Circle führt die Aufnahme von durch Bitcoin besicherten USDC-Krediten ein
BITmarkets Team
Sep 28, 2026
Der Dienst mit dem Namen „Digital Asset-Backed Borrowing“ ermöglicht es Kunden, Bitcoin einzuzahlen, den von Circle ausgegebenen „Wrapped Bitcoin“-Token cirBTC zu generieren und diesen als Sicherheit auf unterstützten Kreditmärkten von Drittanbietern zu nutzen, die auf Arc oder Ethereum betrieben werden. Morpho ist das erste unterstützte Kreditprotokoll, während Circle plant, in Zukunft Aave und weitere Protokolle zu integrieren. Die Einführung fällt mit der Verfügbarkeit von cirBTC auf Arc am Montag zusammen.
Circle bietet Institutionen Bitcoin-besicherte Kredite an
Im Rahmen des Dienstes wird der geliehene USDC direkt auf das „Circle Mint“-Guthaben des Kunden eingezahlt. Zinssätze, Sicherheitenanforderungen und Liquidationsschwellen werden vom externen Kreditmarkt und nicht von Circle festgelegt.
Die Kreditpositionen sind überbesichert, wobei die Sicherheiten über vom Kunden kontrollierte Wallets an dezentrale Finanzprotokolle von Drittanbietern bereitgestellt werden. Circle selbst vergibt keine direkten Kredite gegen diese Sicherheiten. Der Dienst steht Kunden in New York nicht zur Verfügung. Circle hatte cirBTC ursprünglich im Juni auf Ethereum eingeführt. Der Token ist im Verhältnis 1:1 durch Bitcoin gedeckt, der von Circle National Trust verwahrt wird.
Circle erweitert das Arc-Finanzökosystem
Die Einführung des Kreditdienstes und die Erweiterung von cirBTC erfolgen kurz nach dem Start des Mainnets von Arc durch Circle, seiner Layer-1-Blockchain, die für Stablecoin-Zahlungen und Finanzmärkte konzipiert ist. Arc nutzt USDC als nativen Gas-Token und unterstützt tokenisierte Vermögenswerte, darunter BlackRocks BUIDL und Circles USYC. Durch die Einführung von cirBTC auf Arc und die Anbindung an On-Chain-Kreditmärkte erweitert Circle das Angebot an institutionellen Finanzdienstleistungen in seinem Blockchain-Ökosystem.
Die institutionelle Krypto-Kreditvergabe wächst weiter
Die Einführung durch Circle folgt einem breiteren Branchentrend, institutionellen Anlegern krypto-besicherte Kredite anzubieten und dabei bestehende Verwahrungsvereinbarungen beizubehalten. Im Februar ging Anchorage Digital eine Partnerschaft mit Kamino ein, um Institutionen die Aufnahme von Krediten gegen bei der Anchorage Digital Bank hinterlegte, gestakte Solana zu ermöglichen und so Zugang zu On-Chain-Liquidität zu gewähren, ohne die zugrunde liegenden Sicherheiten aus der qualifizierten Verwahrung zu entfernen.
Die durch Bitcoin besicherten Kredite wurden im März weiter ausgebaut, als Lombard gemeinsam mit Bitwise ein System einführte, das es Institutionen ermöglicht, Kredite gegen in Verwahrung befindliche BTC aufzunehmen, wobei Morpho die Kreditinfrastruktur bereitstellt. Im Gegensatz zum Ansatz von Circle, bei dem eingezahlte Bitcoin in cirBTC umgewandelt und als Sicherheit verwendet werden, wurde das Modell von Lombard so konzipiert, dass die zugrunde liegenden BTC in Verwahrung bleiben, ohne dass sie „verpackt“ oder über eine Brücke umgeleitet werden.
Auch BitGo erweiterte im März seine Kreditdienstleistungen für institutionelle Kunden mit einer Finanzierungsplattform, die die Kreditaufnahme und -vergabe gegen in Verwahrung befindliche liquide, gestakte und gesperrte Krypto-Vermögenswerte unterstützt. Die portfoliobasierte Struktur ermöglicht es Institutionen, mehrere Vermögenswerte als Sicherheit zu nutzen, anstatt einzelnen Krediten separate Sicherheiten zuzuweisen.
Quellen:
https://www.circle.com/es/blog/digital-asset-backed-borrowing-is-now-available-in-circle-mint
