Le NYSE prépare une plateforme de négociation d'actions tokenisées

La Bourse de New York travaille actuellement sur une nouvelle plateforme conçue pour prendre en charge la négociation d'actions tokenisées et de fonds négociés en bourse, dans le cadre d'une initiative plus large visant à moderniser l'infrastructure du marché grâce à un système de règlement basé sur la blockchain. Lundi, la Bourse de New York et sa société mère, Intercontinental Exchange, ont dévoilé leur projet de mise en place d'un système permettant un trading continu et un règlement quasi instantané. La plateforme proposée combinerait le moteur de correspondance Pillar d'ICE avec une technologie post-négociation basée sur la blockchain, y compris des capacités multi-chaînes pour la conservation et le règlement.

Sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires, cette infrastructure servirait de base à une nouvelle plateforme de négociation de la NYSE axée sur les titres tokenisés, notamment les actions et les ETF émis sous forme numérique. Selon cette proposition, les transactions pourraient être financées et réglées en temps réel à l'aide de stablecoins, remplaçant ainsi le cycle de règlement d'un jour actuellement en vigueur sur les marchés boursiers américains.

Les actions tokenisées représentent des actions conventionnelles émises sur un registre blockchain, permettant aux investisseurs de bénéficier d'une exposition au prix tout en profitant de fonctionnalités telles que l'accès 24 heures sur 24 et la propriété fractionnée.

Extension des heures de négociation et demande mondiale

Cette initiative s'inscrit dans le cadre des efforts plus larges déployés par le NYSE pour élargir la disponibilité des transactions en réponse à la demande mondiale d'actions américaines. La bourse a déjà pris des mesures pour prolonger les heures de négociation en semaine à 22 heures et a annoncé en octobre 2024 son intention de déposer une demande d'autorisation auprès de la Securities and Exchange Commission américaine. Le Nasdaq a pris une direction similaire, ayant présenté des plans pour une négociation 24 heures sur 24 en semaine, selon des informations datant de mars 2025.

La plateforme de titres tokenisés s'inscrit également dans la stratégie numérique plus large de l'ICE, qui comprend le développement d'une infrastructure de compensation, le soutien au trading continu et l'exploration de l'utilisation potentielle de garanties tokenisées. Dans le cadre de cette initiative, l'ICE collabore avec des banques telles que BNY et Citibank afin de permettre les dépôts tokenisés dans ses chambres de compensation, ce qui permet aux acteurs du marché de gérer leurs liquidités en dehors des heures d'ouverture traditionnelles des banques.

Vers un règlement entièrement en chaîne

« Depuis plus de deux siècles, le NYSE a transformé le fonctionnement des marchés », a déclaré Lynn Martin, présidente du NYSE Group. « Nous menons le secteur vers des solutions entièrement en chaîne, fondées sur des protections inégalées et des normes réglementaires élevées qui nous permettent d'allier confiance et technologie de pointe. »

ICE exploite actuellement six chambres de compensation dans le monde, dont la plus grande chambre de compensation énergétique et la plus grande chambre de compensation pour les swaps sur défaillance de crédit. Michael Blaugrund, vice-président des initiatives stratégiques de la société, a décrit le soutien aux titres tokenisés comme une « étape cruciale » dans l'ambition plus large d'ICE de gérer « une infrastructure de marché en chaîne pour le trading, le règlement, la conservation et la formation de capital dans la nouvelle ère de la finance mondiale ».

Sources :

https://ir.theice.com/press/news-details/2024/The-New-York-Stock-Exchange-Plans-to-Extend-Weekday-Trading-on-its-NYSE-Arca-Equities-Exchange-to-22-Hours-a-Day/default.aspx

https://www.businesswire.com/news/home/20260119300589/en/The-New-York-Stock-Exchange-Develops-Tokenized-Securities-Platform

https://cointelegraph.com/news/nyse-develops-blockchain-trading-platform-tokenized-stocks-etfs