaktiv, zejména v době triumfálního býčího tažení v roce 2021.

Obchodování s kryptoměnami lze provádět více způsoby, ale nejoblíbenějšími metodami obchodování s kryptoměnami jsou spotové obchodování a maržové obchodování. Ačkoli oba tyto způsoby usilují o dosažení stejného základního cíle, kterým je získání zisku z pohybu tržních cen, spotové a maržové obchodování se liší mechanismem a přístupem.

To znamená, že některé strategie jsou vhodnější pro spotové obchodování než pro maržové obchodování a naopak. Jak by se člověk měl rozhodnout pro způsob obchodování? Abychom na tuto otázku odpověděli, je nejlepší nejprve pochopit, co jednotlivé metody obnášejí a jaké výhody & omezení charakterizují jednotlivé způsoby obchodování.

Co je to kryptografické spotové obchodování?

Krypto spotové obchodování je v podstatě nákup a prodej kryptoměn za spotovou cenu za účelem okamžitého dodání kryptoaktiv. Zjednodušeně řečeno jde o to, když obchodníci nakupují a prodávají kryptoměny za aktuální tržní cenu, kterou určují síly poptávky a nabídky, a k dodání aktiv dochází téměř okamžitě.

Pro tento způsob obchodování se používá termín spot, protože vše se děje na místě. Spotová cena je aktuální tržní cena aktiva a za tuto cenu se obchod realizuje. Tato kolísavá cenová značka je určena množstvím & frekvence nákupu a prodeje konkrétního kryptoaktiv.

Po výběru aktiva, u kterého by chtěl obchodník nakoupit nebo prodat, by pak obchodník provedl tržní příkaz a zaznamenalo by se datum obchodu, které obsahuje podrobnosti transakce; cenu, množství, datum a čas. Poté jsou aktiva převedena na obchodníka/od obchodníka, a to se označuje jako datum vypořádání. V oblasti kryptoměn je datum vypořádání obvykle stejné jako datum obchodu, ale to se může na různých burzách a platformách lišit.

Všeobecnou podmínkou spotového obchodování je, že obchodník musí zaplatit celou částku potřebnou k provedení obchodu. Jako jednoduchý příklad lze uvést nákup jednoho celého bitcoinu za cenu 17 000 USD, který vyžaduje, aby v peněžence obchodníka bylo k dispozici minimálně 17 000 USD.

Výhody spotového obchodování s kryptoměnami

- Snadno pochopitelné a osvojitelné pro všechny obchodníky, protože spotové obchodování jednoduše zahrnuje nákup nebo prodej kryptoměn uvedených na obchodní burze nebo platformě. Je to nejjednodušší forma obchodování s kryptoměnami, takže představuje ideální způsob obchodování pro začátečníky.

- Ideální pro krátkodobé i dlouhodobé obchodní strategie, protože spotové obchodování s kryptoměnami nezohledňuje konkrétní datum vypršení kontraktu, takže obchodníci mohou využít hromady tržních příležitostí, které se na spotových trzích pravidelně objevují.

- Žádná páka, žádný povyk. Spotoví obchodníci nemusí zvažovat další záležitosti nebo rozhodnutí, jako je výše pákového efektu a rizika spojená se ztrátami umocněnými pákovým efektem. Obchodníkům tak nehrozí, že by kvůli nepatrným pohybům ceny poškodili svůj obchodní kapitál.

Omezení spotového obchodování s kryptoměnami

- Podléhá vysokým výkyvům cen, protože trh s kryptoměnami je ze své podstaty volatilní. Spotoví obchodníci se tak vždy vystavují riziku ztrát nebo znehodnocení držby svého investičního portfolia.

- S sebou nese různé poplatky, včetně poplatků za směnný kurz, za vklady a výběry a dalších obchodních či neobchodních poplatků. Tyto poplatky se mohou v průběhu času sčítat, a tudíž pohltit realizované zisky.

- Generuje omezené zisky, protože neexistuje příspěvek na marži a pákový mechanismus. Například nárůst ceny aktiva o 10 dolarů by generoval zisk 10 dolarů na každé vlastněné kryptoaktivum, a to platí i obráceně.

Toto může také představovat požehnání v přestrojení, protože pákový efekt je dvousečná zbraň, která by měla být využívána moudře a vyžadovala by pravidelný monitoring, aby se zabránilo případným neúspěchům při dosahování peněžních cílů.

Co je to obchodování s kryptografickou marží?

