Το 30% των συναλλαγών κρυπτονομισμάτων στη Νότια Κορέα είναι αυτοματοποιημένο

Η Υπηρεσία Χρηματοοικονομικής Εποπτείας της Νότιας Κορέας (FSS) ανέφερε ότι οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται μέσω API αντιπροσωπεύουν πλέον περίπου το 30% της δραστηριότητας αγοράς και πώλησης κρυπτονομισμάτων, γεγονός που εγείρει ανησυχίες σχετικά με την αυξανόμενη χρήση αυτοματοποιημένων εργαλείων στην αγορά.

Σύμφωνα με δημοσιεύματα του πρακτορείου ειδήσεων Yonhap και της εφημερίδας Maeil Business Newspaper, η ρυθμιστική αρχή προειδοποίησε ότι ορισμένοι επενδυτές χρησιμοποιούν αυτά τα συστήματα για να αυξήσουν τεχνητά τον όγκο των συναλλαγών και να επηρεάσουν τις τιμές. Η FSS επισήμανε πρακτικές όπως επαναλαμβανόμενες μικρές συναλλαγές, ψευδείς εντολές και συντονισμένη δραστηριότητα σε πολλαπλούς λογαριασμούς.

Σε απάντηση, η αρχή δήλωσε ότι σχεδιάζει να διεξάγει στοχευμένες έρευνες σε λογαριασμούς που παρουσιάζουν υπερβολικά ή ακανόνιστα πρότυπα συναλλαγών που συνδέονται με τη χρήση API, σηματοδοτώντας αυστηρότερη εποπτεία της συμπεριφοράς των αυτοματοποιημένων συναλλαγών.

Οι τακτικές χειραγώγησης αυξάνουν τους κινδύνους για τους επενδυτές

Η ρυθμιστική αρχή περιέγραψε διάφορες στρατηγικές που χρησιμοποιούνται για τη στρέβλωση της δραστηριότητας της αγοράς. Αυτές περιλαμβάνουν την επανειλημμένη υποβολή μικρών εντολών αγοράς και πώλησης για την προσομοίωση υψηλού όγκου συναλλαγών και την υποβολή εντολών με ανώτερο όριο τιμής για την ώθηση των τιμών προς τα πάνω.

Σε ένα παράδειγμα που ανέφερε η FSS, ένας επενδυτής χρησιμοποίησε εντολές που δημιουργήθηκαν μέσω API που κυμαίνονταν από 5.000 έως 10.000 γουόν για να δημιουργήσει την ψευδαίσθηση ενεργών συναλλαγών πριν πουλήσει εκμεταλλευόμενος την επακόλουθη αύξηση των τιμών καθώς οι ιδιώτες επενδυτές εισέρχονταν στην αγορά. Μια άλλη περίπτωση αφορούσε τη συστηματική υποβολή εντολών αγοράς με υψηλότερες τιμές για να οδηγήσει ένα περιουσιακό στοιχείο προς ένα προκαθορισμένο επίπεδο-στόχο.

Η FSS προειδοποίησε τους επενδυτές να μην βασίζονται σε δημόσια διαθέσιμα σενάρια συναλλαγών υψηλής συχνότητας και τους συμβούλεψε να μην επιδιώκουν περιουσιακά στοιχεία που παρουσιάζουν ξαφνικές αυξήσεις τιμών και όγκου χωρίς σαφείς θεμελιώδεις παράγοντες.

Η επιβολή των κανόνων εντείνεται εν μέσω εξελισσόμενης ρύθμισης

Η προειδοποίηση έρχεται καθώς οι ρυθμιστικές αρχές της Νότιας Κορέας συνεχίζουν να ενισχύουν την εποπτεία του κρυπτο τομέα μετά από μια σειρά λειτουργικών και σχετικών με απάτη περιστατικών.

Οι αρχές εισήγαγαν πρόσφατα αυστηρότερες απαιτήσεις για τα χρηματιστήρια, συμπεριλαμβανομένης μιας οδηγίας που εκδόθηκε στις 7 Απριλίου και επιβάλλει την τακτοποίηση των εσωτερικών λογιστικών βιβλίων με τα πραγματικά διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία κάθε πέντε λεπτά. Η κίνηση αυτή ακολούθησε επιθεωρήσεις που αποκάλυψαν καθυστερήσεις στην επαλήθευση των υπολοίπων και αδυναμίες στους μηχανισμούς αναστολής των συναλλαγών.

Έχουν ληφθεί πρόσθετα μέτρα για την αντιμετώπιση των κινδύνων απάτης. Στις 8 Απριλίου, η Επιτροπή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών επισήμανε ασυνέπειες στις εξαιρέσεις καθυστέρησης ανάληψης, σημειώνοντας ότι οι λογαριασμοί με τέτοιες εξαιρέσεις ήταν υπεύθυνοι για ένα σημαντικό μερίδιο των απωλειών από voice phishing.

Ωστόσο, οι προσπάθειες επιβολής του νόμου έχουν επίσης αντιμετωπίσει νομικούς περιορισμούς. Στις 9 Απριλίου, ένα δικαστήριο της Νότιας Κορέας ανέτρεψε μια μερική αναστολή της Dunamu, επικαλούμενο ασαφείς κανονιστικές οδηγίες και υπογραμμίζοντας τις συνεχιζόμενες ελλείψεις στο πλαίσιο κρυπτονομισμάτων της χώρας.

Πηγές:

https://cointelegraph.com/news/south-korea-api-crypto-trading-30-percent-manipulation-risk

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260413059200002

https://www.mk.co.kr/news/stock/12015540