Un nouveau niveau de soutien du bitcoin se forme près de 42 000 dollars
BITmarkets Team
Jan 16, 2024
Le 14 janvier, le prix du bitcoin a connu une chute notable à 41 690 $, suivie d'une baisse de 3 % le jour suivant.
Ce fut la sixième fois en un mois que le niveau de soutien de 41 800 $ a été testé, ce qui a conduit les traders à spéculer sur les implications de ce mouvement et le potentiel d'un rallye au-dessus de 44 000 $.
Les analystes ont lié la chute de 9.1 % du prix du bitcoin le 12 janvier aux mineurs de bitcoins qui vendent leurs pièces, CryptoQuant rapportant que près d'un milliard de dollars de bitcoins ont été transférés sur les bourses, soit le montant le plus élevé en six ans.
Les investisseurs craignent de plus en plus que l'augmentation de 44 % du taux de hachage du bitcoin au cours des six derniers mois ne pousse les mineurs à vendre davantage de pièces, y compris leurs réserves.
CoinShares, une société de gestion d'actifs numériques, prévoit que le coût de minage d'un seul bitcoin pourrait atteindre 37 800 dollars après la division par deux en avril 2024.
Leur rapport, qui couvre 19 % de la puissance minière actuelle de Bitcoin, prédit que seules cinq des 14 sociétés analysées resteront rentables après la réduction de moitié, ce qui suggère une poursuite des flux de mineurs vers les bourses.
Le cours du Bitcoin est resté stable au cours des 30 jours précédant le 15 janvier, ce qui indique que l'introduction du spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF) le 11 janvier n'a eu qu'un impact minime sur une période plus longue.
Il est intéressant de noter que les prix des contrats à terme du S&P 500 et de l'or en dollars américains ont augmenté de 0,5 % au cours de la même période.
La corrélation sur 50 jours du bitcoin avec le marché boursier américain et l'or a été importante au cours du mois dernier, avec des corrélations supérieures à 65 % et 75 % respectivement.
Des données récentes indiquent que les facteurs macroéconomiques influencent de la même manière les actifs traditionnels et le bitcoin. Par exemple, l'Allemagne, la plus grande économie d'Europe, a signalé une contraction du PIB de 0,1 % pour 2023, avec des indications d'une lente reprise économique.
Aux États-Unis, l'inflation reste une préoccupation majeure, avec une augmentation de 3,4 % de l'indice des prix à la consommation en novembre. Rubeela Farooqi, économiste en chef chez High Frequency Economics, a déclaré : "Ces chiffres confirment le point de vue de la Réserve fédérale américaine selon lequel l'orientation de la politique monétaire devrait rester restrictive pendant un certain temps."
Les investisseurs ont donc pris conscience que les banques centrales pourraient mettre plus de temps à réduire efficacement les taux d'intérêt, ce qui les a amenés à privilégier les investissements à revenu fixe.
Les États-Unis sont confrontés au dilemme de l'émission potentielle de plans de relance d'un billion de dollars dans un contexte de contraintes budgétaires et de pressions inflationnistes limitant la capacité des banques centrales à abaisser les taux d'intérêt.
Pour déterminer si les investisseurs en bitcoins sont devenus baissiers, il convient d'examiner la prime des contrats à terme sur le BTC ou le taux de base.
Les contrats mensuels sont privilégiés par les traders professionnels et se négocient généralement avec une prime de 5 % à 10 % sur les marchés neutres.
Toutefois, la prime des contrats à terme sur le BTC s'est stabilisée à 9 %, sous le seuil de neutralité, ce qui indique un manque d'attentes haussières à court terme.
On ne sait pas exactement ce qui a provoqué la correction à 41 690 $, bien qu'elle puisse être liée aux remarques du PDG de BlackRock, Larry Fink, sur le fait que l'ETF au comptant est un "simple tremplin vers la symbolisation" des actifs du monde réel, ce qui pourrait ne pas être favorable au prix à court terme du bitcoin.
Fink a également commenté le bitcoin en disant : "Je ne crois pas qu'il sera un jour une monnaie. Je pense qu'il s'agit d'une classe d'actifs."
Sources:
https://cointelegraph.com/news/bitcoin-defend-key-price-level-44k-next
https://finance.yahoo.com/news/early-indicators-signal-no-quick-091412185.html
https://www.cbsnews.com/news/inflation-up-december-cpi-report/
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