Kryptografické maržové obchodování je takové, kdy obchodníci nakupují a prodávají kryptoměnová aktiva pomocí vypůjčených prostředků ze samotné kryptoměnové burzy nebo platformy, což znamená, že tento typ obchodní metody zahrnuje pákový mechanismus. Na rozdíl od spotového obchodování nemusí mít obchodníci k realizaci svých obchodů k dispozici celou výši finančních prostředků.

Například otevření nákupní pozice na jedno Ethereum v hodnotě 1 300 USD nevyžaduje, aby byl v peněžence účtu k dispozici minimální zůstatek 1 300 USD. Při použití pákového faktoru 10x by obchodník zaplatil pouze 130 USD a zbytek by si v podstatě vypůjčil od burzy/platformy.

Tato zbývající částka se nazývá margin, proto se tento způsob obchodování nazývá obchodování na marži, protože obchodníci používají k nákupu a prodeji kryptoměn peníze vypůjčené od burzy nebo platformy. Abychom obchodování s marží pochopili komplexněji, je vhodné si uvědomit několik pojmů, které tvoří mechanismus obchodování s marží:

Hodnota zůstatku na účtu se označuje jako kapitál, který se rovná aktuální tržní ceně snížené o vypůjčenou částku. Když vlastní kapitál klesne v důsledku kolísání ceny pod určitou hranici, která se také nazývá požadavek na marži, obchodník bude upozorněn výzvou k úhradě marže.

Toto skličující upozornění vyžaduje, aby obchodníci zvýšili hodnotu vlastního kapitálu zpět na bezpečnou úroveň, a to tak, že buď opustí své pozice a přijmou ztrátu, minimalizují velikost pozic, nebo vloží na obchodní účet více prostředků. Taková opatření jsou nutná, aby se zabránilo likvidaci, což je situace, kdy obchodní burza nebo platforma prodá aktiva obchodníků, aby obnovila prostředky použité na marži/půjčku.

Výhody maržového obchodování s kryptoměnami

- umožňuje mnohem větší zisky při použití pákového efektu, protože obchodníci jsou velmi vystaveni i těm nejmenším výkyvům cen a pákový efekt se stává vlivnějším při vyšší volatilitě trhu. To může fungovat i opačně, takže obchodníci musí pákový efekt používat s rozvahou.

- vyžaduje méně kapitálu než spotové obchodování, protože velkou část peněz použitých na zaplacení obchodů si lze půjčit od krypto burzy nebo platformy jako marži. Proto lze provádět obchody s vysokou hodnotou i s menšími investicemi.

- Představuje mnoho lukrativních obchodních příležitostí, protože kupní síla obchodníků s marží je větší než kupní síla obchodníků na spotovém trhu. Použití pákového efektu umožňuje udělat mnohem více s menšími částkami peněz, což zvyšuje efektivitu & potenciál kupní síly.

Omezení maržového obchodování s kryptoměnami

- Může vést k velmi vysokým ztrátám v důsledku pákového efektu, zejména pokud je úroveň pákového efektu vysoká. Je to proto, že při použití pákového efektu je vlastní kapitál vysoce vystaven malým cenovým pohybům. To může být pro kapitál obchodníků značně škodlivé, pokud nejsou zavedeny žádné plány na únik.

- Mohou vzniknout dodatečné náklady ze strany burzy nebo platformy, například poplatky účtované při udržování obchodních pozic otevřených přes noc nebo dodatečné úrokové náklady, které vznikají z obchodů, které jdou do strany.

Shrnutí

Nákup a prodej kryptoměn lze provádět několika způsoby. Spotové obchodování je jednoduchou metodou zapojení do obchodování s kryptoměnami, protože zahrnuje nákup a prodej kryptoaktiv na základě aktuální tržní ceny; odráží rovnováhu mezi tržní poptávkou a nabídkou aktiv.

Na druhé straně je obchodování s kryptoaktivy na marži spojeno se silou pákového efektu, což znamená půjčení finančních prostředků od kryptografické burzy nebo platformy za účelem nákupu & prodeje kryptoměn. Maržoví obchodníci jsou vystaveni vyššímu riziku, ale pomocí pákového efektu mohou realizovat mnohem větší zisky.

Obě metody mají svá pro a proti, ale obecným pravidlem by bylo zvážit své obchodní cíle a záměry před výběrem preferované obchodní metody. Než se vydáte na cestu za kryptoměnami, vždy si udělejte vlastní průzkum, protože obchodování online s sebou nese vedle potenciálu generování obrovských zisků i rizika.