Οι ΗΠΑ κινούνται προς μια σημαντική φορολογική μεταρρύθμιση κρυπτογράφησης
BITmarkets Team
Dec 23, 2025
Το νομοσχέδιο, που παρουσιάστηκε στις 20 Δεκεμβρίου, υποστηρίζεται από τον Ρεπουμπλικάνο Μαξ Μίλερ από το Οχάιο και τον Δημοκρατικό Στίβεν Χόρσφορντ από τη Νεβάδα. Στόχος του είναι ο εκσυγχρονισμός του Κώδικα Εσωτερικών Εσόδων του 1986, ώστε να αντικατοπτρίζει την πραγματικότητα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και των σύγχρονων χρηματοοικονομικών υποδομών.
Σύμφωνα με τον Μίλερ, το φορολογικό σύστημα των ΗΠΑ απέτυχε να συμβαδίσει με την τεχνολογική καινοτομία. Η πρόταση επιδιώκει να θεσπίσει σαφέστερους κανόνες, να βελτιώσει τη δικαιοσύνη και να ενισχύσει τη φορολογική συμμόρφωση σε ολόκληρο τον τομέα της κρυπτογράφησης.
Τα σταθερά νομίσματα ως εργαλεία καθημερινών πληρωμών
Μία από τις πιο αξιοσημείωτες διατάξεις του νομοσχεδίου είναι η απαλλαγή από τον φόρο υπεραξίας για πληρωμές χαμηλής αξίας σταθερά νομίσματα. Συναλλαγές ύψους έως 200 δολάρια θα απαλλάσσονται, υπό την προϋπόθεση ότι τα stablecoins είναι συνδεδεμένα με το δολάριο ΗΠΑ, διαπραγματεύονται ενεργά και εκδίδονται από ομοσπονδιακά ρυθμιζόμενα ιδρύματα.
Αυτή η αλλαγή θα μειώσει σημαντικά το διοικητικό βάρος που συνδέεται με τις καθημερινές πληρωμές σε stablecoin, καταργώντας την ανάγκη υπολογισμού των φορολογικών συνεπειών για μικρές συναλλαγές. Οι νομοθέτες υποστηρίζουν ότι το ισχύον πλαίσιο αποθαρρύνει την ευρύτερη υιοθέτηση της κρυπτογράφησης, καθώς αντιμετωπίζει τις μικρές ψηφιακές πληρωμές διαφορετικά από τις παραδοσιακές.
Απαλλαγή για τα στοιχήματα και το φανταστικό εισόδημα
Η πρόταση αφορά επίσης τη φορολόγηση των ανταμοιβών στοιχηματισμού και εξόρυξης, όπου συχνά προκύπτει το λεγόμενο φανταστικό εισόδημα. Σύμφωνα με τους ισχύοντες κανόνες, οι χρήστες ενδέχεται να οφείλουν φόρους για ανταμοιβές που δεν έχουν πουλήσει ή μετατρέψει σε νόμισμα fiat.
Ο νόμος PARITY Act για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία θα επιτρέψει στους φορολογούμενους να αναβάλουν τη φορολόγηση των ανταμοιβών στοιχηματισμού και εξόρυξης για έως και πέντε έτη ή έως ότου τα περιουσιακά στοιχεία πωληθούν πραγματικά. Η αλλαγή αυτή θα ωφελήσει τους μακροπρόθεσμους κατόχους, τους επικυρωτές δικτύων και τους επεξεργαστές αλυσίδας μπλοκ, ενώ παράλληλα θα ευθυγραμμίσει τη φορολόγηση των κρυπτογράφων με τις αρχές που εφαρμόζονται ήδη στις παραδοσιακές επενδύσεις.
Σκληρότεροι κανόνες για τους ενεργούς εμπόρους
Παράλληλα με τις φορολογικές ελαφρύνσεις, το νομοσχέδιο εισάγει αυστηρότερη εποπτεία για τους ενεργούς εμπόρους. Θα επεκτείνει τους κανόνες για την πώληση με πλύση (wash sale) στα κρυπτονομίσματα, εμποδίζοντας τους εμπόρους να δημιουργούν τεχνητές φορολογικές ζημίες μέσω της ταχείας πώλησης και επαναγοράς των ίδιων περιουσιακών στοιχείων.
Η νομοθεσία επιτρέπει επίσης την υιοθέτηση της λογιστικής mark-to-market για τους ενεργούς εμπόρους κρυπτονομισμάτων, απαιτώντας την ετήσια αναφορά των κερδών και των ζημιών με βάση την τρέχουσα αγοραία αξία. Επιπλέον, το νομοσχέδιο επεκτείνει το δόγμα της τεκμαιρόμενης πώλησης στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, στοχεύοντας σε προηγμένες στρατηγικές φορολογικής αναβολής που βασίζονται σε παράγωγα.
Δανεισμός κρυπτογράφησης NFTs και αλλοδαποί επενδυτές
Η πρόταση περιλαμβάνει διατάξεις που επηρεάζουν τον δανεισμό κρυπτογράφησης, παρέχοντας ενδεχομένως σε ορισμένα δάνεια μη φορολογική μεταχείριση παρόμοια με εκείνη που εφαρμόζεται στους τίτλους. Ωστόσο, τα NFTs και τα μη ρευστοποιήσιμα tokens εξαιρούνται ρητά για την αποφυγή καταχρήσεων.
Ένα άλλο αξιοσημείωτο στοιχείο είναι τα διευρυμένα φορολογικά οφέλη για τους ξένους επενδυτές που συναλλάσσονται με κρυπτονομίσματα μέσω χρηματιστών με έδρα τις ΗΠΑ. Οι περισσότερες διατάξεις θα τεθούν σε ισχύ αμέσως μετά την ψήφιση, με εξαίρεση την απαλλαγή από την πληρωμή των stablecoin, η οποία θα ισχύει για φορολογικά έτη που αρχίζουν μετά την 31η Δεκεμβρίου 2025.
Προς ένα σαφέστερο φορολογικό πλαίσιο για τα κρυπτονόμισμα
Αν και βρίσκεται ακόμη σε μορφή συζήτησης, ο νόμος PARITY Act για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία σηματοδοτεί μια αλλαγή στον τρόπο με τον οποίο οι νομοθέτες των ΗΠΑ προσεγγίζουν τη φορολογία των κρυπτονομισμάτων. Αντί για αποσπασματικές προσαρμογές, η πρόταση αποσκοπεί στη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου πλαισίου που θα προστατεύει τους χρήστες, θα παρέχει σαφήνεια στους επενδυτές και θα περιορίζει τις ευκαιρίες για φορολογικό αρμπιτράζ. Εάν τεθεί σε ισχύ, θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ένα σημαντικό ορόσημο για την ενσωμάτωση των κρυπτονομισμάτων στο φορολογικό σύστημα των ΗΠΑ.
Πηγές:
