NYSE bereitet Handelsplattform für tokenisierte Aktien vor

Die New Yorker Börse arbeitet an einer neuen Plattform, die den Handel mit tokenisierten Aktien und börsengehandelten Fonds unterstützen soll. Dies ist Teil einer umfassenderen Initiative zur Modernisierung der Marktinfrastruktur durch blockchainbasierte Abwicklung. Am Montag gaben die NYSE und ihre Muttergesellschaft Intercontinental Exchange Pläne für ein System bekannt, das einen kontinuierlichen Handel und eine nahezu sofortige Abwicklung ermöglichen soll.

Die vorgeschlagene Plattform würde die Pillar-Matching-Engine von ICE mit einer blockchainbasierten Post-Trade-Technologie kombinieren, einschließlich Multi-Chain-Funktionen für die Verwahrung und Abwicklung. Vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung würde die Infrastruktur als Rückgrat für einen neuen NYSE-Handelsplatz dienen, der sich auf tokenisierte Wertpapiere konzentriert, darunter digital ausgegebene Aktien und ETFs.

Tokenisierte Aktien sind herkömmliche Aktien, die in einem Blockchain-Ledger ausgegeben werden und es Anlegern ermöglichen, Preisrisiken einzugehen und gleichzeitig von Vorteilen wie einem rund um die Uhr verfügbaren Zugang und Bruchteilsbesitz zu profitieren. Die Börse hat bereits die Verlängerung der Handelszeiten an Werktagen auf 22 Stunden beschlossen und im Oktober 2024 angekündigt, dass sie einen Antrag auf Genehmigung bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC stellen will. Die Nasdaq hat einen ähnlichen Kurs eingeschlagen und laut Berichten vom März 2025 Pläne für einen 24-Stunden-Handel an Werktagen vorgelegt.

Die Plattform für tokenisierte Wertpapiere passt auch in die umfassendere digitale Strategie von ICE, die die Entwicklung einer Clearing-Infrastruktur, die Unterstützung des kontinuierlichen Handels und die Erforschung des potenziellen Einsatzes von tokenisierten Sicherheiten umfasst. Im Rahmen dieser Bemühungen arbeitet ICE mit Banken wie BNY und Citibank zusammen, um tokenisierte Einlagen über seine Clearingstellen hinweg zu ermöglichen, sodass Marktteilnehmer Liquidität auch außerhalb der traditionellen Banköffnungszeiten verwalten können.

Vorstoß in Richtung vollständiger On-Chain-Abwicklung

„Seit mehr als zwei Jahrhunderten hat die NYSE die Funktionsweise der Märkte verändert“, sagte Lynn Martin, Präsidentin der NYSE Group. „Wir führen die Branche in Richtung vollständiger On-Chain-Lösungen, die auf unübertroffenen Schutzmaßnahmen und hohen regulatorischen Standards basieren, die es uns ermöglichen, Vertrauen mit modernster Technologie zu verbinden.“

ICE betreibt derzeit weltweit sechs Clearingstellen, darunter die größte Energie-Clearingstelle und die größte Clearingstelle für Credit Default Swaps. Michael Blaugrund, Vice President of Strategic Initiatives des Unternehmens, bezeichnete die Unterstützung für tokenisierte Wertpapiere als „entscheidenden Schritt“ im Rahmen der umfassenderen Ambitionen von ICE, „eine On-Chain-Marktinfrastruktur für Handel, Abwicklung, Verwahrung und Kapitalbildung in der neuen Ära der globalen Finanzwelt“ zu betreiben.

Quellen:

https://ir.theice.com/press/news-details/2024/The-New-York-Stock-Exchange-Plans-to-Extend-Weekday-Trading-on-its-NYSE-Arca-Equities-Exchange-to-22-Hours-a-Day/default.aspx

https://www.businesswire.com/news/home/20260119300589/en/The-New-York-Stock-Exchange-Develops-Tokenized-Securities-Platform

https://cointelegraph.com/news/nyse-develops-blockchain-trading-platform-tokenized-stocks-etfs