فيزا تختبر تسوية المعاملات باستخدام عملة مستقرة خاصة

تقوم شركة Visa باختبار مدى قدرة البنية التحتية للبلوك تشين التي تركز على الخصوصية على دعم تسوية المعاملات المؤسسية باستخدام العملات المستقرة، مع الحفاظ على إخفاء المعلومات الحساسة المتعلقة بالمعاملات عن الأنظار العامة.

وتُنفَّذ هذه المبادرة، التي أُعلن عنها يوم الخميس، بالشراكة مع شركة Brale المزودة للبنية التحتية للعملات المستقرة، وشبكة Canton Network، وهي منصة بلوك تشين مخصصة مدعومة من قبل العديد من المؤسسات الكبرى في وول ستريت. كجزء من إثبات المفهوم، تستخدم الشركات SBC، وهي عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي صادرة عن Brale، لمحاكاة أنشطة الدفع المؤسسية. الهدف هو تقييم ما إذا كان من الممكن في نهاية المطاف دمج SBC في برنامج تسوية العملات المستقرة المتنامي لشركة Visa.

يعتمد المشروع على تجارب Visa السابقة في مجال العملات المستقرة، والتي بدأت في عام 2021 مع USDC التسويات على بلوكشين إيثريوم. بينما ركزت تلك الجهود على الشبكات العامة، تهدف المبادرة الأخيرة إلى البنوك والمؤسسات المالية التي تسعى إلى كفاءة سلسلة الكتل دون الكشف عن تفاصيل المعاملات أو الأطراف المقابلة أو تدفقات الأموال في دفاتر الأستاذ العامة الشفافة.

العملات المستقرة تتجاوز تداول العملات المشفرة

تأتي أحدث تجربة لـ Visa في الوقت الذي تواصل فيه العملات المستقرة التوسع خارج دورها التقليدي في أسواق العملات المشفرة. وفقًا لتقرير صدر يوم الخميس عن S&P Global Ratings، تجاوز إصدار العملات المستقرة العالمية بالفعل 300 مليار دولار عبر مختلف العملات. في حين أن غالبية الطلب على العملات المستقرة لا يزال مرتبطًا بنشاط تداول العملات المشفرة، يتوقع المحللون اعتمادًا أوسع نطاقًا عبر الخدمات المالية السائدة.

وأشار التقرير إلى أن العملات المستقرة التي تركز على الدفع والتي تتوافق مع قانون توجيه وإرساء الابتكار الوطني في العملات المستقرة الأمريكية (GENIUS) يمكن استخدامها بشكل متزايد في مدفوعات التجار والتحويلات المالية والمعاملات التجارية بمجرد الانتهاء من وضع الإطار التنظيمي.

يُنظر إلى المدفوعات عبر الحدود على نطاق واسع باعتبارها أحد أكثر التطبيقات الواعدة على المدى القريب. وعلى الرغم من أن التحويلات الدولية القائمة على العملات المستقرة لا تمثل حاليًا سوى جزء صغير من أحجام المدفوعات العالمية، فإن استخدامها يستمر في النمو مع سعي المؤسسات لاستكشاف طرق تسوية أسرع وأكثر فعالية من حيث التكلفة.

شبكة كانتون تستهدف خصوصية المؤسسات

في قلب المشروع تقع شبكة كانتون، وهي بنية تحتية للبلوك تشين طورتها شركة Digital Asset وصممت خصيصًا للاستخدام المؤسسي. تربط الشبكة بين تطبيقات البلوكشين المصرح بها التي تديرها المؤسسات المالية الكبرى، بما في ذلك JPMorgan و Goldman Sachs و BNP Paribas و Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC).

على عكس سلاسل الكتل العامة، حيث تكون بيانات المعاملات مرئية عادةً لأي شخص، لا تسمح شبكة كانتون إلا للمشاركين في المعاملات والجهات التنظيمية المصرح لها بالوصول إلى معلومات محددة. وفي الوقت نفسه، تتيح التسوية الفورية عبر الأصول المرمزة والأدوات الشبيهة بالنقد والعقود المالية.

ستفحص دراسة إثبات المفهوم ما إذا كانت بنية كانتون التي تركز على الخصوصية قادرة على توفير تسويات أسرع وأكثر قابلية للبرمجة، مع السماح للمؤسسات بالحفاظ على رقابة صارمة على معلومات المعاملات والتسويات الحساسة.

البنوك تقيّم فرص العملات المستقرة المستقبلية

بالنسبة للمؤسسات المالية، يمثل المشروع أكثر من مجرد تجربة تقنية. وفقًا لـ S&P Global، قد يؤدي اعتماد العملات المستقرة على نطاق واسع في نهاية المطاف إلى تحدي أجزاء من مصادر الدخل المصرفية التقليدية، لا سيما في مجال المدفوعات. قد تؤدي العملات المستقرة أيضًا إلى تحويل بعض أموال العملاء بعيدًا عن الودائع المصرفية المؤمنة للأفراد نحو أرصدة مؤسسية أكثر تركيزًا.

في الوقت نفسه، يمكن للبنوك التي تصدر عملات مستقرة خاصة بها أو ودائع رمزية أن تفتح فرصًا جديدة للإيرادات من خلال الرسوم وخدمات التسوية وأنشطة التمويل. تشجع هذه الديناميكيات المؤسسات المالية الكبرى على استكشاف شبكات بلوكتشين تحافظ على الخصوصية وقادرة على دعم كل من العملات المستقرة للدفع المتوافقة مع GENIUS وأنظمة الودائع الرمزية.

على الرغم من أن Visa و Brale و Digital Asset لم تقدم بعد تفاصيل إضافية بشأن خطط التنفيذ المستقبلية، فإن المبادرة تسلط الضوء على الاهتمام المؤسسي المتزايد بالجمع بين كفاءة البلوك تشين ومعايير الخصوصية والامتثال التي تتطلبها المؤسسات المالية التقليدية.

المصادر:

https://www.businesswire.com/news/home/20260604753418/en/Visa-and-Brale-استكشاف-تسوية-العملات-المستقرة-الخاصة-للمدفوعات-المؤسسية

https://www.spglobal.com/ratings/en/regulatory/article/credit-faq-how-stablecoins-growth-could-affect-us-banks-s101668546

https://cointelegraph.com/news/visa-tests-private-stablecoin-settlement-as-institutions-push-blockchain-privacy

https://usa.visa.com/about-visa/newsroom/press-releases.releaseId.17821.html