بنك إنجلترا يختبر العملات المستقرة والجنيه الرقمي

يقوم «مختبر الجنيه الرقمي» التابع لبنك إنجلترا باختبار إمكانية تشغيل العملات المستقرة والجنيه البريطاني الرقمي المحتمل ضمن نفس عملية الدفع عبر الحدود، وذلك في إطار تجربة تركز على تمويل التجارة.

ويشارك في هذا المشروع كل من NOBO Finance و Dun & Bradstreet و Polygon Labs. وفي إطار هذا الاختبار، يتلقى المصدر دفعة مقدمة عبر قناة عملة مستقرة، بينما يقوم المستورد البريطاني بإتمام التسوية باستخدام جنيهات رقمية محاكاة، وفقًا لإعلان نشرته الشركات المشاركة يوم الأربعاء.

ويركز جزء منفصل من التجربة على إنشاء ملفات ائتمانية قابلة لإعادة الاستخدام للشركات الصغيرة والمتوسطة. يجمع النظام بين بيانات المعاملات ومعلومات التمويل المفتوح وبيانات المخاطر التجارية الخاصة بشركة «دان آند برادستريت»، حيث توفر شركة «بوليجون» البنية التحتية الأساسية للعقود الذكية. تهدف المبادرة إلى تقليل تأخيرات التسوية والتحديات التمويلية التي تواجه الشركات الصغيرة العاملة في مجال التجارة الدولية. غالبًا ما يضطر المصدرون إلى الانتظار عدة أيام لتلقي المدفوعات بعد شحن البضائع، مما يؤدي إلى تجميد رأس المال العامل وزيادة اعتمادهم على التمويل التجاري.

لا يشمل «مختبر الجنيه الرقمي» عملاء حقيقيين أو أموالاً فعلية، ولم يلتزم بنك إنجلترا بإطلاق الجنيه الرقمي. كما شدد البنك المركزي على أنه لا ينبغي تفسير التجارب التي يقودها المشاركون على أنها مؤشرات على سياسة مستقبلية أو تأييد للشركات المعنية.

المملكة المتحدة تطور إطار عمل للعملات المستقرة والترميز الرقمي

تأتي هذه التجربة في الوقت الذي تواصل فيه الجهات التنظيمية في المملكة المتحدة وضع قواعد للعملات المستقرة، مع إعداد البنية التحتية المالية لتحوّل أوسع نطاقًا نحو الأصول المرمزة. في يونيو، نشر بنك إنجلترا مسودة قواعد للعملات المستقرة المقومة بالجنيه الإسترليني والتي تُعتبر ذات أهمية نظامية للنظام المالي في المملكة المتحدة. يسمح الاقتراح للمُصدِرين بالاحتفاظ بما يصل إلى 70% من الاحتياطيات في شكل ديون حكومية مدرة للفائدة، ويضع سقفًا مؤقتًا للإصدار يبلغ 40 مليار جنيه إسترليني لكل عملة مستقرة ذات أهمية نظامية.

وقد حل هذا السقف محل المقترحات السابقة التي كانت ستفرض قيودًا على المبالغ التي يمكن للأفراد والشركات الاحتفاظ بها. يخطط بنك إنجلترا لوضع اللمسات الأخيرة على الإطار التنظيمي بحلول نهاية عام 2026، قبل طرح العملات المستقرة المقرر في عام 2027. وستخضع العملات المستقرة التي تُعتبر ذات أهمية نظامية، بسبب تأثيرها المحتمل على الاستقرار المالي، لإشراف البنك المركزي، في حين ستظل العملات المستقرة غير ذات الأهمية النظامية خاضعة لرقابة هيئة السلوك المالي.

استمرار تحديث البنية التحتية للمدفوعات

تتقدم الأعمال التنظيمية جنبًا إلى جنب مع الجهود الرامية إلى تحديث البنية التحتية التقليدية للمدفوعات والتسوية في المملكة المتحدة. في مايو، اقترح بنك إنجلترا تمديد ساعات تشغيل نظام التسوية الإجمالية في الوقت الحقيقي (RTGS) ونظام CHAPS لتوفير خدمة متاحة على مدار الساعة تقريبًا، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع وفترات تشغيل يومية أطول. وتهدف هذه التغييرات جزئيًا إلى دعم المدفوعات عبر الحدود ونماذج التسوية الناشئة مع تطور عملية الترميز.

وفي يوليو، وافق البنك المركزي أيضًا على مشاركة منصة «أوريون» (Orion) التابعة لبنك HSBC في «صندوق الأوراق المالية الرقمية التجريبي» (Digital Securities Sandbox) بالمملكة المتحدة، حيث يُتوقع أن تدعم إصدار السندات الرقمية، بما في ذلك «الأداة المالية الحكومية الرقمية» (Digital Gilt Instrument) المخطط لها.

المصادر:

https://www.bankofengland.co.uk/paper/2023/dp/regulatory-regime-for-systemic-payment-systems-using-stablecoins-and-related-service-providers

https://cointelegraph.com/news/bank-of-england-tests-stablecoin-digital-pound-interoperability-in-cross-border-payments