Lo Zimbabwe introduce il primo quadro normativo sulle criptovalute
BITmarkets Team
Jun 18, 2026
Le norme sono entrate in vigore immediatamente e prevedono sanzioni penali per i soggetti che non si adeguano. Questa mossa formalizza un settore che ha operato in gran parte in una zona grigia normativa per quasi otto anni. Durante quel periodo, molti zimbabwani si sono rivolti alle criptovalute come copertura contro l’iperinflazione e il ripetuto crollo delle valute locali, cercando spesso di accedere ad alternative denominate in dollari.
Sebbene il quadro normativo fornisca uno strumento di vigilanza, ha anche riacceso un dibattito più ampio sulla possibilità che lo Zimbabwe possa, alla fine, prendere in considerazione il Bitcoin come parte della propria strategia monetaria nazionale.
Le nuove norme definiscono chi è tenuto a registrarsi
Il quadro normativo trova fondamento nelle modifiche legislative introdotte dalla Legge finanziaria n. 7 del 2025, che ha modificato la Legge dello Zimbabwe sul riciclaggio di denaro e sui proventi di reato, includendo i fornitori di servizi relativi alle attività virtuali nella definizione di istituzioni finanziarie regolamentate.
Avvalendosi di tali poteri ampliati, il Ministero delle Finanze ha introdotto, il 10 giugno 2026, il Regolamento sul riciclaggio di denaro e i proventi di reato (Registrazione dei fornitori di servizi di asset virtuali). Le norme sono state ufficialmente codificate come Strumento Normativo n. 99, mentre l’Unità di Informazione Finanziaria (FIU) ha emanato la direttiva di applicazione sei giorni dopo.
Il regolamento si applica in linea di massima alle imprese coinvolte in attività legate alle criptovalute, compresi gli exchange da valuta fiat a criptovaluta, i fornitori di servizi di custodia e le società che facilitano le transazioni di asset digitali. È importante sottolineare che la FIU ha chiarito che le operazioni decentralizzate non sono automaticamente esenti. Le organizzazioni in grado di modificare gli smart contract, instradare le transazioni o fissare le commissioni possono comunque essere classificate come VASP e rientrare nell’obbligo di registrazione.
Per conformarsi, le imprese devono costituire un’entità registrata localmente, sottoporre gli amministratori a controlli sui precedenti, implementare procedure di “know-your-customer” (KYC), effettuare il monitoraggio delle transazioni e seguire gli standard della “Travel Rule” del Gruppo di azione finanziaria internazionale (GAFI). I costi di registrazione comprendono una quota una tantum di 500 dollari e quote di rinnovo annuali di 400 dollari.
Vigilanza normativa distinta dalle licenze commerciali
La FIU ha inoltre sottolineato che la registrazione di per sé non conferisce l’autorizzazione a operare commercialmente all’interno dello Zimbabwe. «La registrazione presso la FIU ai fini dell’antiriciclaggio e della lotta al finanziamento del terrorismo (AML/CFT) non costituisce, di per sé, un’autorizzazione a svolgere attività commerciali in Zimbabwe», si legge nell’avviso pubblico. Le società devono comunque ottenere licenze operative separate dalla Banca Centrale dello Zimbabwe (RBZ) o dalla Commissione per i Titoli e gli Scambi dello Zimbabwe, a seconda della natura delle loro attività.
Questo sistema a due livelli separa la vigilanza antiriciclaggio dai requisiti per le licenze commerciali, riflettendo una struttura comunemente utilizzata nelle giurisdizioni che seguono le raccomandazioni del GAFI. Adottando questo approccio, lo Zimbabwe sta allineando il proprio quadro normativo sulle criptovalute agli standard riconosciuti a livello internazionale.
Un cambiamento significativo rispetto alla precedente posizione dello Zimbabwe sulle criptovalute
Il nuovo quadro normativo rappresenta un cambiamento significativo rispetto al precedente approccio del Paese nei confronti delle attività digitali. Nel 2018, la Banca Centrale dello Zimbabwe ha emanato la Circolare n. 2/2018, ordinando alle banche di interrompere i rapporti con le piattaforme di scambio di criptovalute e di cessare la fornitura dei relativi servizi entro 60 giorni. Sebbene l’exchange locale Golix abbia contestato con successo la direttiva ottenendo un’ordinanza provvisoria del tribunale che ne sospendeva l’applicazione nei confronti della società, per anni è persistita una più ampia incertezza riguardo alla regolamentazione delle criptovalute.
Lo Statutory Instrument 99 pone effettivamente fine a tale prolungata ambiguità, sostituendo una politica di esclusione con un quadro normativo regolamentato e sottoposto a vigilanza. Questo cambiamento riflette il crescente riconoscimento del fatto che l’instabilità economica, l’inflazione e le difficoltà valutarie avessero già determinato una diffusione capillare delle criptovalute, nonostante l’assenza di una regolamentazione formale.
L’introduzione di questo quadro normativo segnala l’intenzione dello Zimbabwe di integrare gli asset digitali nel proprio sistema finanziario, mantenendo al contempo la vigilanza e il rispetto degli standard normativi globali.
Fonti:
https://grafa.com/en/news/crypto/zimbabwe-orders-crypto-firms-to-register
