Les prêts en bitcoins sont utilisés pour la planification à long terme

Selon le rapport 2025 Digital Wealth Report publié par la banque Xapo, basée à Gibraltar, les emprunts garantis par des bitcoins sont de plus en plus utilisés dans le cadre d'une planification financière à long terme plutôt que pour répondre à des besoins de liquidités à court terme.

Partagé avec Cointelegraph, le rapport montre que 52 % des prêts garantis par des bitcoins émis par Xapo en 2025 avaient une durée de 365 jours. Bon nombre de ces prêts sont restés en cours, même si le rythme des nouvelles émissions de prêts a ralenti vers la fin de l'année.

Xapo, qui s'adresse principalement aux particuliers fortunés et aux clients privés, a déclaré que cette tendance indique que les membres utilisent le Bitcoin comme garantie pour accéder à des liquidités tout en conservant une exposition à long terme, au lieu de compter sur des prêts pour obtenir des liquidités temporaires.

« Les utilisateurs de bitcoins à long terme, dont beaucoup détiennent désormais la majeure partie de leur patrimoine en bitcoins, se sont enfin sentis à l'aise pour réaliser des bénéfices », indique le rapport. « Dans le même temps, leur conviction sous-jacente n'a pas faibli. La plupart de nos membres à long terme ont continué à détenir la majeure partie de leurs bitcoins pendant les périodes de forte volatilité du marché. »

Ces données reflètent la première année civile complète d'offre de prêts garantis par des bitcoins par Xapo, qui permet aux clients éligibles d'emprunter des dollars américains en échange de leurs avoirs en bitcoins. Ces résultats donnent un aperçu de la manière dont le bitcoin est intégré dans les cadres bancaires réglementés en tant que garantie productive liée à des stratégies de planification patrimoniale plus larges.

Du lancement du produit au comportement dans le monde réel

Xapo a lancé son produit de prêt en dollars américains adossé au Bitcoin le 18 mars 2025, ciblant les détenteurs à long terme qui recherchent des liquidités sans vendre leurs bitcoins. Lors du lancement, la banque a positionné cette offre comme une alternative plus conservatrice aux modèles de prêt en cryptomonnaie existants, avec des durées de prêt allant jusqu'à 365 jours et des ratios prêt/valeur relativement modestes.

Le PDG de Xapo Bank, Seamus Rocca, avait précédemment déclaré à Cointelegraph que la confiance croissante dans les perspectives à long terme du Bitcoin encourageait les détenteurs à emprunter sur leurs actifs plutôt que de les liquider, signalant ainsi un abandon de la spéculation à court terme au profit de décisions financières à plus long terme.

Selon le rapport 2025, cette thèse s'est vérifiée dans la pratique. Si la création de nouveaux prêts a ralenti en fin d'année, le solde total des encours a continué d'augmenter, ce qui suggère que les emprunteurs ont maintenu leurs positions ouvertes plutôt que d'utiliser les prêts comme des ponts de liquidité à court terme.

Concentration régionale et comportement des banques privées

M. Rocca a déclaré dans le rapport que cette tendance reflète un « comportement financier discipliné, à la manière des banques privées », les membres traitant le Bitcoin comme un capital productif plutôt que comme un outil de gestion de liquidités à court terme.

L'activité de prêt était également concentrée géographiquement. Selon Xapo Bank, l'Europe et l'Amérique latine représentaient ensemble 85 % du volume total des prêts, l'Europe représentant 56 % et l'Amérique latine 29 %.

Sources :

https://cointelegraph.com/news/xapo-bitcoin-backed-loans-long-term-planning-2025

https://www.bitget.com/amp/news/detail/12560605181078