Le vendredi 10 octobre restera probablement dans les mémoires comme l'une des journées les plus turbulentes de l'histoire des cryptocurrences. En quelques minutes, plus de 19 milliards de dollars de positions dérivées ont été liquidées, et la capitalisation globale du marché des crypto-monnaies a chuté de plus de 500 milliards de dollars. Cet événement dramatique a laissé les traders et les analystes s'interroger sur ce qui a déclenché le krach - et sur ce qui pourrait suivre.

Analyse technique du bitcoin

BTCUSD - 1 Day Time Frame

Après avoir atteint son plus bas niveau en avril, le prix du Bitcoin a grimpé d'environ 75 000 $ à plus de 126 000 $, marquant une augmentation de 70 %. En tant que cryptocurrency la plus importante au monde, cette forte croissance a attiré un grand nombre de traders particuliers, dont beaucoup ont négocié avec un effet de levier par le biais de produits dérivés.

Pour limiter les pertes, les traders placent généralement des ordres Stop Loss, qui agissent souvent comme des objectifs de liquidité pour le marché. Le récent mouvement de vente rapide a confirmé cette tendance : une fois que ces ordres ont été déclenchés, une cascade de liquidations a suivi, effaçant des milliards de positions ouvertes.

Le cours du bitcoin a chuté sous les planchers d'août, de septembre et de juillet, trouvant finalement un soutien temporaire au niveau de retracement de Fibonacci de 50 % dans une zone de soutien clé sur l'échelle de temps de quatre heures, indiquée en bleu sur le graphique ci-joint.

Objectif de prix du Bitcoin

BTCUSD - 4 Hour Time Frame

Cette correction a également créé une nouvelle zone de résistance journalière, ainsi que deux niveaux de liquidité importants - Liquidité côté achat et Liquidité côté vente. Ces zones sont désormais la clé de la prochaine évolution du bitcoin. La question centrale est de savoir si le prix va d'abord chuter davantage pour éliminer les liquidités restantes du côté vendeur et ensuite clôturer au-dessus de la zone de résistance orange, ou si la dynamique baissière pourrait se poursuivre à partir des niveaux actuels.

Bien qu'il n'y ait pas de certitude dans la prédiction de la direction du marché, les prochains jours devraient être décisifs. Les traders pourraient surveiller la façon dont le bitcoin interagit avec les niveaux de résistance et de liquidité pour évaluer si un changement de dynamique se produit.

Rester adaptable et se concentrer sur les signaux de confirmation plutôt que sur la spéculation pourrait aider à maintenir une approche disciplinée alors que la volatilité se poursuit sur l'ensemble du marché des crypto-monnaies.