La plateforme Ondo de tokenisation d'actifs réels (RWA) s'étend aux marchés privés

Ondo Finance, plateforme de tokenisation d’actifs du monde réel (RWA), fait son entrée sur le marché de l’investissement privé avec une nouvelle offre permettant d’acquérir une exposition tokenisée à une société spécialisée dans l’intelligence artificielle, dont le nom n’a pas été divulgué, avant son introduction en bourse (IPO).

La société a lancé Ondo Private Markets, une plateforme proposant des titres tokenisés liés aux performances financières d’entreprises privées. Le premier produit est conçu pour offrir aux investisseurs une exposition économique à une entreprise d’IA en phase de pré-introduction en bourse, sans leur conférer la propriété directe de ses actions.

Ondo Finance étend la tokenisation aux marchés privés

Grâce à Ondo Private Markets, les investisseurs peuvent accéder à des titres tokenisés dont les rendements dépendent de la valeur réalisée par action ordinaire de la société sous-jacente lors d’un événement de liquidité éligible, tel qu’une introduction en bourse potentielle ou une acquisition. Contrairement aux investissements en actions traditionnels, ces instruments ne confèrent pas aux investisseurs la propriété directe des actions de la société de référence. Ils offrent en revanche une exposition économique contractuelle liée à la valorisation finale de la société lors de l’événement de liquidité concerné.

Les investisseurs éligibles pourront conserver ces titres dans des portefeuilles de cryptomonnaies en auto-garde et les négocier sur les marchés secondaires 24 heures sur 24. Selon Ondo Finance, les premiers titres tokenisés devraient faire l’objet de transactions dès cette semaine, et d’autres produits liés à des sociétés privées actives dans la robotique, la cybersécurité, la biotechnologie, les infrastructures et d’autres secteurs devraient être lancés ultérieurement.

Ondo s'appuie sur sa plateforme de titres tokenisés en pleine expansion

Cette expansion vers les marchés privés fait suite au développement d’Ondo Stocks, la plateforme existante de la société dédiée aux actions américaines tokenisées et aux fonds négociés en bourse (ETF). Selon Ondo, la plateforme a accumulé plus d’un milliard de dollars de valeur totale verrouillée et propose actuellement plus de 450 actions et ETF tokenisés.

L’introduction de produits issus des marchés privés élargit les activités de tokenisation d’Ondo au-delà des titres cotés en bourse, ce qui pourrait offrir aux investisseurs éligibles de nouvelles possibilités d’accéder à des entreprises qui ne sont pas encore cotées sur les marchés boursiers traditionnels.

Les institutions financières explorent les investissements privés tokenisés

La dernière initiative d’Ondo s’inscrit dans un contexte d’intérêt croissant pour l’élargissement de l’accès des investisseurs aux entreprises privées par le biais de structures d’investissement alternatives et d’une infrastructure financière basée sur la blockchain. En avril, le fonds de capital-risque de Robinhood a investi 75 millions de dollars dans des actions ordinaires d’OpenAI, dans le but d’offrir aux investisseurs particuliers une exposition à cette entreprise privée spécialisée dans l’IA par le biais de son fonds fermé coté en bourse.

Par ailleurs, des informations parues en juin indiquaient que Citi s’apprêtait à lancer une place de marché basée sur la blockchain dédiée aux actions d’entreprises privées. Ces développements reflètent les efforts plus larges déployés dans l’ensemble du secteur financier pour explorer de nouvelles méthodes d’accès aux investissements privés, la tokenisation s’imposant comme une approche permettant d’améliorer la transférabilité et l’accessibilité d’actifs traditionnellement moins liquides.

Sources :

https://cointelegraph.com/news/ondo-private-markets-tokenized-pre-ipo-ai

https://ondo.finance/blog/introducing-ondo-private-markets