كوريا تشدد القواعد ضد عمليات الاحتيال المتعلقة بالعملات المشفرة

تدرس الهيئات التنظيمية في كوريا الجنوبية تجميد حسابات العملات المشفرة في مرحلة مبكرة من التحقيقات لمنع صرف أرباح التلاعب. قد تؤدي هذه الخطوة إلى تغيير كبير في كيفية التعامل مع إساءة استخدام السوق في أحد أكثر مراكز العملات المشفرة نشاطًا في آسيا.

تقوم السلطات المالية في كوريا الجنوبية بمراجعة ما إذا كان سيتم السماح للجهات التنظيمية بتجميد معاملات العملات المشفرة المرتبطة بالتلاعب المشتبه به في الأسعار مؤقتًا قبل نقل الأموال أو غسلها.

تدرس لجنة الخدمات المالية نظامًا لتعليق المدفوعات من شأنه أن يمكّن السلطات من تجميد حسابات العملات المشفرة في مرحلة مبكرة من التحقيق. ومن شأن هذا الاقتراح أن يجعل إنفاذ قوانين سوق العملات المشفرة أكثر توافقًا مع قواعد سوق الأوراق المالية، حيث تتمتع الهيئات التنظيمية بالفعل بسلطة حظر الحسابات المشتبه في تلاعبها قبل سحب الأرباح.

في الوقت الحالي، تحتاج السلطات عادةً إلى مذكرات قضائية لمصادرة أو تجميد الأصول الرقمية. قد تستغرق هذه العملية وقتًا طويلاً، وغالبًا ما تمنح المشتبه بهم فرصة لنقل الأموال بعيدًا عن متناول الهيئات التنظيمية، مما يجعل التدخل السريع أمرًا صعبًا.

التحول من الرقابة التفاعلية إلى الرقابة الوقائية

في ظل الإطار الحالي، غالبًا ما تتحرك الهيئات التنظيمية فقط بعد حدوث نشاط تداول مشبوه. يمكن أن تؤدي ممارسات مثل التداول المسبق أو التداول الآلي الوهمي أو أوامر الشراء العدوانية إلى تحقيق مكاسب كبيرة غير محققة تختفي بسرعة بمجرد إغلاق المراكز أو نقل الأصول.

إن تطبيق التجميد على غرار أسواق الأسهم على تداول العملات المشفرة يمثل تحولًا من الإنفاذ التفاعلي إلى الضوابط الوقائية. سيتمكن المنظمون من التدخل أثناء التلاعب المشتبه به بدلاً من انتظار الموافقة القضائية بعد نقل الأموال بالفعل.

التأثير على البورصات والمتداولين

بالنسبة للبورصات والمتداولين، سيؤدي التغيير المقترح إلى زيادة متطلبات الامتثال والمراقبة. قد تحتاج المنصات إلى تعزيز أنظمة المراقبة الداخلية للكشف عن الأنشطة المشبوهة قبل تدخل الهيئات التنظيمية. قد يواجه المتداولون الذين يستخدمون استراتيجيات عالية التردد أو أدوات آلية مراقبة أكثر دقة، خاصة خلال فترات انخفاض السيولة أو التقلبات الحادة في الأسعار.

تأتي هذه المراجعة في الوقت الذي تستعد فيه كوريا الجنوبية للمرحلة الثانية من تشريعها المتعلق بالعملات المشفرة. بينما ركزت المرحلة الأولى على حماية المستخدمين والإشراف على البورصات، من المتوقع أن تتناول المرحلة التالية العملات المستقرة وإساءة استخدام السوق. لم يتم تقديم مشاريع المقترحات رسميًا بعد.

تزايد هجرة العملات المشفرة يعمق حالة عدم اليقين في السوق

تتزامن المناقشة حول تشديد الإنفاذ مع انكماش حاد في سوق العملات المشفرة في كوريا الجنوبية. ووفقًا للتقارير، انخفضت أحجام التداول بنحو 80٪ على أساس سنوي، مما يشير إلى تحول سريع في معنويات المستثمرين في أحد أكثر أسواق الأصول الرقمية نشاطًا في آسيا.

يعزى هذا الانخفاض إلى تماسك السوق بعد موجة الصعود، وتشديد اللوائح المحلية، وبيئة عالمية تتسم بتجنب المخاطرة مدفوعة بارتفاع أسعار الفائدة، واختفاء ما يسمى بـ "علاوة الكيمتشي". يشير هذا المصطلح إلى فارق السعر الذي كان يتم تداول البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى به تاريخياً بأسعار أعلى في البورصات الكورية الجنوبية مقارنة بالأسواق العالمية.

يتساءل بعض الخبراء عما إذا كان منح الهيئات التنظيمية صلاحيات أقوى سيؤدي إلى استقرار السوق. ويجادل النقاد بأن الإطار التنظيمي في كوريا الجنوبية صارم نسبيًا بالفعل وأن التدابير الإضافية قد تزيد من تكاليف الامتثال دون معالجة الأسباب الكامنة وراء التقلبات.

المصادر:

https://financefeeds.com/south-korea-may-freeze-crypto-accounts-before-manipulation-profits-are-cashed-out/

https://coinlaw.io/south-korea-crypto-payment-freeze-proposal/

https://cryptorank.io/ru/news/feed/20f7a-south-korean-crypto-trading-plummets