الاستثمار في الفن أصبح سهلاً مع صناديق المؤشرات المتداولة

أصبح الاستثمار في الأعمال الفنية شائعًا بشكل متزايد - ليس فقط بين هواة جمع التحف الفنية ولكن أيضًا بين المستثمرين العاديين الذين يبحثون عن الاستقرار. لقد ولت الأيام التي كان عليك فيها امتلاك لوحة أو منحوتة كاملة. وبفضل صناديق صناديق الاستثمار المتداولة، أصبح الاستثمار في الفن الآن بنفس سهولة شراء الأسهم أو الذهب. ومع ذلك، فإن هذا المسار يأتي مع كل من السحر والمزالق.

كيف أصبح الفن قابلاً للتداول من خلال صناديق الاستثمار المتداولة

بدأت صناديق الاستثمار المتداولة في الفن والتحف الفنية القابلة للتحصيل في النمو بسرعة بعد عام 2020، عندما بدأ المستثمرون في البحث عن أصول مستقرة خارج الأسواق التقليدية. وقد أدت الجائحة إلى تباطؤ الاقتصاد، لكنها كشفت أيضًا أن بعض الأصول تحتفظ بقيمتها حتى في الأزمات. بدأت الأعمال الفنية - سواء كانت مادية أو مرمزة - تؤخذ على محمل الجد. وظهرت المزيد من المنصات التي تسمح للمستثمرين بشراء حصص جزئية في المجموعات أو التحف الفنية، مما يعني أنك لا تملك اللوحة نفسها ولكن ربما جزءًا من ألف من قيمتها.

لماذا يجذب الفن المستثمرين

هذا الشكل من الاستثمار منطقي لأولئك الذين يرغبون في تنويع محفظتهمدون القلق بشأن التأمين أو التخزين أو التحقق من الأصالة. يقوم صندوق الاستثمار المتداول في البورصة بالعمل نيابة عنك. حيث يشتري الصندوق مجموعة مختارة من الأعمال الفنية - عادةً حسب الموضوع أو الفترة الزمنية - ويحتفظ المستثمرون ببساطة بأسهم. ومن الناحية العملية، قد يشتمل الصندوق الذي يركز على الفن الحديث على وارهول وباسكيات وبانكسي وفنانين أصغر سناً. ثم يتم توزيع الأرباح والمخاطر على الجميع.

التقلبات؟ ليس حقًا في الفن

العائدات على هذه الصناديق ليست مرتفعة للغاية. حيث يتراوح متوسط العائد من 5-8% سنويًا - أعلى من السندات المحافظة، ولكنه أقل من أسهم التكنولوجيا في سنة جيدة. ومن ناحية أخرى، فهي أكثر استقرارًا. الفن لا يتقلب كثيرًا. إنه أصل يحتفظ بقيمته حتى عندما ينهار كل شيء آخر. ومع ذلك، فإن السيولة أقل - فبيع سهم في صندوق المؤشرات المتداولة ليس بنفس سرعة النقر على "بيع" على الأسهم.

القطع الأثرية في صندوق المؤشرات المتداولة؟ من الأفضل تجنبها

شهدت الصناديق التي تركز على NFT الفنية، والأعمال الفنية المعاصرة، والتحف التاريخية ازدهارًا كبيرًا. ومن المثير للاهتمام أن تلك التي تستثمر في العملات المعدنية القديمة أو الخزف أو القطع الأثرية تميل إلى تحقيق أداء أكثر ثباتًا. فهي خارج اتجاهات المضاربة، وتنمو ببطء ولكن بثبات. وعلى النقيض من ذلك، شهدت الصناديق ذات الصلة بـ NFT جولة جامحة - حيث ارتفعت في البداية، ثم انخفضت. ومع ذلك فهي لا تزال موجودة، ويدعمها المستثمرون الذين يؤمنون بـ "رقمنة القيمة" على المدى الطويل.

المحفظة المتوازنة هي الأفضل

أظهرت السنوات الأخيرة أنه من الذكاء الجمع بين أنواع مختلفة من الأعمال الفنية - امتلاك صندوق يتضمن كلاً من المجموعات المادية الكلاسيكية والأصول الرقمية الرمزية. هذا يوازن بين المخاطر: عندما ينخفض أحد السوقين، يصمد الآخر. إنه مشابه للجمع بين الأسهم والسندات، وصناديق الاستثمار المتداولة تجعل هذا التنويع سهلاً.

ما الذي يجب الانتباه إليه عند الاستثمار في الفن

هناك العديد من المحاذير. أحدها هو الرسوم الإدارية، والتي غالبًا ما تكون أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم العادية - أحيانًا 1.5-2% سنويًا - لأن تقييم المحافظ الفنية والحفاظ عليها أمر معقد. الأمر الآخر هو الشفافية: لا تفصح بعض الصناديق عن الأعمال التي تحتفظ بها بالضبط، مما يجعل المستثمرين غير متأكدين من أين تذهب أموالهم. وهذا الأمر يتحسن، ولكن لا يزال من الضروري قراءة نشرة الصندوق.

ومن الاتجاهات الرئيسية في هذا المجال بلوك تشين

وهو اتجاه رئيسي يتمثل في تحويل الأعمال الفنية إلى رموز رقمية يتم تداولها على البلوك تشين. وهي تبسّط عمليات التحويل والتحقق من المصداقية ولكنها تضيف مخاطر تكنولوجية - إذا فشلت المنصة، فقد يُفقد الوصول إلى الرموز المميزة. من الآمن اختيار الصناديق المدعومة من قبل مستودعات مادية بدلاً من الصناديق الرقمية البحتة.

صناديق الاستثمار المتداولة في الفن لها إيجابيات وسلبيات مثل أي شيء آخر

يمكنك الربح، ولكن ليس بسرعة. إنها لعبة طويلة الأجل. يتفق الخبراء على أنها الأكثر منطقية باعتبارها مكملاً للمحفظة الاستثمارية، حيث توازن بين الأصول الأكثر تقلبًا. في الأساس، يمكن أن تكون بمثابة تحوط ضد التضخم. تميل القطع الفنية والتحف النادرة إلى الاحتفاظ بقيمتها بغض النظر عن اضطرابات السوق. وتظهر صناديق جديدة ومتخصصة تركز على لوحات عصر النهضة أو فنون شرق آسيا أو القطع الأثرية من فترات محددة. وغالبًا ما تدخل هذه الصناديق في شراكات مع المتاحف ودور المزادات، مما يزيد من المصداقية ولكن عادةً ما تظل متاحة فقط للمستثمرين المؤهلين.

الخلاصة

الاستثمار في الفن من خلال صناديق الاستثمار المتداولة أمر منطقي لأولئك الذين يقدرون الاستقرار والتنويع ولمسة من الهيبة. إنها طريقة أنيقة للمشاركة في شيء دائم - وليس مخططًا للثراء السريع. في حين أن العوائد قد لا تكون مبهرة، إلا أن السوق آخذ في التوسع. وفي جميع أنحاء أوروبا، يركز المزيد من الصناديق في جميع أنحاء أوروبا على التراث الثقافي والقطع التاريخية، وغالبًا ما تدعمها المؤسسات العامة. إذا كنت كذلك، فهذه طريقة للتفاعل معه - دون امتلاك لوحة فنية بمليون دولار.