Les contrats à terme perpétuels sur matières premières ont bondi de 65 000 % au premier trimestre 2026

BitMEX a indiqué que les swaps perpétuels liés aux matières premières sont devenus le segment connaissant la plus forte croissance parmi les dérivés cryptographiques de type TradFi au premier trimestre 2026, le volume hebdomadaire des transactions ayant bondi de 38,1 millions de dollars à 25 milliards de dollars, soit une hausse de 65 463 %.

Cette expansion a été largement tirée par l'activité de trading sur l'argent, le pétrole brut et l'or. À la mi-mars, les contrats sur l'argent représentaient 34,8 % de la part de marché des matières premières tokenisées, suivis par le pétrole brut à 27,7 % et l'or à 27,5 %, avec une activité supplémentaire enregistrée sur des plateformes telles qu'Hyperliquid.

BitMEX a attribué une partie de cette croissance à l'introduction des contrats sur le pétrole brut en mars, qui a coïncidé avec une intensification des tensions géopolitiques impliquant l'Iran et une demande croissante d'une exposition continue, 24 heures sur 24, aux matières premières sur les plateformes natives de cryptomonnaies.

La volatilité géopolitique alimente la demande de trading 24h/24 et 7j/7

Les marchés de l'énergie ont joué un rôle significatif dans l'intérêt suscité par ces instruments. Le Brent a augmenté d'environ 44 % depuis fin février, passant d'environ 69 $ à plus de 99 $, avec des prix atteignant brièvement un pic proche de 114 $ au cours de cette période.

Selon Stephan Lutz, PDG de BitMEX, les produits perpétuels sur la chaîne permettent aux traders de réagir aux développements mondiaux en dehors des heures d'ouverture traditionnelles des marchés. « spéculer et se couvrir contre des événements géopolitiques survenant le week-end, comme le récent conflit avec l'Iran, en temps réel », a-t-il déclaré. Il a ajouté que si les swaps perpétuels devraient continuer à gagner du terrain grâce à leur accessibilité 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, la tokenisation des matières premières physiques reste plus complexe en raison de contraintes réglementaires et juridiques.

M. Lutz a également laissé entendre que les dérivés sur la chaîne pourraient continuer à grignoter des parts de marché aux plateformes traditionnelles, à moins que des acteurs établis tels que le Chicago Mercantile Exchange n'adoptent des modèles de négociation en continu.

La concurrence s'intensifie à mesure que le marché évolue

Malgré une forte croissance des dérivés, le marché plus large des matières premières tokenisées a connu un léger recul. Les données de RWA.xyz montrent que la capitalisation boursière totale a baissé de 2,7 % au cours des 30 derniers jours pour s'établir à environ 7,34 milliards de dollars.

Dans le même temps, la concurrence entre les bourses s'intensifie. Binance a lancé des contrats perpétuels sur l'or et l'argent plus tôt cette année, élargissant ainsi son offre de produits tokenisés sur les matières premières et les actions. Son contrat sur l'argent a enregistré un volume de transactions quotidien moyen de 1,31 milliard de dollars au cours du trimestre.

BitMEX, qui a lancé le premier produit de swap perpétuel en 2016, propose désormais plus de 20 contrats liés à la finance traditionnelle (TradFi), reflétant la convergence croissante entre les instruments financiers traditionnels et les infrastructures de trading basées sur les cryptomonnaies.

Sources :

https://cointelegraph.com/news/gold-silver-oil-drive-65000-percent-jump-in-commodity-perpetuals

https://www.bitmex.com/blog/2026q1-derivatives-report

https://tradingeconomics.com/commodity/crude-oil

https://rwa.xyz/