Größte kanadische Banken prüfen tokenisierte Einlagen

Die sechs größten Banken Kanadas arbeiten gemeinsam an der Erforschung eines Systems für tokenisierte Einlagen in kanadischen Dollar, das den Transfer digitaler Repräsentationen von Bankeinlagen zwischen Finanzinstituten ermöglichen könnte. An der Initiative beteiligen sich laut einer am Dienstag veröffentlichten gemeinsamen Mitteilung die Bank of Montreal, die CIBC, die National Bank of Canada, die Royal Bank of Canada, die Scotiabank und die TD Bank Group.

In der Anfangsphase wird der Schwerpunkt auf dem Transfer tokenisierter Einlagen zwischen kanadischen Finanzinstituten liegen, wobei die Möglichkeit besteht, das System zu einem späteren Zeitpunkt an andere Infrastrukturen für digitale Vermögenswerte anzubinden.

Kanadas größte Banken untersuchen tokenisierte Einlagen

Die Initiative folgt auf eine kürzlich erfolgte regulatorische Klarstellung zur Behandlung tokenisierter Einlagen nach kanadischem Recht. Am 10. September erklärte die Finanzaufsichtsbehörde (Office of the Superintendent of Financial Institutions, OSFI), dass tokenisierte Einlagen „rechtlich nicht von herkömmlichen Einlagen zu unterscheiden“ seien, und führte aus, dass die einem Finanzprodukt zugrunde liegende Technologie nicht dessen rechtlichen Status bestimme.

Tokenisierte Einlagen stellen Gelder dar, die bei einer regulierten Bank gehalten werden und Verpflichtungen dieses Instituts bleiben. Dies unterscheidet sich von fiat-gestützten Stablecoins, bei denen es sich um eigenständige digitale Vermögenswerte handelt, die durch von ihren Emittenten vorgehaltene Reserven gedeckt sind. Die teilnehmenden Banken erklärten, das vorgeschlagene System könne schnellere und programmierbare Zahlungen ermöglichen. Langfristig könnte die Initiative auch auf andere Einlageninstitute ausgeweitet werden.

Kanada entwickelt umfassenderes Rahmenwerk für digitales Geld

Das Projekt entsteht vor dem Hintergrund, dass Kanada die Entwicklung seines regulatorischen Rahmenwerks für digitale Geldformen fortsetzt. Im März verabschiedete Kanada im Rahmen des Gesetzentwurfs C-15 sein „Stablecoin Act“, mit dem ein bundesweites Regulierungsrahmenwerk für fiat-gestützte Stablecoins geschaffen wurde

Nach den neuen Vorschriften müssen Emittenten, die keine Finanzinstitute sind, sich bei der Bank of Canada registrieren lassen, Reserven in Höhe von mindestens 1:1 in hochwertigen liquiden Vermögenswerten vorhalten und den Inhabern ermöglichen, ihre Stablecoins zum Nennwert einzulösen.

Der Rechtsrahmen soll voraussichtlich 2027 in Kraft treten.

Banken und Stablecoin-Emittenten unterliegen unterschiedlichen Vorschriften

Kanadas Stablecoin-Rahmenwerk gilt speziell für fiat-gedeckte Stablecoins, die von Nicht-Finanzinstituten ausgegeben werden. Banken und Kreditgenossenschaften, die bereits einer aufsichtsrechtlichen Regulierung unterliegen, sind vom Geltungsbereich ausgenommen. Emittenten, die unter das Stablecoin-Regime fallen, wird es zudem untersagt sein, ihre Token als Bankeinlagen darzustellen oder den Eindruck zu erwecken, dass sie durch ein öffentliches Einlagensicherungssystem geschützt sind.

Diese Unterscheidung schafft getrennte regulatorische Wege für tokenisierte Bankeinlagen und unabhängig emittierte Stablecoins, während Kanada seinen Ansatz zum digitalen Geld weiterentwickelt.

Quellen:

https://cibc.mediaroom.com/22.09.2026 – Sechs kanadische Banken prüfen die Entwicklung einer sicheren Lösung für tokenisierte Einlagen in CAD

https://www.canada.ca/en/department-finance/programs/financial-sector-policy/canadas-stablecoin-framework.html

https://cointelegraph.com/news/canada-six-largest-banks-explore-tokenized-canadian-dollar-deposits

https://www.osfi-bsif.gc.ca/en/news/statement-tokenized-other-digitally-represented-deposits