Les plus grandes banques canadiennes s'intéressent aux dépôts tokenisés

Les six plus grandes banques canadiennes collaborent afin d’étudier la mise en place d’un système de dépôts en dollars canadiens tokenisés qui permettrait le transfert de représentations numériques de dépôts bancaires entre institutions financières. Cette initiative rassemble la Banque de Montréal, la CIBC, la Banque Nationale du Canada, la Banque Royale du Canada, la Banque Scotia et le Groupe Banque TD, selon un communiqué conjoint publié mardi.

La phase initiale se concentrera sur le transfert de dépôts tokenisés entre institutions financières canadiennes, avec la possibilité de connecter le système à d’autres infrastructures d’actifs numériques à un stade ultérieur.

Les plus grandes banques canadiennes explorent les dépôts tokenisés

Cette initiative fait suite à une récente clarification réglementaire concernant le traitement des dépôts tokenisés en vertu de la législation canadienne. Le 10 septembre, le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) a déclaré que les dépôts tokenisés « ne se distinguent pas juridiquement des dépôts traditionnels », expliquant que la technologie sous-jacente à un produit financier ne détermine pas son statut juridique.

Les dépôts tokenisés correspondent à des fonds détenus auprès d’une banque réglementée et restent des passifs de cette institution. Cela diffère des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, qui sont des actifs numériques distincts soutenus par des réserves gérées par leurs émetteurs. Les banques participantes ont indiqué que le système proposé pourrait permettre des paiements plus rapides et programmables. À plus long terme, cette initiative pourrait également être étendue à d’autres établissements de dépôt.

Le Canada élabore un cadre plus large pour la monnaie numérique

Ce projet intervient alors que le Canada poursuit l’élaboration de son cadre réglementaire pour les formes numériques de monnaie. En mars, le Canada a promulgué sa loi sur les stablecoins (Stablecoin Act) dans le cadre du projet de loi C-15, établissant un cadre réglementaire fédéral pour les stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire

En vertu du nouveau régime, les émetteurs n’appartenant pas au secteur financier seront tenus de s’enregistrer auprès de la Banque du Canada, de maintenir des réserves d’au moins 1:1 en actifs liquides de haute qualité et de permettre aux détenteurs de racheter leurs stablecoins à leur valeur nominale.

Ce cadre devrait entrer en vigueur en 2027.

Les banques et les émetteurs de stablecoins sont soumis à des règles différentes

Le cadre canadien relatif aux stablecoins s’applique spécifiquement aux stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire émis par des entités non financières. Les banques et les coopératives de crédit, déjà soumises à une réglementation prudentielle, sont exclues de son champ d’application. Il sera également interdit aux émetteurs soumis au régime des stablecoins de présenter leurs jetons comme des dépôts bancaires ou de laisser entendre qu’ils sont protégés par un système public d’assurance-dépôts.

Cette distinction crée des voies réglementaires distinctes pour les dépôts bancaires tokenisés et les stablecoins émis de manière indépendante, alors que le Canada élabore son approche de la monnaie numérique.

Sources :

https://cibc.mediaroom.com/22/09/2026 - Six banques canadiennes étudient le développement d’une solution sécurisée de dépôt tokenisé en CAD

https://www.canada.ca/en/department-finance/programs/financial-sector-policy/canadas-stablecoin-framework.html

https://cointelegraph.com/news/canada-six-largest-banks-explore-tokenized-canadian-dollar-deposits

https://www.osfi-bsif.gc.ca/en/news/statement-tokenized-other-digitally-represented-deposits