هونغ كونغ تطلق صندوق الاستثمار المتداول في الذهب مع الترميز

أطلقت شركة Hang Seng Investment Management صندوقًا جديدًا متداولًا في البورصة مدعومًا بالذهب المادي في هونغ كونغ، مع هيكل مصمم للسماح بالوصول الرمزي المحتمل في مرحلة لاحقة. بدأ تداول صندوق Hang Seng Gold ETF في بورصة هونغ كونغ يوم الخميس تحت رمز السهم 3170، وهو مصمم لتتبع سعر الذهب LBMA Gold Price AM، وهو مؤشر الصباح المرجعي المعياري المحدد في لندن. يعمل الصندوق كصندوق استثمار متداول سلبي ويحتفظ بسبائك ذهب مادية تتوافق مع معايير التسليم الجيد لجمعية سوق السبائك في لندن. يتم تخزين الذهب الذي يحتفظ به صندوق الاستثمار المتداول في خزائن في هونغ كونغ، مع تعيين HSBC كأمين حفظ الذهب. يدعم الصندوق كل من النقد، وفي ظروف معينة، الإنشاء والاسترداد العيني من قبل الموزعين المشاركين، بينما يتداول المستثمرون الأفراد وحدات صندوق الاستثمار المتداول في السوق الثانوية بنفس طريقة تداول الأسهم المدرجة.

الفئة المدرجة مقومة بالدولار الهونغ كونغي، وحجمها 50 وحدة، وتبلغ تكلفتها التقديرية 0.40% سنويًا، إلى جانب فرق تتبع سنوي تقديري يبلغ -0.50%. أشارت Hang Seng إلى أن الصندوق الاستثماري المتداول في البورصة لا يخطط لتوزيع أرباح، مما يعني أن عوائد المستثمرين مرتبطة فقط بتحركات سعر الذهب.

وحدات رمزية مخطط لها ولكنها غير متاحة بعد

إلى جانب صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) المدرج، أوضحت هانغ سنغ خططها لـ طرح وحدات رمزية غير مدرجة تمثل نفس الصندوق الأساسي. ستعكس هذه الوحدات الرمزية حقوق الملكية المسجلة على بنية البلوك تشين، على الرغم من أنها غير متاحة بعد ولا تزال خاضعة لموافقة الجهات التنظيمية. تم تعيين HSBC كـ وكيل الترميز وسيكون مسؤولاً عن إصدار الرموز الرقمية التي تتوافق مع وحدات الصندوق الكاملة أو الجزئية، مع تسجيل أنشطة الاكتتاب والاسترداد على بلوك تشين عامة.

"في البداية، يعتزم وكيل الترميز استخدام Ethereum كبلوكشين أساسي. وقد يتم اعتماد بلوكشين عامة أخرى ذات مستوى مماثل من المرونة الأمنية وتكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع في المستقبل"، وفقًا للنشرة. لن تكون الوحدات الرمزية متاحة إلا من خلال الموزعين المعتمدين، ولا يوجد أي تداول في السوق الثانوية.

ارتفاع أسعار الذهب ودفع أوسع نطاقًا للترميز

يأتي إطلاق صندوق الاستثمار المتداول في البورصة في الوقت الذي استمرت فيه أسعار الذهب في الارتفاع، حيث ارتفعت بنسبة 4٪ أخرى يوم الخميس ودفعت سعر الذهب الفوري إلى ما يقرب من 5530 دولارًا للأونصة، مع توجه المستثمرين بشكل متزايد إلى الأصول الآمنة وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي. وبعيدًا عن الذهب، يتزايد الزخم حول الأدوات المالية المرمزة على نطاق أوسع. في الأسبوع الماضي، أعلنت بورصة نيويورك وشركتها الأم، إنتركونتيننتال إكستشينج، عن تطوير منصة قائمة على تقنية البلوك تشين لتداول الأسهم والـ ETF الرمزية، رهناً بموافقة الجهات التنظيمية.

في تقرير منفصل، قالت Sygnum إن المؤسسات المالية التقليدية تتجه بثبات نحو بنية تحتية للسوق قائمة على تقنية blockchain، مع توقع دخول الترميز إلى السوق الرئيسية في عام 2026. قال ماتياس إمباخ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Sygnum، إن ما يصل إلى 10٪ من إصدارات السندات الجديدة من قبل المؤسسات الكبرى يمكن أن يتم ترميزها عند الإصدار.

المصادر:

https://www.hangsenginvestment.com/en-hk/individual-investor/our-products/etf-listed-details/?TrustNo=H09822&FundClass=B&FundUnit=NA

https://www.hkex.com.hk/Market-Data/Securities-Prices/Exchange-Traded-Products/Exchange-Traded-Products-Quote?sym=3170&sc_lang=en

https://cointelegraph.com/news/hang-seng-launches-physical-gold-etf-tokenized-units

https://cms.hangsenginvestment.com/cms/ivp/hsvm/document/3170_kfs_listed_e.pdf

https://cms.hangsenginvestment.com/cms/ivp/hsvm/document/3170_od_e.pdf

https://goldprice.org/