Hong Kong, Tokenizasyon ile Altın ETF'yi Piyasaya Sürüyor

Hang Seng Investment Management, Hong Kong'da fiziksel olarak desteklenen yeni bir altın borsa yatırım fonu (ETF) piyasaya sürdü. Fonun yapısı, ilerleyen aşamalarda potansiyel tokenize erişime izin verecek şekilde tasarlandı. Fon, pasif bir ETF olarak faaliyet gösteriyor ve Londra Külçe Piyasası Birliği'nin iyi teslimat standartlarına uygun fiziksel altın külçeleri tutuyor. ETF'nin tuttuğu altın, HSBC'nin altın saklama kuruluşu olarak atandığı Hong Kong kasalarında saklanıyor. Fon, nakit ve belirli durumlarda katılımcı bayiler tarafından ayni yaratma ve itfayı desteklerken, perakende yatırımcılar ETF birimlerini ikincil piyasada listelenen hisselerle aynı şekilde alıp satıyor.

Halka açık sınıf Hong Kong doları cinsindendir, 50 birimlik bir lot büyüklüğüne sahiptir ve yıllık tahmini takip farkı %-0,50'nin yanı sıra yıllık tahmini devam eden masrafı %0,40'tır. Hang Seng, ETF'nin temettü dağıtmayı planlamadığını, yani yatırımcı getirilerinin yalnızca altın fiyatındaki hareketlere bağlı olduğunu belirtti.

Planlanmış ancak henüz mevcut olmayan tokenize birimler

Hang Seng, listelenen ETF'nin yanı sıra, aynı temel fonu temsil eden tokenize, listelenmemiş birimler sunma planlarını da açıkladı. Bu tokenize birimler, blockchain altyapısında kayıtlı sahiplik paylarını yansıtacak, ancak henüz mevcut değiller ve düzenleyici kurumların onayına tabi. HSBC, tokenleştirme ajanı olarak atanmış olup, tam veya kısmi fon birimlerine karşılık gelen dijital tokenlerin ihracından sorumlu olacak ve abonelik ve itfa faaliyetleri halka açık bir blok zincirinde kaydedilecektir.

Prospektüse göre, "Tokenleştirme Acentesi başlangıçta Ethereum'u birincil blok zinciri olarak kullanmayı planlamaktadır. Gelecekte, benzer düzeyde güvenlik esnekliği ve dağıtılmış defter teknolojisine sahip diğer halka açık blok zincirleri de benimsenebilir." Tokenleştirilmiş birimlere yalnızca onaylı distribütörler aracılığıyla erişilebilecek ve ikincil piyasa ticareti planlanmamaktadır.

Altın rallisi ve daha geniş tokenizasyon hamlesi

ETF'nin lansmanı, altın fiyatlarının yükselmeye devam etmesi ile gerçekleşti. Perşembe günü %4 daha artan altın fiyatları, spot altını ons başına 5.530 dolara yaklaştırdı. Yatırımcılar, ekonomik ve jeopolitik belirsizlik ortamında giderek daha fazla güvenli liman varlıklarına yöneliyor. Altının ötesinde, tokenize finansal araçlara yönelik ivme daha geniş bir şekilde artıyor. Geçen hafta, New York Borsası ve ana şirketi Intercontinental Exchange, düzenleyici kurumların onayıyla tokenize hisse senetleri ve ETF'lerin ticareti için blockchain tabanlı bir platform geliştirdiklerini duyurdu.

Ayrı bir raporda Sygnum, geleneksel finans kurumlarının blok zinciri tabanlı piyasa altyapısına doğru istikrarlı bir şekilde ilerlediğini ve tokenleştirmenin 2026 yılında ana akım haline gelmesinin beklendiğini belirtti. Sygnum'un kurucu ortağı ve CEO'su Mathias Imbach, büyük kurumlar tarafından ihraç edilen yeni tahvillerin %10'unun piyasaya sürüldüğü anda tokenize edilebileceğini söyledi.

Kaynaklar:

https://www.hangsenginvestment.com/en-hk/individual-investor/our-products/etf-listed-details/?TrustNo=H09822&FundClass=B&FundUnit=NA

https://www.hkex.com.hk/Market-Data/Securities-Prices/Exchange-Traded-Products/Exchange-Traded-Products-Quote?sym=3170&sc_lang=en

https://cointelegraph.com/news/hang-seng-launches-physical-gold-etf-tokenized-units

https://cms.hangsenginvestment.com/cms/ivp/hsvm/document/3170_kfs_listed_e.pdf

https://cms.hangsenginvestment.com/cms/ivp/hsvm/document/3170_od_e.pdf

https://goldprice.org/