Les économistes plaident en faveur d'un euro numérique public

Les auteurs réclament un instrument de paiement numérique paneuropéen émis par l'Eurosystème, gratuit pour une utilisation de base et conçu pour compléter, et non remplacer, l'argent liquide. Ils avertissent que si l'UE affaiblit ou retarde le projet, les citoyens et les commerçants pourraient devenir encore plus dépendants des systèmes de cartes privés et des plateformes technologiques mondiales. Selon eux, cela compromettrait la résilience et l'autonomie du système de paiement européen, en particulier en période de crise.

La BCE prépare déjà l'euro numérique

Cet appel intervient alors que la Banque centrale européenne est entrée dans la phase dite de préparation du projet d'euro numérique. La BCE travaille actuellement sur le règlement, l'architecture technique et la possibilité de paiements hors ligne, c'est-à-dire des transactions effectuées sans connexion Internet. La décision finale quant au lancement de l'euro numérique n'a pas encore été prise.

La BCE décrit l'euro numérique comme une solution de paiement publique et paneuropéenne qui offrirait un accès « similaire à l'argent liquide » à la monnaie de la banque centrale. Les mesures de protection proposées pour préserver la stabilité financière comprennent des limites sur le nombre d'euros numériques qu'un individu peut détenir et une rémunération échelonnée.

Philip Lane, membre du directoire de la BCE, a souligné la semaine dernière que l'objectif du projet était de trouver un équilibre entre l'innovation, la protection de la vie privée et le maintien du rôle des banques en tant qu'intermédiaires dans le système de paiement. Selon la BCE, l'euro numérique pourrait permettre des fonctionnalités telles que les paiements conditionnels ou les transactions hors ligne sécurisées, tout en respectant les règles anti-blanchiment et les exigences en matière de protection des données.

Les préoccupations des banques et l'accent mis sur la confidentialité

Le projet a également fait l'objet de critiques. Les banques commerciales et certains décideurs politiques craignent que l'euro numérique n'entraîne une fuite des dépôts bancaires, une augmentation des coûts et, en fin de compte, un échec de son adoption par le grand public. Les enquêtes auprès des consommateurs indiquent qu'une protection renforcée de la vie privée est une condition essentielle à l'acceptation du public.

Les analystes de BNP Paribas soulignent que les avantages de l'euro numérique doivent être soigneusement mis en balance avec son impact potentiel sur le financement et la rentabilité des banques, les résultats dépendant largement de la manière dont les limites de détention et la rémunération sont conçues.

Interrogée au sujet de la lettre ouverte, la BCE n'a pas répondu directement, mais a renvoyé à ses récentes études. L'une d'entre elles examine l'impact d'un euro numérique sur la stabilité financière avec une limite de détention individuelle de 3 000 euros et conclut que même dans des scénarios défavorables, aucun risque majeur n'apparaît. D'autres documents traitent de l'intégration de l'euro numérique dans l'écosystème de paiement existant, des garanties de confidentialité et des coûts d'investissement pour les banques de la zone euro.