الاتحاد الأوروبي يضع اللمسات الأخيرة على قواعد التشفير للبنوك: ماذا يعني ذلك بالنسبة للعملاء
نشرت الهيئة المصرفية الأوروبية (EBA) المسودة النهائية لمعايير التقنية التنظيمية (RTS) المتعلقة بـالأصول المشفرة. وتأتي هذه القواعد استجابةً للطلب المتزايد من العملاء على خدمات العملات المشفرة، بما في ذلك الحفظ والتداول. يوفر هذا التنظيم للبنوك الوضوح اللازم لتوسيع عملياتها مع إدارة المخاطر. وبالنسبة للاتحاد الأوروبي، يُعد هذا خطوة أخرى نحو دمج العملات المشفرة في النظام المالي التقليدي. والسؤال الآن هو إلى أي مدى ستصبح العملات المشفرة أكثر سهولة للعملاء، وما إذا كانت اللوائح الجديدة ستؤدي أيضًا إلى ارتفاع تكاليف البنوك – وبالتالي زيادة الرسوم على العملاء.
تُعد القواعد الجديدة تقنية للغاية، وتوضح كيفية قيام المؤسسات المالية – وبشكل أساسي البنوك – بحساب وتجميع انكشافاتها على الأصول المشفرة فيما يتعلق بالمعالجة الحذرة لتلك الانكشافات.
تتناول معايير RTS جوانب التنفيذ وتهدف إلى ضمان توحيد متطلبات رأس المال المتعلقة بانكشافات الأصول المشفرة من قبل المؤسسات في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.
وذكرت الهيئة المصرفية الأوروبية: "تُطوّر هذه المسودات من معايير RTS المعالجة الرأسمالية ذات الصلة لمخاطر الائتمان، ومخاطر الائتمان للطرف المقابل، ومخاطر السوق، ومخاطر تعديل تقييم الائتمان، بالنسبة لـالرموز المرجعية للأصول (ARTs) التي تستند إلى أصل تقليدي أو أكثر، والانكشافات على أصول مشفرة ‘أخرى’ – بما في ذلك على سبيل المثال الرموز المرجعية التي تشير إلى أصل مشفر – وكذلك الأصول المشفرة غير المدعومة مثل البيتكوين." [1]
تشمل المسودة أيضًا عناصر تقنية تتعلق بالتقاص، وتجميع المراكز الطويلة والقصيرة، ومعايير الاعتراف بالتحوط لأصول مشفرة أخرى، والصيغ المستخدمة لحساب قيمة الانكشاف على الأصول المشفرة لأغراض معالجة مخاطر السوق.
ماذا يعني ذلك للبنوك وعملائها؟
سيتعين على المؤسسات المالية التي لديها انكشافات على العملات المشفرة تحديث نماذج المخاطر وأنظمة الامتثال وآليات الإبلاغ الخاصة بها بما يتماشى مع معايير RTS الجديدة. ويشمل ذلك التعامل مع تقلبات العملات المشفرة، وتطبيق طرق تقييم دقيقة، وضمان توافق استراتيجيات التحوط مع المعايير الصارمة للهيئة المصرفية الأوروبية. [2]
قد يؤدي عدم الامتثال للمعايير الجديدة إلى متطلبات رأسمالية أعلى وزيادة التدقيق التنظيمي. وبينما قد يترجم ذلك إلى خدمات مالية أكثر تكلفة لعملاء البنوك، إلا أنه يمثل أيضًا خطوة نحو توفير ضمانات أقوى لعملاء القطاع المصرفي.
تتوافق هذه المسودة من RTS مع العناصر المحددة في المعيار الدولي لبازل بشأن المعالجة الحذرة لانكشافات الأصول المشفرة [3]، وهي مدعومة وتأخذ في الاعتبار توجيه تنظيم أسواق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي (MiCA) .