La Corea inasprisce le norme contro le truffe nel settore delle criptovalute

Le autorità di regolamentazione sudcoreane stanno valutando la possibilità di congelare i conti in criptovaluta nelle prime fasi delle indagini per impedire che i profitti derivanti da manipolazioni vengano incassati. Questa mossa potrebbe cambiare in modo significativo il modo in cui vengono gestiti gli abusi di mercato in uno dei centri più attivi dell'Asia nel settore delle criptovalute.

Le autorità finanziarie della Corea del Sud stanno valutando se consentire alle autorità di regolamentazione di bloccare temporaneamente le transazioni criptovalute collegate a sospette manipolazioni dei prezzi prima che i fondi vengano trasferiti o riciclati.

La Commissione per i servizi finanziari sta esaminando un sistema di sospensione dei pagamenti che consentirebbe alle autorità di congelare i conti criptovaluta nelle prime fasi di un'indagine. La proposta allineerebbe maggiormente l'applicazione delle norme sul mercato criptovaluta alle regole del mercato azionario, dove le autorità di regolamentazione hanno già il potere di bloccare i conti sospettati di manipolazione prima che i profitti vengano prelevati.

Attualmente, le autorità hanno generalmente bisogno di un mandato del tribunale per sequestrare o congelare le attività digitali. Questo processo può richiedere tempo e spesso offre ai sospettati la possibilità di trasferire i fondi al di fuori della portata delle autorità di regolamentazione, rendendo difficile un intervento rapido.

Passaggio da una supervisione reattiva a una preventiva

Nell'ambito del quadro normativo attuale, le autorità di regolamentazione spesso intervengono solo dopo che si sono verificate attività di trading sospette. Pratiche come il front-running, il wash trading automatizzato o gli ordini di acquisto aggressivi possono generare grandi guadagni non realizzati che scompaiono rapidamente una volta chiuse le posizioni o trasferiti gli asset. L'applicazione di congelamenti simili a quelli del mercato azionario al trading di criptovalute rappresenterebbe un passaggio da un'applicazione reattiva a controlli preventivi. Le autorità di regolamentazione sarebbero in grado di intervenire durante una sospetta manipolazione, piuttosto che attendere l'approvazione giudiziaria dopo che i fondi sono già stati trasferiti.

Impatto sulle borse valori e sui trader

Per le borse valori e i trader, la modifica proposta aumenterebbe i requisiti di conformità e sorveglianza. Le piattaforme potrebbero dover rafforzare i sistemi di monitoraggio interno per individuare attività sospette prima che le autorità di regolamentazione intervengano. I trader che utilizzano strategie ad alta frequenza o strumenti automatizzati potrebbero essere sottoposti a un controllo più attento, soprattutto durante i periodi di bassa liquidità o di forti oscillazioni dei prezzi.

La revisione arriva mentre la Corea del Sud prepara la seconda fase della sua legislazione sulle criptovalute. Mentre la prima fase si è concentrata sulla protezione degli utenti e sulla supervisione delle borse valori, la fase successiva dovrebbe affrontare le stablecoin e gli abusi di mercato. Le bozze delle proposte non sono ancora state presentate formalmente.

L'esodo dalle criptovalute aumenta l'incertezza del mercato

La discussione su un'applicazione più rigorosa delle norme coincide con una forte contrazione del mercato delle criptovalute in Corea del Sud. Secondo quanto riferito, i volumi di scambio sono diminuiti di circa l'80% su base annua, segnalando un rapido cambiamento nel sentiment degli investitori in uno dei mercati di asset digitali più attivi dell'Asia.

Il calo è attribuito al consolidamento post-mercato rialzista, a normative nazionali più severe, a un contesto globale avverso al rischio determinato dall'aumento dei tassi di interesse e alla scomparsa del cosiddetto Kimchi Premium. Il termine si riferisce al divario di prezzo con cui Bitcoin e altre risorse digitali sono state storicamente scambiate con un premio sulle borse sudcoreane rispetto ai mercati globali.

Alcuni esperti mettono in dubbio che conferire maggiori poteri alle autorità di regolamentazione possa stabilizzare il mercato. I critici sostengono che il quadro normativo della Corea del Sud sia già relativamente rigoroso e che misure aggiuntive potrebbero aumentare ulteriormente i costi di conformità senza affrontare le cause alla base della volatilità.

Fonti:

https://financefeeds.com/south-korea-may-freeze-crypto-accounts-before-manipulation-profits-are-cashed-out/

https://coinlaw.io/south-korea-crypto-payment-freeze-proposal/

https://cryptorank.io/ru/news/feed/20f7a-south-korean-crypto-trading-plummets