Investire nell'arte è facile con gli ETF

L'investimento in opere d'arte sta diventando sempre più popolare, non solo tra i collezionisti ma anche tra gli investitori quotidiani in cerca di stabilità. Sono finiti i tempi in cui era necessario possedere un intero dipinto o una scultura. Grazie ai fondi ETF, investire in arte è ora facile come acquistare azioni o oro. Questa strada, tuttavia, presenta sia il fascino che le insidie.

Come l'arte è diventata negoziabile attraverso gli ETF

Gli ETF sull'arte e le opere da collezione hanno iniziato a crescere rapidamente dopo il 2020, quando gli investitori hanno iniziato a cercare asset stabili al di fuori dei mercati tradizionali. La pandemia ha rallentato l'economia, ma ha anche rivelato che alcuni beni mantengono il loro valore anche nelle crisi. L'arte - sia essa fisica o tokenizzata - ha iniziato a essere presa più sul serio. Sono nate altre piattaforme che consentono agli investitori di acquistare quote frazionarie di collezioni o manufatti, il che significa che non si possiede il dipinto in sé, ma forse un millesimo del suo valore.

Perché l'arte attrae gli investitori

Questa forma di investimento ha senso per chi vuole diversificare il proprio portafoglio senza preoccuparsi di assicurazione, conservazione o verifica dell'autenticità. L'ETF fa il lavoro al posto vostro. Il fondo acquista una selezione di opere d'arte, solitamente per tema o periodo, e gli investitori si limitano a detenere le azioni. In pratica, un fondo incentrato sull'arte moderna potrebbe includere Warhol, Basquiat, Banksy e artisti più giovani. I profitti e i rischi sono quindi distribuiti tra tutti.

Fluttuazioni? Non proprio nell'arte

I rendimenti di questi fondi non sono altissimi. Il rendimento medio oscilla tra il 5 e l'8% annuo, superiore a quello delle obbligazioni conservative, ma inferiore a quello delle azioni tecnologiche in un anno positivo. D'altra parte, è più stabile. È un bene che mantiene il suo valore anche quando tutto il resto crolla. Tuttavia, la liquidità è minore: vendere una quota di un ETF di questo tipo non è così veloce come cliccare "sell" su un'azione.

Gli artefatti di NFT? Meglio evitarli

I fondi incentrati su arte NFT, opere contemporanee e manufatti storici hanno registrato un grande boom. È interessante notare che quelli che investono in monete antiche, ceramiche o oggetti archeologici tendono a registrare performance più stabili. Sono al di fuori delle tendenze speculative, con una crescita lenta ma costante. Al contrario, i fondi legati alla NFT hanno avuto una corsa sfrenata: prima si sono impennati, poi sono crollati. Eppure esistono ancora, sostenuti da investitori che credono nella digitalizzazione del valore a lungo termine.

Un portafoglio bilanciato funziona meglio

Gli ultimi anni hanno dimostrato che è intelligente combinare diversi tipi di arte - detenere un fondo che includa sia le classiche collezioni fisiche che gli asset digitali tokenizzati. In questo modo si bilancia il rischio: quando un mercato scende, l'altro regge. È simile alla combinazione di azioni e obbligazioni, e gli ETF facilitano la diversificazione.

Cosa fare attenzione quando si investe in arte

Ci sono diverse avvertenze. Una è la commissione di gestione, spesso più alta rispetto ai normali ETF azionari - a volte l'1,5-2% all'anno - perché la valutazione e la manutenzione dei portafogli d'arte sono complesse. Un altro problema è la trasparenza: alcuni fondi non rivelano esattamente quali opere detengono, lasciando gli investitori nell'incertezza di dove vada il loro denaro. Una tendenza chiave è la blockchain tokenization, in cui i fondi convertono le opere d'arte in token digitali scambiati sulla Blockchain. Questo semplifica i trasferimenti e i controlli di autenticità, ma aggiunge un rischio tecnologico: se la piattaforma fallisce, l'accesso ai token potrebbe andare perso. È più sicuro scegliere fondi sostenuti da depositi fisici piuttosto che da depositi puramente digitali.

Gli ETF d'arte hanno pro e contro come tutto il resto

Si può guadagnare, ma non rapidamente. È un gioco a lungo termine. Gli esperti concordano sul fatto che ha più senso come integratore del portafoglio, per bilanciare attività più volatili. In sostanza, può fungere da cuscinetto contro l'inflazione. L'arte e i manufatti rari tendono a mantenere il loro valore indipendentemente dalle turbolenze del mercato.

Nel frattempo, il mercato si sta professionalizzando. Stanno emergendo nuovi fondi specializzati, focalizzati su dipinti rinascimentali, arte dell'Asia orientale o manufatti archeologici di periodi specifici. Questi fondi spesso collaborano con musei e case d'asta, aumentando la credibilità ma rimanendo solitamente accessibili solo a investitori qualificati.

Il punto di partenza

Investire in arte attraverso gli ETF ha senso per chi apprezza la stabilità, la diversificazione e un tocco di prestigio. È un modo elegante per partecipare a qualcosa di duraturo, non a uno schema di guadagno facile. Anche se i rendimenti non sono eclatanti, il mercato si sta espandendo. In tutta Europa, un numero sempre maggiore di fondi si sta concentrando sul patrimonio culturale e sugli oggetti storici, spesso sostenuti da istituzioni pubbliche.

In definitiva, si tratta di capire se si crede nel valore duraturo dell'arte. Se ci credete, questo è un modo per impegnarsi con essa, senza possedere una tela da un milione di dollari. Anche se i rendimenti non sono spettacolari, questa forma di investimento porta con sé qualcosa che le azioni non porteranno mai: un senso di valore culturale senza tempo.

Fonti:

https://www.forbes.com/councils/forbesbusinesscouncil/2022/12/28/how-tokenization-could-work-in-arts-and-entertainment

https://www.six-group.com/en/blog/tokenization-of-art.html