Η NYSE προετοιμάζει πλατφόρμα συναλλαγών με tokenized μετοχές

Το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης εργάζεται πάνω σε μια νέα πλατφόρμα που έχει σχεδιαστεί για να υποστηρίζει τις συναλλαγές σε τοκενοποιημένες μετοχές και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, ως μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας για την αναβάθμιση της υποδομής της αγοράς μέσω διακανονισμού βασισμένου σε blockchain. Τη Δευτέρα, το NYSE και η μητρική του εταιρεία, Intercontinental Exchange, αποκάλυψαν τα σχέδιά τους για ένα σύστημα που θα επιτρέπει τη συνεχή διαπραγμάτευση και τον σχεδόν άμεσο διακανονισμό.

Η προτεινόμενη πλατφόρμα θα συνδυάζει τον μηχανισμό αντιστοίχισης Pillar της ICE με τεχνολογία μετά τη διαπραγμάτευση βασισμένη στην αλυσίδα μπλοκ, συμπεριλαμβανομένων δυνατοτήτων πολλαπλών αλυσίδων για τη φύλαξη και τον διακανονισμό. Εν αναμονή της έγκρισης από τις ρυθμιστικές αρχές, η υποδομή θα χρησιμεύσει ως ραχοκοκαλιά για ένα νέο χώρο διαπραγμάτευσης του NYSE που θα επικεντρώνεται σε tokenized securities, συμπεριλαμβανομένων των ψηφιακά εκδοθέντων μετοχών και των ETF.

Σύμφωνα με την πρόταση, οι συναλλαγές θα μπορούν να χρηματοδοτούνται και να διακανονίζονται σε πραγματικό χρόνο χρησιμοποιώντας stablecoins, αντικαθιστώντας τον τρέχοντα κύκλο διακανονισμού μίας ημέρας που ισχύει στις αγορές μετοχών των ΗΠΑ. Οι μετοχές tokenized αντιπροσωπεύουν συμβατικές μετοχές που εκδίδονται σε ένα blockchain ledger, επιτρέποντας στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στην τιμή, ενώ παράλληλα επωφελούνται από χαρακτηριστικά όπως η 24ωρη πρόσβαση και η τμηματική ιδιοκτησία. Το χρηματιστήριο έχει ήδη προχωρήσει στην επέκταση των ωρών διαπραγμάτευσης τις καθημερινές σε 22 ώρες και ανακοίνωσε τον Οκτώβριο του 2024 ότι σχεδίαζε να υποβάλει αίτηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ για έγκριση. Το Nasdaq έχει ακολουθήσει παρόμοια κατεύθυνση, έχοντας σκιαγραφήσει σχέδια για 24ωρη διαπραγμάτευση τις καθημερινές, σύμφωνα με αναφορές από τον Μάρτιο του 2025.

Η πλατφόρμα tokenized securities εντάσσεται επίσης στην ευρύτερη ψηφιακή στρατηγική της ICE, η οποία περιλαμβάνει την ανάπτυξη υποδομών εκκαθάρισης, την υποστήριξη της συνεχούς διαπραγμάτευσης και τη διερεύνηση της πιθανής χρήσης tokenized collateral. Στο πλαίσιο αυτής της προσπάθειας, η ICE συνεργάζεται με τράπεζες όπως η BNY και η Citibank για να επιτρέψει τις tokenized καταθέσεις σε όλα τα εκκαθαριστικά της κέντρα, επιτρέποντας στους συμμετέχοντες στην αγορά να διαχειρίζονται τη ρευστότητα εκτός των παραδοσιακών τραπεζικών ωρών.

Προώθηση προς τον πλήρως ενσωματωμένο διακανονισμό στην αλυσίδα

«Για περισσότερο από δύο αιώνες, το NYSE έχει μεταμορφώσει τον τρόπο λειτουργίας των αγορών», δήλωσε η Lynn Martin, πρόεδρος του NYSE Group. «Οδηγούμε τον κλάδο προς πλήρως ενσωματωμένες λύσεις στην αλυσίδα, βασισμένες σε ασύγκριτες προστασίες και υψηλά ρυθμιστικά πρότυπα που μας τοποθετούν σε θέση να συνδυάζουμε την εμπιστοσύνη με την τεχνολογία αιχμής».

Η ICE λειτουργεί σήμερα έξι εκκαθαριστικά ιδρύματα σε όλο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένου του μεγαλύτερου εκκαθαριστικού ιδρύματος ενέργειας και του μεγαλύτερου εκκαθαριστικού ιδρύματος για πιστωτικά παράγωγα. Ο Michael Blaugrund, αντιπρόεδρος στρατηγικών πρωτοβουλιών της εταιρείας, περιέγραψε την υποστήριξη των tokenized securities ως «καθοριστικό βήμα» στην ευρύτερη φιλοδοξία της ICE να λειτουργήσει «υποδομή αγοράς onchain για συναλλαγές, διακανονισμό, θεματοφυλακή και σχηματισμό κεφαλαίου στη νέα εποχή της παγκόσμιας χρηματοδότησης».

Πηγές:

https://ir.theice.com/press/news-details/2024/The-New-York-Stock-Exchange-Plans-to-Extend-Weekday-Trading-on-its-NYSE-Arca-Equities-Exchange-to-22-Hours-a-Day/default.aspx

https://www.businesswire.com/news/home/20260119300589/en/The-New-York-Stock-Exchange-Develops-Tokenized-Securities-Platform

https://cointelegraph.com/news/nyse-develops-blockchain-trading-platform-tokenized-stocks-etfs